安盛盛利II对比永明星河尊享II：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

今天聊两款很多家庭会放在一起比的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是冷门。据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的入门款。认知成本低。接受度也高。

但盛利II和星河尊享II不一样。这两款更像高手过招。

一个偏进攻。一个偏稳健。

盛利II像红方。冲得快。弹性强。适合追求增值和提领效率的人。

星河尊享II像蓝方。底盘稳。安全垫厚。适合放家庭底仓的钱。

我会从家庭资产配置的角度讲。不是单纯比谁赢。家里的钱要分三笔来看。

一笔是压舱石。一笔是增值金。一笔是未来现金流。

不同的钱放不同的篮子。这两款产品的选择逻辑，也完全不同。

回本这件事，星河尊享II更让人安心

买储蓄险，很多人第一反应就是看回本。这个很正常。

钱放进去。什么时候账面回到本金。这决定了你心里慌不慌。

在这个维度上，我会很明确。星河尊享II更稳。

永明星河尊享II的预期回本，一般在第6-7年。保证回本时间是13年。

这个保证回本时间，在港险市场里很能打。尤其对家庭资金来说。它给人的安全感更强。

再看安盛盛利II。预期回本也不慢。大概第6年左右能到本金。

但问题在保证回本。5年交情况下，盛利II保证回本要25年。比星河尊享II慢了12年。

这个差距不小。不是一句“长期持有就好”能带过去。

2年交也一样。盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交时。盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

你看。预期回本差别不大。保证回本差别很大。

这也是我不建议保守家庭只盯盛利II的原因。它不是不好。是前面那层保证底，确实薄一些。

如果这笔钱是孩子学费。如果这笔钱未来十几年很关键。我会优先看星河尊享II。

1%对0.23%，保底能力星河尊享II赢得很干脆

分红险有个地方特别容易被忽略。就是保证收益。

很多人只看演示收益。看到6.5%就兴奋。但演示不是保证。

真正遇到市场波动时。保证部分才是底。

星河尊享II在这点上很突出。它的长线保证收益率达到1%。

这个数字看着不高。但放在同类型港险产品里，很少见。我甚至会说。这是它最大的护城河之一。

再看复归红利占比。星河尊享II前50年保单年度均值是22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比高。代表产品结构里有更多相对平滑的部分。它不像终期红利那样完全放在后面。家庭长期规划里，这个很重要。

盛利II的保证收益率约0.23%。这个是它的明显短板。我不想替它美化。

盛利II强在弹性。不强在保底。

如果你给孩子做教育金。或者给家庭做长线底仓。星河尊享II更贴合。

尤其到了2026年。延迟退休已经从2025年正式启动。男性退休年龄逐步延至63岁。女性也在逐步延后。

这件事对家庭有影响。退休时间拉长。养老缺口更需要提前规划。

压舱石的钱，我不喜欢太激进。这类钱追求的是稳。不是刺激。

长期IRR这场，盛利II开始反攻

前面两个维度，星河尊享II占优。但这不代表盛利II弱。

盛利II真正厉害的地方，是后劲。

两款产品的长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。但达到这个位置的时间不同。

2年交模式下。盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下。盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这里差得很明显。5年交足足早了20年。不是小优势。

这也是盛利II的进攻属性。它不追求前面的保证观感。它追求中长期现金价值爆发。

安盛作为全球保险巨头。优势在全球资产配置能力。盛利II的底层逻辑，也更偏向增值效率。

我会这么看。如果这笔钱是家庭增值金。不是十年内必须用的钱。盛利II更合适。

它适合你给未来30年做准备。比如养老补充。比如家族长期传承。比如希望后面能灵活提领。

但短期资金别碰。保守资金也别硬上。

真正拉开差距的，是第6年开始提领

只看静态收益，还不够。很多家庭买港险，不是只想看账户变大。还想未来能用。

比如给自己做养老金。比如给孩子成年后做现金流。比如家庭企业主想留一笔长期提款池。

这时就要看提领能力。

这里用一个测试模型。5年交。年缴6万美元。从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。刚交完保费就开始领。每年还固定拿钱。

它考验的不是演示好不好看。它考验保单回血能力。

在这个维度上，我会选盛利II。很明确。

第30年。盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

差了大概7.3万美元。而且是在每年都提钱的前提下。

再横向看。盛利II和宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。这个差距已经很直观了。

盛利II为什么能扛？核心在底层资产配置更偏权益类。弹性更强。增长效率更高。

这也解释了它的性格。它不是用保证收益打动你。它用提领后的剩余价值打动你。

领了钱。账户里还要继续滚。这才是盛利II最强的一面。

对想做养老金的人，这个点很关键。尤其现在大家都开始重新算退休账。工作年限变长。退休后现金流也要更长。

我不建议把养老金全押在一个工具上。但如果你已经有基础社保。也有一部分银行存款。还想加一笔长期增值提领池。

盛利II就很适合。

不过话说回来。它不是给所有人的。

你害怕波动。你看到保证回本25年就睡不着。那就不要选盛利II。

星河尊享II在剩余价值上略逊。但波动性更小。它更像稳定型选手。

给孩子的钱，和给自己的钱，选择逻辑完全不同。

孩子教育金，时间点更刚性。我会更偏星河尊享II。

自己的养老金，周期更长。提领更重要。我会更偏盛利II。

写在最后：盛利II和星河尊享II，我会这样选

这两款产品都强。但强的方向不一样。

我不会说随便选。那种话没意义。

如果你追求极致高收益。希望第6年后能开始拿大钱。还希望提领后账户继续滚存。我会优先选安盛盛利II。

它是增值提领利器。这一点很突出。尤其适合长期养老金补充。也适合高净值家庭做长期现金流安排。

但你要接受它的短板。保证收益率约0.23%。5年交保证回本25年。这两个数字不能忽略。

如果你追求绝对稳健。更看重分红平滑度。也在意保证回本和安全垫。我会优先选永明星河尊享II。

它更适合孩子学费。也适合家庭长线底仓。尤其适合不想承受太多波动的家庭。

一句话讲清楚。

想做增值金和现金流。选盛利II。

想做压舱石和教育金。选星河尊享II。

两家保司都是香港市场里的强公司。品牌、历史、分红实现率这些维度，都不用太担心。

真正要担心的是。你把哪笔钱放进哪款产品。

规划比产品更重要。选对适合家庭阶段的那款，才是关键。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款收益高。更重要的是怎么买、怎么买得省、怎么买得适合你家的钱。如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，可以把预算和用途发我，我帮你按家庭三笔钱拆一下。