国寿傲珑盛世别乱买：产品很一般我却推荐？9年港险人说透实情

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇不恰饭，优缺点都给你摆出来，买不买你自己决定。

开门见山：这款产品确实不惊艳

客观来说，国寿傲珑盛世没有让我眼前一亮。

国寿之前的王牌产品傲珑创富，是稀缺的美式分红，每年派发现金红利，提领不伤本金。

现在国寿傲珑盛世改成英式分红了，红利结构变成复归+终期红利，开始加入英式分红赛道卷收益，但没卷出太多名堂。

最直观的变化是什么？以255提取方案来看，国寿傲珑盛世的保证金额一直在下降，且低于本金；而傲珑创富保证金额后期一直高于本金。

收益对比：不是最强，但差距有限

数据不会骗人，我们直接看收益。

静态收益方面，10年IRR 4.01%，中规中矩，不算出挑。

再看动态收益。以255提领方案测算——2年交，每年5万美金，第5年开始每年领5000美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金。

领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2相比，差距约2万美金。

不过话说回来，跟优秀的产品之间差距也不算大，几千几万的预期收益差距，后期分红实现率好一点就能抹平。

红利结构的劣势与巧妙化解

这里要给大家科普一下：英式分红的保单，复归红利占比越高，就越适合提领。

因为从复归红利里取钱不会影响保单名义金额，对未来增值影响小。

国寿傲珑盛世的复归红利占比如何？

以2年缴、年缴10万美金测算：第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：第10年复归红利4.7万，占比16%；第30年复归红利15.4万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，但国寿傲珑盛世复归占比更低，理论上提领不占优势。

不过国寿用了一个巧妙的方式化解了这一点：提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。

这样复归账户消耗更慢，保单更晚才动用保证账户，降低了对后期增值的影响。

功能升级：有亮点也有鸡肋

优缺点都给你摆出来。

亮点是新增的保单暂托人功能。比如妈妈给未成年孩子买保单，把小姨设为暂托人。

万一妈妈不幸去世，小姨只能代为监管，交交保费、改改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。

等孩子成年后，权益自动转移给孩子。这个功能非常实用，能保障未成年受保人权益。

鸡肋的是年金转化功能。受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。

既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限。

但是，选港险不只是选产品

说到这里，你可能觉得这产品也就那样。

但我想问你一个问题：你买港险到底图什么？

理性看待，港险真正的用途是两点：一是美元资产对冲，中美博弈是长期格局，不能只赌一方；二是在保本前提下做全球优质资产投资。

2025年国有大行五年期定存利率降到1.55%，货币基金收益率跌破2%，但居民储蓄规模却突破145万亿。

这说明什么？大家对确定性收益的追求从未如此强烈。

所以挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就能抹平。

国寿傲珑盛世****20年到40年的IRR处于第一梯队，40年达到封顶6.5%。长期来看，差距没那么大。

国寿：最让人安心的基金经理

这才是我今天真正想说的重点。

先说背景：国寿股东是中国财政部和社保基金会。央企背景，钱放这里很安心。

再说投资策略。我上次去香港跟他们负责人聊过，国寿采取内外兼修的投资策略——内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。

这种稳健策略，和高净值人群今年疯狂增持黄金的逻辑一致——追求确定性和避险。

最关键的是分红实现率。国寿在我们的排名里位列第一梯队：9成以上产品分红实现率在**70%以上，约一半产品实现率在80%**以上。

更厉害的是终期红利，连续8年100%达成。10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。长期投资和分红实力值得信任。

结论：产品一般，但公司值得托付

客观来说，国寿傲珑盛世从美式分红转向英式分红，只支持两年缴费，收益表现中规中矩，确实没有让人惊艳。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

适不适合看你自己，但如果你追求的是确定性和安心感，国寿值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品收益只是表面功夫，真正决定你最终拿到多少钱的，是渠道和买法。同样的产品，怎么买、在哪买，差距可能比产品本身还大。