忠意启航创富（卓越版）：前25年收益市场第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——中信银行预测2026年人民币有望破7回归6时代，从7.35一路升到7.01附近。很多人问我：现在还要不要配美元资产？

我的回答是：鸡蛋不能放在一个篮子里，美元资产不是投机，是配置。

胡润百富最新数据显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险配置占比28%**居首。聪明的钱都在做什么，数据已经给出了答案。

今天就来聊聊忠意「启航创富（卓越版）」——一款短期收益能打到市场第一的产品，看看它到底值不值得作为美元资产配置的核心标的。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

在聊产品之前，先看看忠意这家公司的底子。

2025上半年财报出来了，几个核心数据相当扎实：

• 承保保费总额505亿欧元（+0.9%）
• 人寿净流入63亿欧元（+25.2%）
• 经营业绩40亿欧元（+8.7%）
• 调整后净利润22亿欧元（+10.4%）
• 偿付能力比率212%

人寿净流入增长25.2%，这个数字在当前市场环境下相当亮眼。偿付能力212%，远超监管红线，资本状况非常健康。

更值得一提的是，香港忠意保险近期斩获三项大奖：亚洲保险大奖-年度市场营销项目大奖、彭博商业周刊-企业社会责任杰出大奖、亚太史蒂夫®大奖-多元共融创新贡献奖。

业绩增长加奖项认可，公司基本面没问题。接下来看产品本身。

产品基本面：结构简单，回本极速

**启航创富（卓越版）**的产品结构非常简洁：

• 缴费方式：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 账户结构：保证收益+终期红利（非保证），没有复归红利

结构简单意味着什么？好理解、好管理，但也有代价——后面会说。

这款产品最让人眼前一亮的是回本速度：

• 2年缴最快3年回本
• 5年缴最快7年回本
• 两个缴费期的保证回本期都是14年

对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，这个速度直接破了行业纪录。资金灵活性更胜一筹，对于做资产配置的人来说，这一点非常重要。汇率波动是风险也是机会，资金能快速回本意味着你有更多腾挪空间。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，特别是5年缴费。

先看具体数字：

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万：3%
• ≥50万-<100万：4%
• ≥100万：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万：20%
• ≥10万-<20万：22%
• ≥20万：25%

5年缴无门槛就有18%回赠，而且是保费次年回赠，相当于第二年就能拿到钱。保费越高，优惠越大，最高能到25%。

这个优惠力度在市场上属于第一梯队。对于计划配置美元资产的投资者来说，相当于一开始就锁定了一笔确定性收益。资产出海不是有钱人的专利，5万美元起步就能享受**18%**回赠，门槛并不高。

收益实测：前25年市场第一

说了这么多，收益到底怎么样？直接上数据。

2年缴+现行折扣：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益市场第一

10年5.03%的预期IRR，在支持2年缴的产品中排名第一。20年直接干到6.24%，收益翻了一倍多。

5年缴+现行折扣：

• 第15-20年预期收益市场第一
• 第10年和第25年预期收益保持前三名

可以看到，这款产品在前20年展现出了绝对的统治力。产品特点非常鲜明：就是主打前20年高收益。

但我必须说清楚一个问题：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

这是产品的设计逻辑决定的，不是缺陷，是特点。如果你的投资期限是10-20年，这款产品非常合适；如果你想做30年以上的超长期配置，可能需要考虑其他选择。

投资策略：动态配置穿越周期

为什么前期收益能这么强？这跟忠意的投资策略有关。

**启航创富（卓越版）**的资产配置有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收类资产占比40%。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%。

这种策略的逻辑是：前期稳健打底，后期逐步加仓权益类资产博取更高收益。如果说回本快是这款产品的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。

忠意也做了数据回测：根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

三大功能升级：传承精细化管理

除了收益，这款产品在传承功能上也做了升级，用忠意自己的话说是"传承精细化管理实现降维打击"。

1、保单托管选项

可以委任临时保单持有人暂时管理保单，临时持有人每年提取不超过**50%**的金额。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。

2、保单分拆选项

第3个保单周年日/保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

适配多子女家庭或跨代传承，避免遗产分割纠纷。比如将1份保单拆给3个儿孙，实现"一代投保，三代受益"。

3、身故保障支付方式

可选择一次性支付或分期支付，还支持「一笔过+分期」组合支付。

比如为18岁受益人设定"30%一次性支付+70%分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。

总结：谁适合这款产品？

最后说说这款产品的硬伤和适配人群。

硬伤在哪？结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领。如果你的需求是中途频繁取钱，这款产品不是最优选择。

谁适合买？

• 追求快速积累财富，同时期待中长期高收益的投资者
• 投资期限10-20年，风险偏好稳健，看重资金安全
• 有复杂财富传承需求和税务优化需求
• 想配置美元资产，分散单一货币风险

特别是在当前人民币汇率波动的背景下，美元保单既能享受保单本身的收益，又能在汇率变化中获得额外的配置价值。忠意这款产品支持美元计价，前25年收益市场第一，作为美元资产配置的核心标的相当合适。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。很多人不知道，同一款产品通过不同渠道购买，成本可能差出一大截。