友邦环宇盈活：被吹成"完美港险"，但有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休政策正式落地了。男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工也要多干3到8年。更扎心的是，最低缴费年限从15年提高到20年。

算一笔账你就明白了——退休时间推迟，养老金领取减少，你的退休生活靠什么保障？

最近友邦推出了新品友邦环宇盈活，市场上吹得很热。有人说它"近乎完美"，有人说它"功能最强"。

作为一个帮300多位客户规划过退休生活的人，我今天就来拆解一下：这款产品到底值不值得买？有没有被忽略的坑？

结论先说：均衡型选手，但早期提领是短板

先给结论：环宇盈活最大的优势是各方面表现都很均衡，没有明显短板。

灵活的保单功能、强大的公司实力、不俗的收益表现、稳健的投资和分红——这四项它都能拿到高分，足以满足大部分用户的需求。

但它有一个唯一的弱点：前期不太适合提领。

如果你买港险是为了10年、15年后就开始取钱用，那这款产品可能不是最优解。

但如果你是为了养老储备，打算20年、30年后再动用，那其它部分可以用"近乎完美"来形容。

养老这件事越早越好，选对产品更重要。下面我逐一拆解。

收益表现：第30年封顶6.5%，领先整个市场

先看最核心的收益数据。

5年交保单，预期第7年回本，第18年保证回本。这个回本速度在港险里算中上水平。

关键是长期收益：

• 第10年静态收益3.51%
• 第20年静态收益5.69%
• 第30年预期收益直接封顶6.5%

这个数据意味着什么？

目前市场上大部分产品，要到保单第40年之后才能达到6.5%的收益水平。而环宇盈活在第30年就到了。

在目前5年交的产品里，它能排到第一梯队。第30年可以说来到了它的统治区——不仅比友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

对于养老规划来说，30年是一个关键节点。30岁开始存，60岁刚好用。这款产品的收益曲线，恰好契合养老储备的时间线。

功能配置：目前港险里最丰富，多项市场首创

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。这次环宇盈活更是把功能拉满了，可以说是目前港险产品中功能最丰富的一款。

升级版保单分拆功能

市场上大部分产品从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。而环宇盈活从保单第1年就能拆分，最夸张的是每天可以分拆1次。

这个功能有什么用？比如你买了一份保单，未来想分给两个孩子，或者自己留一部分、传承一部分，操作起来非常灵活。

灵活提取选项

这个功能很有意思——你可以把每年提取的收益直接打给指定的收款人，不经过自己的账户。

收款人范围非常宽松：除了直系亲属，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至同居伴侣、慈善机构都可以。而且收款对象和次数可以无限次更改。

对于家庭关系复杂、或者想定向支持某个人的朋友来说，这个功能很实用。

受益人灵活选项

这是市场首创。如果投保人身故了，身故金可以通过6种方式给到受益人：全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

更人性化的是：如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把钱拿走用于治疗。

未来守护选项

这个功能是给保单暂托人多了一个权力——可以分拆保单。如果保单持有人身故，第二持有人还未成年，暂托人可以把保单拆成2份，指定不同的人来接管。

退休后你想过什么样的生活？这些功能看起来复杂，但核心都是一个目的：让你的钱按照你的意愿流动，不管你在不在。

公司实力：友邦分红稳健，投资策略很"另类"

买港险，产品只是一方面，公司实力更重要。毕竟这是一份可能陪伴你几十年的保单。

先看股东背景

友邦的股东阵容堪称豪华：贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行……全是资管总额超万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

再看投资策略

2024年友邦总投资资产达到2553亿美元。资产结构大概是"721"：固收类资产占69%（其中国家级别债券占比接近6成），权益类资产约24%，房地产3%，其他4%。

但友邦跟很多公司非常不一样。大多数港险公司都是重仓美国，但友邦是重仓亚洲。

政府债券方面，中国内地占比高达45%，泰国18%，美国仅**11%**排第三。

很多人可能不知道，过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。友邦这个"另类"的投资策略，反而带来了不错的收益。

最后看分红实现率

这是衡量一家保险公司靠不靠谱的硬指标。

友邦今年公布了63款产品的分红实现率。过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

在我们内部的"港险分红实现率排名"表上，友邦位列第一梯队。分红向下波动小，上限又非常高。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

别指望社保能养老。商业保险的分红能不能兑现，才是你退休生活质量的关键。

唯一短板：早期提领不占优势

说完优点，必须说说这款产品的短板。

环宇盈活的复归红利占比偏低：

• 保单第10年，复归红利占总收益约9.5%
• 保单第20年，占比6.23%
• 保单第30年，占比仅3.8%

这个占比虽然比盈御3略高。但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

为什么这个指标重要？因为复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

我们对比了环宇盈活和市面上几个热门产品，在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

另外这款产品的提取逻辑也有点特别：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

这意味着什么？一方面减缓了复归账户的消耗，另一方面更早消耗终期账户，影响后期增值。一正一负，很难说哪个影响更大。

所以我的建议是：最好有专业的顾问帮你分析保单结构，再决定什么时候提、按什么比例提。不能盲目只看提领密码。

现在不规划，老了后悔。但规划也要规划对。

附：产品基本信息速览

最后补充一些基础信息，方便你查阅：

• 缴费年限： 一次性缴费或5年缴
• 缴费货币： 美元、港元、澳门币（投保2年后可转换至9种货币）
• 投保年龄：
  • 一次性缴费：15日至80岁
  • 5年缴：15日至75岁
• 保障年期： 终身
• 最低保费：
  • 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳门币56,250
  • 5年缴：美元2,000 / 港元15,000 / 澳门币15,000

大贺说点心里话

养老金缺口年年扩大，延迟退休已成定局。你的退休生活质量，取决于现在的规划。

环宇盈活适不适合你？怎么买更划算？扫码聊聊。