保诚信守明天：红利回撤风波后，这款港险收益王还能买吗？3个真相别踩坑

你好，我是大贺。

2025年初人民币汇率一度跌破7.3，很多朋友开始问我：现在配置美元资产是不是好时机？

保诚的信守明天刚上调收益。但之前红利回撤的事闹得沸沸扬扬，很多人都在问这款产品到底还能不能买？

今天就把这些问题一次说透。

收益上调后，直接坐稳"中期理财王"

先说结论：保诚信守明天这次收益上调，确实有点东西。

15年预期IRR达到5%，25年预期IRR高达6.35%，28年预期IRR可达6.5%。这个数字什么概念？28年**6.5%**是目前全港最高，没有之一。

对于想做美元资产配置的家庭来说，这个收益水平确实值得关注。毕竟鸡蛋不能放一个篮子里，人民币波动加剧的当下，配置一部分美元资产不是崇洋媚外，是基本的风险分散意识。

收益到底涨了多少？横向对比见真章

光说数字可能没感觉，我们拉个对比表。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等。

具体来看：

• 15年预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理财稳稳的
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%——目前市场最高水平
• 28年达到6.5%——行业最快触及演示上限

再横向对比市场同类产品。第15年之后，保诚信守明天的收益都保持持续领先状态。

两个独特功能：真货币转换+双重红利

收益只是一方面，这款产品在功能设计上也下了功夫。

第一个亮点：真正的货币转换

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样，这点很多同类产品做不到。

汇率波动是风险也是机会。有了这个功能，可以根据汇率走势灵活调整，不用被单一货币锁死。

第二个亮点：双重红利结构

新增归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构。归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

这个设计能更好提升提取能力。也在很大程度上杜绝了分红回调风险，这点后面会详细说。

传承设计：自主传承+自主入息

胡润百富2025白皮书显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比28%**居首。为什么大家偏爱境外保险？除了收益，传承功能是重要考量。

保诚信守明天在这方面做了两个创新：

自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增人生事件触发条件：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。可以预设当受益人经历这些人生节点时，自动触发赔付。

自主入息选项

第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，收款人可以是家人、雇员或慈善机构。

保诚信守明天的优势，不止于收益高。更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

红利回撤风波后，保诚还值得信任吗？

这是很多人最关心的问题，也是我今天要重点说的。

先承认一个事实：这几年保诚红利回撤的事确实闹得沸沸扬扬，争议不小。但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长周期看实际表现

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，虽然免不了短暂的"回撤"。但基本都能重新回到预期的增值路径：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

2024年财报：业绩依然强劲

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

投资风格：高权益配置，适合长期主义者

保诚的投资特点是权益类资产占比高，追求长期回报。2024年股债配比几乎五五分，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着什么？权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。换句话说，保诚更适合长期主义者。

20年分红数据说话

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

为什么信守明天比隽富更抗波动？

之前闹得比较凶的隽富，只有终期红利，再加上保诚投资风格偏进取，本身就要做好波动预期和长期持有的规划。

但保诚信守明天不一样。它的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。这是产品设计上的本质区别。

谁适合买信守明天？

聪明钱都在往哪走？胡润数据显示，**45%的高净值人群已配置境外产品，香港以52%**占比成为首选投资地。

保诚信守明天收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。这款产品适合：

• 想做美元资产配置、分散单一货币风险的家庭
• 追求中长期稳健收益、能接受短期波动的长期主义者
• 有家族传承规划需求、想给孩子留一笔钱的父母

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

大贺说点心里话

产品分析到这里，信守明天值不值得买，相信你心里有数了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。