港险避坑指南：創未來红利仅3%？我8年从业血泪教训告诉你真相

你好，我是大贺。说实话，这篇文章我犹豫了很久要不要写。因为写出来，等于把自己当年踩过的坑全都扒开给你看。

但是想想，如果我的教训能让你少走弯路，那也值了。

如果你在2015年买了**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**

先给你看一组数据。

2015年，有一批人买了香港某诚的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**。当时业务员说得天花乱坠：给孩子存一笔钱，复利滚动，等孩子长大了就是一笔可观的教育金。

结果呢？2024年最新公布的分红实现率显示，这款产品的终期红利实现率只有3%。

3%是什么概念？当年计划书上画的那条漂亮的收益曲线，10年后发现，几乎是一条平躺的直线。

8年回本变成12年：红利回撤的噩梦

更扎心的还在后面。

2022年，这家公司的某款产品出现了红利回撤——也就是说，你的钱在保险公司躺了一年，终期红利不但没涨，反而比去年还低了。

这直接导致一部分客户，原本预期8年就能回本的保单，硬生生要再等4-5年。8年变12年，说多了都是泪。

早知道会这样，当年那笔钱放银行定存都比这强。

百年老店的营销陷阱

你可能会问：这些公司不是都有上百年历史吗？怎么会这么坑？

这就是我要说的第一个大坑——历史包装。

拿香港某诚来说，官网上写着"集团创立至今177年，在香港扎根超过60年"。乍一看，百年老店，稳如泰山。

但是实际上呢？这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，现在只专注亚洲和新兴市场。跟177年前在伦敦成立的那家公司，早就不是同一回事了。

大都是包装和套路罢了。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商，看起来非常靠谱。但它最新公布的分红实现率数据显示，最低的周年红利达成率只有26%。

需求错配：高收益产品反而让你亏钱

第二个坑，是需求错配。

现在很多人想买港险，是因为存款利率一降再降，钱没地方放。2019年居民存款76万亿，到2025年突破160万亿，翻倍增长。货币基金收益率不足2%，大家都在找出路。

但是问题是，很多人只盯着收益看。

比如太平颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色。但回本时间，尤其是保证回本时间很长。如果你三五年后就要用这笔钱，那就麻烦了。

再比如友邦盈御3，长期收益也不错。但如果你想做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。希望你别走我的老路。

如何避免成为下一个受害者

那到底怎么选？血泪教训告诉你，分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

但是这里有个关键点很多人不知道：香港保险的分红实现率，不代表当年的数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

选港险重点看两个指标：

• 最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。如果公司连续10年以上的分红表现都很优秀，未来有不错分红的可信度也会更高
• 相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间

举个例子，某保险公司的分红实现率，最高能做到1044%，最低只有3%，平均值是93.8%。看平均值好像还行，但实际上实现率超过80%的产品只占3成左右。

这种波动，你敢赌吗？

看懂投资策略，预判产品风险

分红实现率代表产品的分红意愿，而投资策略决定产品的分红能力。

不同产品的投资策略差别很大。

太平颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。这样的策略相对稳健。

而匠心传承2优越版，股权类投资占比最低都有50%，最高能做到75%。策略很激进，预期收益也更高，但波动风险也更大。

稳健还是激进，没有对错，关键是要匹配你的需求和风险承受能力。

真正靠谱的产品长什么样

说了这么多坑，也得给你指条明路。

市场上确实有一些保险公司，过往所有分红实现率都在**100%**及以上，非常稳定。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。当年我就是没搞清楚这些，才交了学费。

大贺说点心里话

这篇文章写完，我心里其实挺复杂的。当年踩过的坑，现在说出来，希望能帮你避开。但光知道怎么避坑还不够，更重要的是知道怎么买才划算。