盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：养老金场景怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的不是单一产品。是几款现在经常被放在一起比的港险储蓄险。

安盛盛利II。宏利宏挚传承 / 宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

很多朋友问我同一个问题。

45岁买港险做养老金。到70岁、80岁才真正用。到底该选哪款？

这个问题不能只看一张“6.5%复利”的榜单。

截至2026年5月10日，我看这类产品，最在意两件事。

第一，这笔钱什么时候用。

第二，中间要不要拿。

养老金不是赚最多。是拿得稳，拿得久。

养老这事儿，越早规划越从容。你40岁买和50岁买，完全是两码事。

买港险之前，先问自己这笔钱打算什么时候用

我这次重新看了近20款香港储蓄险产品。

看完以后，我的感受很直接。

问“哪款收益最高”，这个问题本身就不太对。

同一款产品。2年交和5年交，结果不同。

同一款产品。放15年和放35年，排名也不同。

更关键的是，你到底拿不拿钱。

市面上很多高收益榜单，默认是完全不提领。也就是钱进去以后，几十年不动。

这个测试当然有意义。

但它不是大多数家庭的真实生活。

普通人买储蓄险，往往是为了孩子教育金。为了退休现金流。为了未来某个阶段能有钱花。

纯粹放几十年不取，只为了最后传给下一代。这个场景有。但不是主流。

我会把它拆成四类场景来看。

10-20年要用。看流动性。

20-30年后养老。看长线收益。

30年以上传承。看兑现能力。

边存边拿。看提领后还能不能扛住。

别被一个6.5%带着走。时间账和需求账，必须一起算。

10-20年要用钱，安盛盛利II和宏挚传承更合适

如果你这笔钱，10-20年内大概率要用。

比如孩子读大学。比如家庭资金周转。比如未来换房。

那我不建议你只盯长期复利。

这个阶段，流动性比极限收益更重要。

钱拿不出来。收益写得再好，也没意义。

2年交的方案里，安盛盛利II-至尊表现很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益是972312美元。

这个数字很能打。

但我更看重它前中期现金价值释放快。10-20年这段，不容易掉链子。

5年交的方案里，我会优先看宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也不错。也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

