盛利II和宏挚家传承：6.5%复利要按场景看

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

最近又有朋友拿着一张“高收益榜单”来问我。

他说，大贺，这款排第一。是不是就买它？

我看了一眼。数字确实漂亮。6.5%复利。看着很香。

但我问了他一句。

你这笔钱，准备什么时候用？

他愣了一下。说大概10年后。孩子要读国际学校。可能还要出国。

那这个问题就变了。

你不是在选“50年后谁最高”。你是在选“10年后能不能拿出来”。这是两回事。

我见过太多人买之前没想清楚需求。只盯着收益榜第一名。买完才发现，钱在里面长得不错，但自己真正要用的时候，拿出来并不舒服。

这篇我不想写成产品排名。

我会按家庭真实用钱场景来讲。

孩子教育金。自己养老金。家族传承。每年领点现金流。

场景不同，答案完全不同。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。

包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」这些主流产品。

看完之后，我更确定一件事。

产品没有最好的，只有最对的。

很多榜单喜欢把收益拉到很长。30年。50年。甚至100年。

这种数据不是没用。传承客户当然要看。

但普通家庭买储蓄险，很少真的一分钱不取。

孩子读书要用。退休后要用。家庭现金流紧张时也可能要用。

你不能只看最后那一列。

说白了，港险不是买一个漂亮数字。是给一笔钱找位置。

这笔钱10年后用。你就要看回本和流动性。

这笔钱30年后用。你就要看长期IRR和公司兑现能力。

这笔钱打算边走边拿。你就要看提领后账户还能不能扛住。

先想清楚这笔钱什么时候用。

后面才轮到产品名字。

10-20年要用钱，安盛盛利II和宏挚传承更合适

10到20年这个阶段，很多家庭是拿来做教育金。

这几年教育支出涨得很快。2025年国内一线城市国际学校学费继续往上走。北上广深不少头部学校，年费已经到40万-50万人民币。

这种钱，不能只讲远期复利。

孩子到了年龄，学费就要交。不会等你的保单慢慢长。

10-20年内要用的钱，我更看重流动性。

回本快。现金价值释放快。中途真要拿钱，不至于太难看。

2年交方案里，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

它的重点不是极限收益。是前中期现金价值释放很顺。

资料里显示，2年交方案下，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个节奏，对10-20年要用钱的家庭很友好。

如果是5年交，我会更偏向宏利「宏挚传承」。

5年交更像分批进场。很多家庭会舒服一点。

宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫「盈聚天下II」在5年交里也很强。也是预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但如果让我给家庭教育金做选择，我会优先宏利宏挚传承。

原因很简单。

教育金不是只看最高点。它还要看品牌底盘。看中期稳定。看后续提取时的心理安全感。

这里要提醒一下。

安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保证回本期是第25年。预期数据漂亮。但保证口径要看清。

