友邦「环宇盈活」：被吹成"双杀盈御3"的新品，有个隐藏风险没人提

你好，我是大贺。

最近咨询友邦新品**「环宇盈活储蓄计划」**的朋友突然多了起来，问得最多的就是："听说能双杀盈御3，真有这么猛？"

说实话，从资产配置角度看，2024年内地访客赴港投保保费达到628亿港元，占香港个人业务总额的28.7%。这么多人用脚投票选择港险做全球配置，说明大家对美元资产的需求是实打实的。

而友邦这次推出**「环宇盈活」**，确实打破了一个刻板印象：友邦只擅长长期收益。

这款新品到底值不值得买？我拿到了完整的产品说明书和测算数据，今天就来扒一扒。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

先说结论：「环宇盈活」的中前期收益确实做到了"逆袭"，这在友邦产品线里是头一回。

直接上数据。以5万美元×5年交为例，对比**「环宇盈活」和「盈御3」**：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，第18年保证回本
• 「盈御3」预期第8年回本

快了整整1年，别小看这1年，对于急需用钱的家庭来说，这就是实打实的灵活性。

收益对比：

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」要到第47年才能达到，整整快了17年！

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金。

这就是我说的**"中期猛、长期稳"——保单前46年**，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

在目前市面上5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

提领测试：567提取不断单

收益高是一方面。但很多人忽略了一个更重要的问题：钱能不能灵活拿出来？

这是很多高净值客户的选择标准——保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单的实用性。

**「环宇盈活」**在这方面做了两个升级：

第一，复归红利占比更高。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。中短期红利+分红占比更高，意味着你可以灵活提取，及早"落袋为安"。

第二，支持567提取不断单。

以10万×5年交为例，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

底层逻辑：投资策略升级解密

看到这里你可能会问：同样是友邦的产品，为什么「环宇盈活」能做到复归红利更高、整体收益还更好？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些。

这就是"中期猛"的底层原因。

但这里有个隐藏风险必须说清楚：更激进的配置意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」波动更大。

不过也不用过于担心。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

分红实现率这块，一直是友邦宣传的底气。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，**「环宇盈活」**还延续了友邦一贯的高品质，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

更值得一提的是三项市场首创：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

适合「环宇盈活」的人群：

• 打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）
• 看重提领灵活性，不想被断单困扰
• 愿意接受略高的分红波动，换取更快的收益增长

适合继续选「盈御3」的人群：

• 超长期持有（财富传承、家庭储蓄）
• 追求更稳健的底层资产配置
• 对中短期收益没有硬性要求

鸡蛋不能放一个篮子，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差距还大。