不过我会提醒一句。

安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保证回本期是第25年。

预期很好看。保证部分要单独看。

这不是说它不好。

是说你如果特别保守。又很在意保证回本。这里要谨慎一点。

我的判断很明确。

2年交，看安盛盛利II。

5年交，看宏利宏挚传承。

10-20年这个场景，不要贪最后那点远期演示。

能回本。能拿钱。中期现金价值别太薄。

这才是硬条件。

20-30年后才养老，宏挚家传承和盈聚天下II更占优

养老规划里，20-30年是一个很关键的区间。

比如45岁开始配置。到65岁、70岁开始用。

这正好就是养老金第二支柱最常见的时间段。

2025年安联《全球养老金报告》提到，全球养老金缺口达到51万亿美元。未来40年，每年还需要增加约1万亿美元退休储蓄。

这个数据听起来很远。

但落到个人身上，就是一句话。

别等退休了才想起来规划。

内地个人养老金制度已经全国铺开。但年缴上限是1.2万。很多家庭会觉得不够用。

再按通胀算。购买力会被慢慢吃掉。

你要给自己准备一笔20-30年后才用的钱。工具就不能太短。

时间是养老金最好的朋友。

2年交的赛道里，宏利宏挚家传承很强。

它在保单第30年，预期总收益达到1923756美元。IRR达6.5%。

这个阶段，我会明显偏向它。

不是因为名字好听。是因为20年以后，它的预期收益曲线开始拉开。

5年交的赛道里，富卫盈聚天下II更亮眼。

它第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里速度很快。

第30年，预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

我的选择也很直接。

2年交做长线养老金，我会选宏挚家传承。

5年交做长线养老金，我会重点看盈聚天下II。

这两款更适合20-30年不用的钱。

短期要拿的钱，不要这么配。

养老金账户最怕什么？

前面想得很美。中途又忍不住拿出来。

账户被打断。复利就断了。

30年以上传承，别只看计划书，要看谁更能兑现

如果这笔钱准备放30年以上。

性质就变了。

它不是普通教育金。也不只是退休补充。

它更像一个家庭的长期资产账户。

这时候复利的威力会变得很夸张。

1元本金，按6%复利。40年后约10.29。

按4%复利。40年后约4.80。

按2%复利。40年后约2.21。

差距不是一点点。

不过，这里我反而会更保守。

30年以上，比的不是计划书写得多漂亮。

比的是保司有没有能力长期兑现。

港险储蓄险的大头，很多来自分红。

分红不是保证收益。

演示能做到6.5%。不代表每一年都能按这个节奏走。

过往11年平均分红总实现率里，数据差异很明显。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。

万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。

富卫91%。永明91%。国寿海外90%。

安达84%。保诚73%。

这个表不是用来简单定输赢。

它至少提醒我们一件事。

超长期账户，别只看演示收益。

兑现能力要放在前面。

30年以上，我会把目光放在几个百年老字号上。

友邦。安盛。宏利。永明。

这不是迷信大公司。

是因为时间太长。中间会穿越利率周期。市场周期。汇率周期。甚至家庭结构变化。

你要的是一个能扛周期的底盘。

2年交里，宏利宏挚家传承还是我的优先项。

素材里显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR为6.5%。

这已经不是短期产品竞争了。

这是长期账户的耐力赛。

5年交里，我会更偏向友邦环宇盈活。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它不是每个阶段都冲得最猛。

但做30年以上传承账户，我要的不是短跑冠军。

我要的是稳。

养老金不是赚最多。是拿得稳、拿得久。

传承账户更是这样。

我的判断是：

2年交做传承，优先宏挚家传承。

5年交做传承，优先环宇盈活。

安盛盛利II也能看。尤其2年交长期数据漂亮。

但如果你问我30年以上要不要更看重底盘。

我会说，要。

这个阶段，不要被短期排名牵着走。

边存边拿的现金流账户，永明星河尊享II更稳

还有一类人，跟前面都不一样。

他不是完全不拿。

也不是等到30年后再动。

他要的是一边放着，一边有现金流。

比如退休后每年拿一点。孩子读书期间每年拿一点。家庭账户定期补贴一点。

这时要看提领演示。

素材里用了一个566提领场景。

5年交。年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提取18000美元。

这个场景更接近很多家庭的真实需求。

不是纸面上一直滚复利。

而是边拿边看账户还能剩多少。

演示里，前15年宏挚传承账户价值领先。

到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值步调一致。

如果只看某一年账户价值，宏挚传承、盛利II、盈聚天下II都有看点。

但如果你问我真实提领账户更推荐谁。

我会选永明万年青星河尊享II。

原因很简单。

它更稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两点放在一起，很少见。

很多产品提领能力强。但保证部分没那么厚。

有些产品保底不错。但提领后的弹性不够。

星河尊享II的价值，不是最高那一瞬间。

是边拿边花的时候，账户不容易虚。

这对养老金特别重要。

退休后最怕什么？

不是某一年收益少一点。

是持续提领几年后，账户明显扛不住。

如果你是做退休现金流，我会很明确。

边存边拿，优先看永明星河尊享II。

尤其是保守型家庭。

别只追演示收益。

稳字当头。

写在最后：别问哪款最高，要问哪款适合你的用钱节奏

再收一下。

市面上大部分收益榜单，都是完全不提领的极限测试。

这种榜单可以看。

但不能照着买。

对普通家庭来说，真正要问的是：

这笔钱什么时候用。

怎么交。

中间拿不拿。

你把这三个问题想清楚，产品选择就没那么乱。

按这次数据，2026年港险高收益榜单可以这样看。

10-20年。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边花。

我更推荐永明万年青星河尊享II。

最后说句实在的。

港险不是魔法。

它适合长期资金。不适合短期周转的钱。

如果你连未来3-5年的现金流都不确定，我不建议上来就重仓。

但如果你已经有清晰的教育金、养老金、传承账户需求。

那就不要只看哪个数字最高。

选对场景，才是核心。

大贺说点心里话

港险产品之间的差距，很多时候不在产品名上，而在买法上。同一笔钱，交法不同、拿法不同，结果会差很多。真要配置，先把你的现金流和用钱时间点捋清楚。