盛利II、宏挚家传承等：6.5%复利要看提不提款

你好，我是大贺。

最近问港险储蓄险的人，又开始盯着一个数字。

6.5%复利。

听起来很香。

但我想把话说直一点。

这个数字不是不能看。

它当然有意义。

但你要先问清楚一件事。

这笔钱，是不是几十年都不拿？

如果你中途要给孩子交学费。

或者以后退休每年拿一笔。

那就是另一套逻辑。

我这次把近20款香港储蓄险的数据重新拉了一遍。

包括安盛盛利II。

宏利宏挚传承 / 宏挚家传承。

友邦环宇盈活。

富卫盈聚天下II。

永明万年青星河尊享II。

说白了。

不要问哪款港险收益最高。

这个问法太粗。

真正要问的是：

你怎么交钱？

你放多久？

你中途拿不拿？

这三个问题一变。

排名会完全变样。

代理人张口就是6.5%，这个数字有前提

很多收益榜单，看起来很漂亮。

第30年、第50年、第100年。

数字越往后越大。

IRR也越来越接近6.5%。

但你要注意。

市面上大部分高收益榜单，都是按一个假设测出来的。

完全不提领。

钱放进去。

几十年不动。

不做教育金提取。

不做养老金领取。

不做家庭周转。

这个测试当然有价值。

它能看产品的长期上限。

但它不等于普通家庭的真实用法。

我见过太多朋友买储蓄险。

嘴上说长期放。

心里想的是第10年后给孩子留学。

或者第15年后自己提前退休。

这不是小差别。

这是两套产品逻辑。

不提领，看的是长期复利上限。

边走边拿，看的是现金流承受力。

这两个榜单不能混着看。

我不建议你只拿一张“最高收益排名”做决定。

尤其是看到6.5%就兴奋。

这里很容易被数字带着走。

数字不会说谎。

但前提会藏起来。

6.5%复利，多数是40年、50年后的故事

先把复利曲线拉出来。

这张图很简单。

1元本金。

按2%复利40年，大概变成2.21元。

按4%复利40年，大概变成4.80元。

按6%复利40年，大概变成10.29元。

差距不是线性的。

越往后，差距越夸张。

这就是复利的魅力。

也是很多港险计划书好看的原因。

时间拉得足够长。

数字会非常大。

但你要冷静一点。

6.5%不是第5年、第10年就到手。

很多产品要到二三十年后。

甚至更长时间。

才会在演示里跑到这个位置。

我们看超长期数据。

2年交方案里。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊。

第50年预期总收益都大约是678万美元。

IRR演示为6.5%。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR同样演示到6.5%。

一图胜千言。

到了50年这个级别。

头部产品都能跑出很漂亮的演示。

但普通家庭要问自己一句。

我这笔钱，真的能放到第50年吗？

如果是三代传承资金。

可以。

如果是孩子本科、研究生的钱。

不太现实。

如果是10年后可能要用的钱。

那就更不能只看第50年。

我的判断很明确。

30年以上的钱，才适合重点看6.5%的长期复利。

10年、15年、20年的钱。

不要拿50年的演示当答案。

那会看错产品。

分红实现率不到位，6.5%会被打下来

还有第二层。

港险储蓄险的长期收益，大头通常来自分红。

分红不是保证收益。

计划书里的高演示，只是演示。

真正能兑现多少，要看保司后面怎么派。

这几年有个好变化。

香港保险业监管局的GL28指引，要求在港保司披露过去不少于5年的分红实现率数据。

截至2026年05月10日，主流保司官网都已经陆续更新到2024年度。

这件事很重要。

以前很多东西靠讲。

现在可以看官方披露。

我把过往11年平均分红总实现率拉出来。

忠意100%。

周大福100%。

立桥100%。

万通98%。

宏利96%。

安盛95%。

友邦93%。

富卫91%。

永明91%。

国寿海外90%。

安达84%。

保诚73%。

这里我会很谨慎。

不是说实现率低的公司就一定不能买。

也不是说过去高，未来一定高。

但长期储蓄险看的是几十年。

分红实现率就是兑现阀门。

阀门不稳。

计划书再漂亮也没用。

尤其2025年美联储已经累计降息75BP。

联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。

市场还预期2026年可能继续下调。

美元长期利率走低。

对美元保单的分红压力会更大。

这个背景不能忽略。

我的选择会偏保守。

做30年以上的钱。

我会更愿意盯住友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是迷信品牌。

而是长周期里，稳定性很值钱。

收益多一点很诱人。

但几十年后能不能稳稳派出来。

更关键。

一旦中途提钱，排名立刻变样

前面讲的是不提领。

现在讲真实生活。

大多数人买储蓄险。

不可能一直不拿。

教育金要拿。