我不是说它不能选。

只是5年交、10-20年内要用钱，我不会把它放第一。

这一段我的判断很明确。

2年交，10-20年内要用，选安盛盛利II。

5年交，10-20年内要用，选宏利宏挚传承。

短期周转的钱别放进来。10年内高度确定要动的钱，也要更谨慎。

20-30年后做养老金，宏挚家传承和盈聚天下II更突出

如果这笔钱不是给孩子马上用。

而是20年后、30年后给自己养老。

那逻辑又变了。

这个阶段，流动性仍然重要。但不是第一位。

你更应该看谁能在20年后开始发力。谁能更早进入高复利区间。

2年交方案里，**宏利「宏挚家传承」**很突出。

资料显示，2年交宏利宏挚家传承在保单第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR达到6.5%。

这个数字不是短期冲刺。

它是熬过前面时间后，后劲开始出来。

5年交方案里，我会重点看富卫「盈聚天下II」。

它在第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里速度很快。

到第30年，富卫盈聚天下II预期总收益为1,756,392美元。IRR达到6.5%。

养老金账户最怕什么？

不是收益不够高。

是你一边想要高收益，一边又忍不住中途动用。

20-30年养老金规划，本质是拿时间换空间。

这笔钱要尽量别动。

如果你做不到，这类产品就不适合你。

我的选择也很直接。

2年交养老金，优先宏利宏挚家传承。

5年交养老金，富卫盈聚天下II值得重点看。

但别把鸡蛋放一个篮子里。

养老金最好有多层。社保。内地年金。现金存款。境外保单。

港险可以是其中一层。不要把它当成全部答案。

30年以上做传承，别只看计划书，要看兑现能力

再往后，就是30年以上。

这个阶段不是普通“攒钱”。

它更像给孩子、孙子留一个长期账户。

复利到了这里，差距会被拉得很开。

一个简单例子。

1元本金，按6%复利算，40年后约是10.29。

按4%复利算，40年后约是4.80。

按2%复利算，40年后约是2.21。

前10年你可能觉得差不多。

到40年，完全不是一个量级。

不过，传承账户有一个关键前提。

分红要能兑现。

香港储蓄险的收益，大头往往来自非保证分红。

计划书上写得再好，也只是演示。

分红实现率一旦长期打折，时间越长，影响越大。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫：91%
• 永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这个表不能单独决定一切。

不同产品系列。不同年份。不同资产配置。都会影响结果。

但它至少提醒你一件事。

30年以上，比的不是谁画得更好看。比的是谁更能长期兑现。

这个场景里，我会把视线放在友邦、安盛、宏利、永明这些长期经营的公司上。

不是说其他公司不行。

而是传承账户的周期太长。

你买的不是5年。不是10年。可能是两代人。

公司品牌、分红历史、资产管理能力，都要放进来。

2年交的超长期对比里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊到第50年，预期总收益都约678万美元。IRR是6.5%。

这个数字非常强。

但我会把宏利宏挚家传承放在更优先的位置。

它在20-30年的表现已经很突出。超长期也能接住。

5年交传承账户，我会重点看友邦「环宇盈活」。

资料里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它未必每个阶段都冲在最前面。

但做传承，我反而不喜欢只看冲刺型选手。

我更喜欢长期底盘稳的。

友邦这个名字，对很多家庭来说，心理确定性更强。

这在传承规划里很重要。

这里我的判断是：

2年交传承，宏利宏挚家传承更适合做主账户。

5年交传承，友邦环宇盈活更像定海神针。

如果你只是想短期赚收益，别碰传承逻辑。

如果你真是给下一代留钱，就别天天盯着前10年的波动。

边存边拿，永明万年青星河尊享II更稳

再讲一个最贴近普通家庭的场景。

边存边拿。

比如交5年。第6年开始每年领一点。

这类需求很常见。

有人想做退休补充现金流。

有人想给孩子大学期间每年拿一笔。

有人想让账户一直在，但每年能取点钱出来用。

这时，不能再看“不提领榜单”。

提领会改变账户结构。

同一款产品，不提领时很强。提领后未必还强。

这里用一个566提领演示。

条件是：5年交，年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费6%，也就是18,000美元。

在这个演示下，前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这很正常。宏利前中期表现强。

但到了第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II这三款产品，账户价值开始步调一致。

如果你问我，边拿边花最推荐哪款。

我会选永明「万年青星河尊享II」。

理由不是它某一年最高。

是它更稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

复归红利一旦派发，即变成保证部分。它比纯粹靠终期红利的结构，心理上更踏实。

主流强提领产品里，高保底和较高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II的价值就在这里。

我不会说它适合所有人。

但如果你的核心需求是“每年拿一点，还希望账户别太虚”，它确实更对题。

对号入座，别跟风。

提领型账户，追最高演示意义不大。

你要追的是提完以后还剩多少。以及剩下的部分有多稳。

写在最后：别问哪款最高，先问自己怎么用

到2026年5月10日这个时间点，港险产品已经卷得很细。

很多产品都能在某个周期里打出漂亮数字。

但我还是那句话。

“哪款产品收益最高”这个问题，本身就问偏了。

收益取决于两个变量。

你怎么交钱。

你放多久。

再加一个变量。

你中途拿不拿。

市面上很多收益榜单，都是基于完全不提领的极限测试。

这种榜单可以看。

但不能照着买。

我把不提领场景下的选择，再压缩一下：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II，5年交看宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看友邦环宇盈活。

如果你要边存边拿，我会把永明万年青星河尊享II放到更前面。

不是它所有数据都第一。

是它更适合现金流账户。

家庭配置最怕什么？

怕拿别人的答案，套自己的需求。

别人做传承，你做教育金。

别人30年不动，你第10年就要交学费。

买同一款产品，结果可能完全不同。

先想清楚这笔钱什么时候用。

再选产品。

这比任何榜单都重要。

大贺说点心里话

港险产品越多，越不能只看排名。你要把自己的用钱时间、提领节奏、预算压力先摆出来，再谈怎么买更省、更稳。