太保香港鑫相伴深度测评：FIRE族梦寐以求的"躺平神器"，但这个门槛坑了多少人没看清

你好，我是大贺。

35岁那年，我从互联网公司裸辞，正式开始了FIRE生活。很多人问我，靠什么活？答案很简单：被动收入。

但说实话，这两年我越来越焦虑。不是因为钱不够花，而是因为——利息越来越少了。

2020年存的4%五年定存，今年到期转存，发现国有六大行五年定存已经降到1.3%。5年时间，收益暴跌67.5%。

按这个趋势，明年0.几%的定存可能就要和我们见面了。FIRE圈子里流行的4%法则，正在被现实狠狠打脸。

所以当我看到太保香港刚上线的**「鑫相伴」**时，第一反应是：这不就是FIRE族苦等的"躺平神器"吗？

预期IRR 5.55%，8年保证回本，交完就领息到终身。今天就来拆解一下，这款产品到底能不能撑起你的提前退休梦。

一句话总结：预期5.55%，8年保证回本，终身领息

先说结论。

鑫相伴是一款快返型终身年金险，一次性整付10万美金，即交即领。

什么叫"即交即领"？就是你交完钱的第一年末，就能开始领取2500美金，相当于本金的2.5%。

这个钱可以领取终身，相当于锁定了终身年化单利2.5%的银行存款。

更关键的是回本速度。

第8年，你累计领取了2万美金，加上当年的8万保证现金价值，刚好等于10万美金本金。也就是说，8年保证回本，急用退保零损失。

往后呢？本金不动，纯吃利息。

从第5年开始，除了保证的2.5%，还会派发0.8%的周年红利（非保证），相当于每年落袋3.3%。

如果你一直持有到终身，预期IRR能达到5.55%。

这种产品可能不是收益最高的，但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的产品。

提前退休不是梦话，但前提是你得有稳定的现金流。对于FIRE族来说，这意味着什么？

你不用再盯着股票涨跌，不用担心P2P暴雷，不用焦虑理财到期后利率又降了。每年固定的钱到账，这才是真正的被动收入。

收益拆解：保证2.5%+非保证0.8%=3.3%年年到账

很多人看到"非保证"三个字就慌了。别急，我来帮你算笔账。

鑫相伴的收益结构分两层：

第一层：保证派息2.5%

交完钱就能保证领取2500美金，即本金的2.5%。这个是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么变，保险公司都得给你。

更重要的是，这个利息可以领取终身。相当于你锁定了一个终身年化单利2.5%的银行存款，而现在银行五年定存才1.3%。

第二层：非保证周年红利0.8%

从第5年起，保险公司会额外派发**0.8%**的周年红利。这部分是非保证的，取决于保险公司的投资表现。

但太保香港作为中国top3险企的全资子公司，投资能力还是有保障的，后面我会详细说。

两层加起来，从第5年开始，每年落袋3.3%。

还有一个隐藏福利：

保证派发的利息和周年红利，你也可以选择不取出来，存在保险公司。保司会给你一个**4.5%**的利息，比外面的理财产品还高。

这样的产品很多房东非常喜欢，因为它的体验太像收租了，并且又比收租稳定、收益高。

我自己就是这么做的。房子可能空置、可能遇到租霸、可能要修修补补，但保险公司的派息，到点就发，雷打不动。

看这张收益表，50岁女性投保10万美金：

• 第1年末就开始领钱，市场最快
• 第7年末预期回本
• 第8年末保证回本，累计年金+保证现价=保费
• 第20年末，保证IRR 2.16%，预期IRR 4.44%
• 终身持有，保证IRR 2.5%，预期IRR 5.55%

被动收入是关键，但稳定的被动收入才是真正的关键。

安全拆解：国资背景+238%偿付能力

收益说完了，再说安全。

毕竟是要靠这笔钱养老的，万一保险公司跑路了怎么办？

放心，太保香港的背景，可能比你想象的还硬。

先看母公司：

中国太保寿险是中国三大寿险公司之一，中国top3级别险企。连续14年入选《财富》世界500强，全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司，服务近2亿客户。

