3月港险销量榜：环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸为什么卖得好

你好，我是大贺。

今天聊一份很有意思的榜单。

截至2026年05月10日，我们能看到的是某头部经纪公司2026年3月的香港保险成交数据。统计口径是保单数。

我一直说，数据不说谎。

但数据也不能直接替你做决定。

销量高，只能说明当月很多人买。不能说明它一定适合你。更不能说明4月、5月还会继续这样。

不过，这份榜单很值得拆开看。

因为它背后其实是三种完全不同的需求。

友邦环宇盈活，买的是品牌、长期和稳定预期。

立桥智选储蓄保，买的是保证收益、折扣和短中期确定性。

太保鑫安逸，买的是一个写进合同里的长期底线。

表面看是一个销量榜。

其实是三类家庭的钱，正在做三种选择。

168、73、52：3月榜单前三里，储蓄险很抢眼

先看榜单。

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单。排第一。

立桥智选储蓄保，73单。排第二。

后面是安达Gold富税延期年金计划，59单。友邦爱伴航保险计划2，54单。太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II，42单。万通危疾加护保优越版，36单。保诚诚保一生危疾保，33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。万通富饶万家储蓄保险计划，32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划，19单。宏利宏挚家传承保险计划，18单。宏利宏挚传承保险计划，18单。友邦活然人生保险计划，15单。

这里面有个很明显的点。

储蓄类产品特别强。

尤其是前三名里，环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸，都不是同一类逻辑。

它们不是互相替代。

它们分别对应不同的钱。

有的钱要放很久。要品牌稳。要传承功能。

有的钱想放3到5年。要确定收益。要像定存一样省心。

还有的钱特别保守。宁愿不要6.5%的预期，也要一个合同里写死的3.5%。

这就是这份榜单真正好看的地方。

友邦环宇盈活卖168单，不只是因为友邦两个字

友邦环宇盈活储蓄保险计划3月卖了168单。

这个数字很夸张。

友邦这个品牌，解释成本确实低。很多客户一听AIA，心理门槛会低很多。

但如果只说品牌，就把这款产品看浅了。

我们把它拆开来看。

大多数客户买环宇盈活，选择的是5年交。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个曲线很典型。

前10年不算特别惊艳。

真正的爆发在20年以后。

到30年以后，才进入它最舒服的区间。

我对环宇盈活的判断很明确。

它不是短期产品。

如果你想着8年、10年就把钱拿走，我不建议你用它。

短期资金别碰。

但如果你本来就是给孩子教育、自己养老、家庭传承准备的钱。能放20年、30年。那环宇盈活的容错率很高。

它还有几个功能，确实适合跨境家庭。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分每年1次。

保单价值锁定功能，要从第15个保单周年日起申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁、健康障碍专属选项、卓越成绩奖。

这些功能单看不性感。

但放在长期家庭资产里，就有用。

比如以后孩子在不同国家读书。比如家庭成员安排变了。比如一张大保单要拆给几个孩子。

这类灵活性，短期看不出来。

长期会很值钱。

再结合一个大背景。

美联储在2025年9月、10月连续降息。联邦基金利率目标区间下调到3.75%-4.00%。美国10年期国债收益率也回落到4%附近。

美元定存利率往下走以后，长期分红险的吸引力会被放大。

但我也要提醒一句。

6.5%是预期IRR。不是保证IRR。

它背后有非保证分红。

友邦胜在历史分红相对稳定。品牌背书也强。兑现度更容易让人安心。

但你不能拿它当银行存款。

我会把环宇盈活放在长期分红储蓄险里的第一梯队。

适合看重品牌服务、长期收益稳定性、跨境资产配置的人。

不适合追求短期收益的人。

也不适合资金流动性要求很高的人。

立桥智选储蓄保卖73单，核心是折扣和保证收益

立桥智选储蓄保3月卖了73单。

它能排第二，我一点不意外。

这款产品一直很会打细分市场。

我更愿意把它理解成一款升级版5年期美元定存。

这个说法最直观。

它不是主打30年、50年的宏大故事。

它抓的是另外一批人。

这批人不想承受净值波动。

也不想等20年。

就想清清楚楚知道几年后能拿多少。

立桥智选储蓄保的优势，主要是三件事。

折扣。

保证。

门槛。

产品本身是整付缴费。支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄是0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

2026年一季度，它推出了很强的ePOS投保折扣。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

这就是它卖得好的第一层原因。

折扣直接改变实际收益。

第二层原因，是保证收益写得清楚。

素材里给到的数据是，5年保证单利最高5.01%。最长可保障至20年或25年。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

在现在这个理财环境里，这个确定性很少见。

我们看三个案例。

案例一。

40岁女性，趸交3万美元。享受5%折扣后，实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。折扣6%。实缴94,000美元。

第5年退保，拿回116,303美元。

保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。折扣7%。实缴232,500美元。

第5年退保，拿回290,758美元。

保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这里我态度很明确。

如果你就是想找一笔3到5年美元资金的确定性出口，立桥智选储蓄保很有竞争力。

它比很多传统储蓄险更短。

也比普通定存多了保险结构。

收益写进合同，不用天天看市场脸色。

不过也别过度美化。

第6年起会开始产生退保终期红利。红利部分就不是同一个确定性概念了。

你买它，核心应该看保证部分。

别把后面非保证红利当必然。

再看公司背景。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

它不像友邦那种超大型老牌公司。

我会把它理解成香港保险市场里的“城商行式打法”。

专挑细分市场发力。

用高保证收益和强折扣，快速扩大保费规模。

立桥银行澳门目前有8间分行。

集团也有证券、资产管理等业务。

偿付能力方面，素材里有两个口径。

一个是立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。

另一个是2024年底超过204%。

这两个数字口径不同。不能简单放在一起比较。

但至少说明，监管要求之上是没问题的。

分红实现率方面，2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

资产配置上，立桥人寿超过**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这也解释了它为什么敢做这种短中期保证收益产品。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

