港险六大保司深度PK：买过3家产品的老客户，告诉你哪家才值得选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

5年前我买了第一份港险，当时完全是跟风——身边朋友都在买，我也跟着冲了。

后来陆续又买了两份，分别在不同保司。现在回头看，有些选择对了，有些真的后悔。

今天这篇文章，我想用我的经验告诉你：港险市场这么火，到底该选哪家保司？

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个数据让你感受一下现在港险有多火。

香港保监局最新数据显示，2025年上半年全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。这个增速创下了历史新高。

当初我也是这么想的：大家都在买，肯定有道理。确实，香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比内地储蓄险还是很有优势的。

但后来我才明白：买港险容易，选对保司才是真正的技术活。

市场上保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……每家都说自己好，到底该信谁？

这几年我踩过的坑不想让你再踩。所以今天，我把六大保司从市场份额、分红实现率、投资风格、背景实力、代表产品五个维度做个全面PK，帮你快速找到答案。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

先看最直观的——谁卖得最好。

很多人看保司排名只看总保费，其实这里面有门道。总保费高可能是因为一次性交钱的人多，但这不能说明产品真的好。

真正要看的是标准保费。

标准保费怎么算？整付保费×10% + 年度化保费。这个指标能更真实反映客户愿不愿意长期买这家的产品。

再进一步，非银渠道的标准保费更有参考价值。为什么？银行渠道卖保险，多少会受存款业务带动。但非银渠道不一样，客户是主动找过来的，能更真实反映产品的市场反响。

来看2025年上半年非银渠道标准保费排名：

• 友邦：111亿港元，市占率11.2%
• 保诚：82亿港元，市占率8.3%
• 国寿：78亿港元，市占率7.9%
• 宏利：77亿港元，市占率7.8%
• 安盛：53亿港元，市占率5.4%

友邦稳居第一，这个没什么悬念。让我意外的是国寿挤进了前三。

后来我才明白，国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，能挤进前五情理之中。

不过我要提醒一句：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来表现更好。 规模是参考，不是决定因素。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

市场份额看的是"卖得怎么样"，分红实现率看的是"兑现得怎么样"。

对于分红险来说，分红实现率才是真正的硬指标。保司当初承诺给你多少收益，最后真的给到了吗？这个数据不会骗人。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

这组数据很有意思。

友邦的特点是产品种类多、时间久、分红实现率稳定。最高能做到169%，最低也有64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。用一句话概括：向上潜力大、向下波动小。

保诚就完全是另一个画风了。最高122%，最低只有16%，方差大得吓人。

为什么会这样？保诚不做削峰填谷，不会把好年份赚的钱拿来平滑差年份的亏损，真实反映市场盈亏。好的时候特别好，差的时候特别差。

当初我有个朋友买了保诚，看到分红实现率暴跌的时候差点崩溃。很多人一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气还是硬的。但你得有心理准备。

宏利和永明的数据都很稳，方差小，中位数也不错。这两家走的是稳健路线，不会给你太多惊喜，但也不会让你太失望。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在投资策略。

我把几家保司的投资风格整理成表格：

看到没？保诚是唯一一家权益类占比达到49%的，几乎是股债各半。其他保司都是固收为主，权益类占比普遍在5%-24%之间。

这就解释了为什么保诚的分红实现率波动那么大——股票涨的时候它赚得多，跌的时候它亏得也狠。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。如果你是那种看到账户亏损就睡不着觉的人，保诚可能不太适合你。

国寿是最保守的，固收类占比81%，权益类只有2%。稳是真稳，但收益天花板也相对有限。

友邦、宏利、永明、安盛都是稳健型，但投资区域有差异。友邦主投亚太，宏利和永明主投北美，安盛主投欧洲。从分散风险的角度来说，各有各的逻辑。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

很多人选保司会看"背景硬不硬"。这个维度确实值得参考，毕竟保险是几十年的长期合同，保司得活得够久才行。

友邦

1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。

总资产2860亿美元，恒生指数第四大成份股。标普AA-，惠誉AA。偿付能力充足率275%。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港的地位。

保诚

1848年于英国伦敦创立，176年历史。1964年进入香港，扎根60年。在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户。保诚理财顾问数量是全港最多的。标普A，穆迪A2，惠誉A-。偿付能力充足率295%。

国寿海外

中国人寿集团的全资子公司。背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币。香港分公司于1984年成立，总资产逾4600亿港元。穆迪A1，标普A。连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。这是典型的中资巨头，背景硬得没话说。

宏利

1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。1897年植根香港，服务港澳客户127年。在多伦多、纽约、香港、菲律宾四地上市。

香港强积金一哥，市占率27.3%。全球投资资产总额4172亿加元。惠誉AA-，穆迪A1，标普AA-。

宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验，连续10年获香港卓越财务策划公司大奖，连续5年蝉联香港客户最满意保险品牌。

安盛

1817年成立，208年历史，是六家里面历史最悠久的。全球第三大国际资产管理集团，全球**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健。

标普AA-，穆迪Aa3，惠誉AA。偿付能力比率227%。连续10年全球No.1保险品牌。2023年《财富》世界500强第91名。

安盛投资管理资产规模9460亿欧元，为全球54个国家9400万客户服务。

永明

1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年——永明在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

管理资产规模高达8万亿港元。标普AA，穆迪Aa3。业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。每9个香港人就有1个是永明客户。

总结一下：

• 友邦是港险一哥
• 保诚是英资老牌
• 国寿是中资巨头
• 宏利是加拿大强积金专家
• 安盛是全球"大而不能倒"
• 永明是香港本土化最深

六家背景都硬，选谁都不用担心保司跑路的问题。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，最后落到实操层面：到底该买哪家的什么产品？

我根据不同需求场景给你做个推荐。

场景一：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

环宇盈活更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

场景二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

推荐：宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，宏利宏挚传承是最好的选择。这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板。

就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。宏利是香港强积金一哥，投资管理能力没得说。

场景三：有提领需求，想早点提领

推荐：安盛盛利2

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2。

567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。不过永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实，各有所长。

场景四：看好人民币，希望以人民币投保

推荐：永明

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

说到汇率，这里多说两句。2025年人民币汇率呈现"先弱后强"走势，全年累计升值超3%，年底稳定在7.07附近。

汇率波动确实会影响港险实际收益，但从我这5年持保经验来看，只要持有时间够长，汇率波动的影响会被收益增长逐渐稀释。

不推荐：保诚信守明天

虽然可以做到28年实现**6.5%**的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个大家最关心的问题：现在还是入手港险的好时机吗？

先说现实：现在优惠确实缩水了，收益预期下调了，部分产品也下架了。港险7%+收益率的时代已经一去不复返了。

但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前6.5%的收益水平，比等后续产品更划算。

说到养老规划，国内个人养老金制度2024年12月才全面实施，每年最高只能存入1.2万元，额度有限。对于有多元化资产配置需求的人来说，港险确实是补充养老规划的重要选择。

胡润2025高净值人群白皮书显示，高净值家庭配置保险的主要目标是：

• 长期财富规划（68%）
• 资产安全隔离（59%）
• 家庭财富传承（51%）

这些目标，港险确实能满足。

但我的观点很明确：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但如果你只是看到别人买就想跟着买，那我劝你先冷静一下。

早知道就好了——这是我这5年最深的感受。希望我踩过的坑，你不用再踩。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。