养老金要拿。

家庭现金流也可能要拿。

我用一个很常见的提领方式看。

566提领演示。

5年交。

年交6万美元。

总保费30万美元。

第6年开始。

每年提取总保费的6%。

也就是每年拿18000美元。

把图表拉出来。

这个场景下，排名就有意思了。

前15年。

宏利宏挚传承账户价值领先。

这一段它确实强。

但到第30年开始。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明万年青星河尊享II。

三款产品的账户价值开始步调一致。

这说明什么？

中途拿钱后。

单纯比长期IRR，不够用了。

你还要看保底。

看红利结构。

看持续提领后的账户余额。

这里我会给一个明确判断。

真有提领需求，我更推荐永明万年青星河尊享II。

理由不是它某一年冲得最高。

而是它稳。

永明这款的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

派发即保证。

这两点放在一起，不常见。

很多强提领产品，演示很好看。

但保证部分不够厚。

有的产品长期上限很猛。

但提领后波动感会更明显。

如果你是给自己做退休现金流。

我不会建议你只追最高演示。

我会优先要稳定领取。

这个场景下。

星河尊享II更合适。

前20年更现实，盛利II和宏挚传承更耐打

很多人其实用不到50年。

真正关心的是前20年。

孩子教育。

换房备用。

家庭资产再平衡。

都可能发生在这个阶段。

这时候别只谈长期复利。

流动性更重要。

回本快。

现金价值释放快。

中途想拿钱时，不至于太被动。

看2年交方案。

安盛盛利II-至尊预期第5年回本。

第20年复利IRR达6.21%。

预期总收益972312美元。

这个数据很硬。

2年交里，我会优先看盛利II。

它不是只靠后面冲刺。

前中期也很稳。

宏利宏挚家传承也很强。

第13年保证回本。

第5年预期回本。

第24年达到**6.5%**复利IRR。

但如果只看10到20年这段。

盛利II的现金价值释放更顺。

再看5年交。

宏利宏挚传承预期第6年回本。

第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II同样预期第6年回本。

第20年IRR也到6.00%。

我的选择很直接。

2年交，看安盛盛利II。

5年交，看宏利宏挚传承。

前20年有可能用钱的人。

不要为了第50年的漂亮数字。

牺牲前期现金价值。

这点我不建议。

20到30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

如果你能放到20年以上。

情况又变了。

这个阶段，复利开始真正发力。

前面看着差不多的产品。

会慢慢拉开距离。

2年交赛道里。

宏利宏挚家传承非常突出。

第24年达到**6.5%**复利IRR。

这是全场最快。

到第30年。

预期总收益1923756美元。

IRR达6.5%。

5年交赛道里。

富卫盈聚天下II很能打。

第25年达到**6.5%**复利IRR。

同级别里速度很快。

第30年预期总收益1756392美元。

IRR达6.5%。

我的判断是。

做长线养老金。

或者孩子很小，资金跨度能拉到25年以上。

2年交我会看宏利宏挚家传承。

5年交我会看富卫盈聚天下II。

但有一个前提。

你真的能放。

如果第12年就要拿一大笔。

那不要硬套这个答案。

周期错了。

产品就会选错。

写在最后：2026港险怎么选，别只问哪款收益最高

最后把图放上来。

截至2026年05月10日。

按不提领场景看。

这张表能当一个大方向。

我帮你翻译成人话。

10到20年。

2年交选安盛盛利II。

5年交选宏利宏挚传承。

20到30年。

2年交选宏利宏挚家传承。

5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。

2年交还是宏利宏挚家传承。

5年交可以重点看友邦环宇盈活。

但这是不提领榜单。

如果你要边走边拿。

尤其是养老现金流。

我会把永明万年青星河尊享II放到更前面。

它不是每个年份都最猛。

但保证和红利结构更稳。

这点很重要。

港险储蓄险不是彩票。

不是看谁把演示收益写得高。

它是长周期资产。

你要拿自己的时间去换收益。

我最反感一种买法。

看见6.5%就冲。

完全不问钱什么时候要用。

这样买，很容易买错。

我的建议就一句。

先定用钱时间，再选产品。

10年要用。

别看50年。

每年要拿。

别看不提领。

真做传承。

再谈极限复利。

顺序不能反。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，其实就别只问“哪款收益最高”了。把缴费期、提领节奏、家庭现金流先理清，很多选择会自然变少。真要买，信息差和方案细节，往往比表面收益更影响结果。