但说白了。

这款产品最主要的价值，不在保障。

在于短中期确定收益。

我会建议两类人重点看。

第一类，有美元或港元闲钱。计划放3到5年。

第二类，受不了净值波动。也不想买长期分红险。

但如果你希望冲长期高预期收益。

立桥智选不是最合适。

它强在确定。

不是强在想象空间。

太保鑫安逸卖52单，买的是3.5%写进合同

太保鑫安逸储蓄保险计划3月卖了52单。

它的逻辑和友邦、立桥都不一样。

它打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。

期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

这不是一款追求高预期的产品。

它更像一份超长期定期存款。

但利率比现在很多银行存款高。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。

对应复利约3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计对愿意提前锁定资金的人，有一点额外吸引力。

但鑫安逸的代价也很清楚。

第一个代价是时间。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。

第二个代价是放弃上限。

你选了保证3.5%。

就等于放弃了传统分红港险里可能更高的预期。

比如很多长期分红险，预期可以做到6%到7%附近。

但里面有非保证部分。

鑫安逸不要这个想象空间。

它要的是一个确定底线。

我的判断很直接。

保守型家庭，可以认真看鑫安逸。

尤其是家庭资产里缺一块确定性压舱石的人。

但激进型投资者别买。

你会觉得它慢。

你也会觉得机会成本高。

还有一点不能忽略。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险要自己承担。

如果你未来没有外币使用需求。比如没有留学、移民、海外消费安排。

那这点要提前想清楚。

件均保费一看，客户画像就出来了

销量榜看热度。

件均保费看客户画像。

光看IRR还不够。光看件数也不够。

件均保费更能看出，什么购买力的人在买什么产品。

3月产品总保费榜里，周大福荣耀世代很显眼。

它件数32单。

总保费US$26,150,000。

件均US$817,188。排第一。

友邦环宇盈活是168单。

总保费US$25,510,109。

件均US$151,846。

中银薪火传承是19单。

总保费US$11,330,000。

件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II是42单。

总保费US$7,951,035。

件均US$189,310。

立桥智选储蓄保是73单。

总保费US$5,124,797。

件均US$70,203。

太保鑫安逸是52单。

总保费US$4,726,589。

件均US$90,896。

这个数据挺有意思。

真正高件均的产品，往往不是保证最高的产品。

周大福荣耀世代件均第一。

它是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款500万到1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

另一个测算里，按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这里面也有时代背景。

2025年11月，1个月Hibor一度跌破3%。低位在**2.2%-2.5%**区间震荡。明显低于2024年同期的4.5%水平。

融资成本下降以后，保费融资类产品更容易被高净值客户拿来做杠杆。

但我不建议普通家庭轻易碰融资保单。

它不是简单放大收益。

也是放大变量。

贷款利率会变。分红实现率会变。退保时间点也很关键。

现金流不稳的人，别碰。

再看永明。

星河传承II和星河尊享II，2年交每年10万的测算里。

第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。

第20年是5.80% / 6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

这说明一个很现实的问题。

购买力越强的客户，风险偏好反而更进取。

他们更愿意买保证较低、预期较高的长期分红险。

购买力相对一般的客户，更偏保守。

更喜欢立桥智选这种短中期确定收益。

或者鑫安逸这种长期保证底线。

这不是谁更聪明。

是钱的性质不一样。

能放30年的钱，追求长期预期。

不能出错的钱，追求写进合同。

要做杠杆的钱，重点看融资成本和退出节奏。

4月以后，榜单还会变。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出了很大力度的折扣。它们肯定会分走一部分关注。

所以3月榜单只能作为参考。

不能直接当成购买答案。

写在最后：爆款能看，但配置前提更重要

最后说几句实在的。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差异很大。

非保证分红取决于保司投资实力和市场环境。

头部公司历史实现率稳定，不等于未来永远不变。

这句话一定要记住。

不要把演示收益当合同收益。

第二，香港储蓄险要长期持有。

建议至少看10-20年。

持有时间越长，才越接近IRR峰值。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

哪怕回本较快的产品，也不建议短期退保。

短期周转的钱，不适合买储蓄险。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这点没有商量空间。

还要注意，个人每年有5万美元外汇额度限制。

第四，货币要匹配你的真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

未来要不要用美元。

孩子会不会留学。

有没有海外消费或传承安排。

这些问题，比产品名字更重要。

我的整体判断是这样。

长期稳健家庭，优先看友邦环宇盈活这类头部分红储蓄险。

短中期美元闲钱，立桥智选储蓄保更直接。

极度保守、要合同确定性，太保鑫安逸更匹配。

高净值且现金流强的人，才考虑周大福荣耀世代这类融资保单。

不要反过来。

不要因为别人买得多，你也跟着买。

榜单是参考。

你的钱，才是答案。

大贺说点心里话

如果你正在比较这几款产品，别只问哪款收益高。更该先问，这笔钱能放多久，未来用什么货币，能不能承受非保证分红。想把这些算清楚，可以找我一起看一遍信息差和实际方案。