背后是谁？上海国资委。根正苗红的国有企业，品牌和运营能力经过市场长期验证。

再看香港子公司：

太保香港是太保集团在香港开设的全资子公司。

• 穆迪评级A3，评级展望稳定
• 偿付能力充足，达238%（监管要求是100%，它是2.38倍）
• 保单件均保费115万港元，市场最高

什么叫"件均保费市场最高"？说明买太保香港的客户，都是高净值人群。有钱人用脚投票，本身就是一种背书。

集团实力：

• 集团管理资产3.77万亿元，较上年末增长6.5%
• 集团内含价值5,889.27亿元，较上年末增长4.7%

3.77万亿是什么概念？相当于一个中等省份的GDP。

躺平也需要底气，这个底气就是你的钱放在一个靠谱的地方。

太保香港背靠国资，偿付能力238%，投资能力全牌照覆盖。你要担心的不是它会不会跑路，而是你能不能凑够门槛。

时机拆解：利率还要跌，现在锁定正当时

很多人说，再等等，万一利率回升了呢？

我只能说，这个想法很美好，但现实很骨感。

先看数据：

• 2020年五年定存利率4.0%
• 2025年到期转存，国有六大行五年定存已降至1.3%
• 5年时间，收益暴跌67.5%

再看现状：

• 当前一年期存款利率1.48%
• 10年期国债收益率约2.5%
• 某大行专家表示明年还有60~80bp的降息空间

换言之，明年0.几%的五年定存，可能真的要来了。

未来10年不太可能迎来利率回温，低利率大概率会成为新常态。

为什么？经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化等问题，都悬而未决。这些问题不解决，利率就不可能回升。

FIRE圈子里的4%法则，正在被低利率环境逼到墙角。

传统4%法则基于股债各半组合，但当前接近零利率环境下债券贡献有限。部分FIRE实践者已经把安全提取率下调到3%-3.5%。

而鑫相伴**保证2.5%+非保证0.8%**的派息结构，在低利率环境下提供了相对稳定的被动收入来源。

自由的前提是现金流，而现金流的前提是锁定利率。现在不锁，以后想锁都没机会了。

附加价值：太保家园养老社区入住权

对于养老人群来说，太保香港还有一个独特的优势——可以对接内地太保家园高端养老社区。

总保费达22.5万美元，就能获得入住资格。而且香港太保直付费用，不占结汇额度。

这个权益怎么分级？

• 太保尊尚会积分22.5万-29.9万：超级城市版
• 积分30万-49.9万：精英版（旧版黄金版）
• 积分50万-149.9万：家庭版（旧版铂金版）
• 积分150万-399.9万：康养香港版（旧版钛金版）
• 积分400万以上：家族版

行权有效期是终身，不用担心过期作废。

很多FIRE族担心的一个问题是：老了以后怎么办？

提前退休是爽了，但没有单位、没有社保、没有医疗保障，万一生病了、需要人照顾了怎么办？

太保家园就是一个解决方案。 高端养老社区，医疗、护理、生活一站式解决，而且香港保单直付，不用自己掏腰包换汇。

我自己就是这么做的。FIRE不是躺平等死，而是提前规划好后半生的每一步。

适合谁：五类人群速查

最后总结一下，鑫相伴适合哪些人：

第一类：银行存款挪储

手里有一笔闲钱，存银行利息太低，又不想冒风险。鑫相伴可以作为银行存款的高配版，每年派息更多、并且不受利率下调影响。

第二类：临近退休人群

手里的钱存银行利息太低了，买其他的又怕风险。这种每年收息的产品，就非常适合。结合内地太保家园养老社区和尊尚会的服务，退休生活还是很香的。

第三类：父母为子女设立教育或生活基金

之前有内地富豪花了1亿给刚出生的宝宝配置某款快返年金。本金放那里，每年派息给孩子当生活费，本金还能传承。

第四类：躺平提前退休

如果投入本金足够大的话，是完全可以实现凭借利息实现财务自由的。本金多的话甚至能靠利息一直生活下去，实现财务自由。

第五类：补充社保退休金

社保退休金可能不够花，鑫相伴可以作为补充。每年固定的派息到账，改善退休生活品质。

豆瓣FIRE生活小组现在有超过9万成员，大家都在研究怎么攒够年支出25倍、实现4%法则。

但问题是，攒够了放哪里？

银行存款1.3%，国债2.5%，都达不到4%的安全提取率。

鑫相伴**3.3%**的年派息率，虽然还差一点，但已经是低利率环境下难得的选择了。

提前退休不是梦话，但你得先把现金流安排明白。

大贺说点心里话

说了这么多，最后聊点实在的。

鑫相伴确实是个好产品，但它不是万能的。 8年回本、终身领息，听起来很美，但前提是你得有10万美金的门槛，而且这笔钱短期内不能急用。

如果你符合条件，想知道怎么买最划算，下面这张图一定要看。