环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月榜单怎么看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份挺有意思的榜单。

不是单看谁卖得多。

我更想带你看另一个角度。件均保费。

件数榜，说明产品热不热。

件均榜，说明谁在买。预算多少。风险偏好怎样。

这两个榜单放在一起看，味道就不一样了。

同一份3月榜单，件数和件均讲的是两回事

这份数据统计到2026年3月31日。

统计口径是保单数。

也就是说，它看的是“出了多少张单”。

不是总保费。也不是长期收益排名。

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。

一共168单。

第二是立桥智选储蓄保。

一共73单。

太保鑫安逸储蓄保险计划也很靠前。

一共52单。

你只看件数，会觉得3月最火的是环宇盈活和立桥智选。

这个判断没错。

但不完整。

再看件均保费。

故事就变了。

周大福荣耀世代，只有32单。

但总保费是US$26,150,000。

件均达到US$817,188。

它是件均第一。

友邦环宇盈活，168单。

总保费US$25,510,109。

件均US$151,846。

立桥智选储蓄保，73单。

总保费US$5,124,797。

件均只有US$70,203。

太保鑫安逸，52单。

总保费US$4,726,589。

件均US$90,896。

还有一个更极端的。

永明卓裕人寿II-50，只有2单。

件均却有US$1,367,750。

这就是我想说的重点。

比起件数，件均保费更能看出客户层级。

件数多，说明接受度高。

件均高，说明买它的人，资金实力更强。

3月榜单里，储蓄类保险产品明显更突出。

但储蓄险内部，也不是一类人。

买立桥智选的人，很多是在找高保证。

买鑫安逸的人，在找长期确定性。

买环宇盈活和永明星河的人，更看重长期分红弹性。

买周大福荣耀世代的人，已经进入保费融资玩法。

这不是站队。

测评不是站队，是把坑指出来。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值客户在押杠杆

周大福荣耀世代这张单，很典型。

它不是普通家庭那种“存一笔钱慢慢滚”。

它是保费融资保单。

看数字。

保单基本额是82万美元。

首年保费折扣4%。

特别折扣第1年2%。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

客户自付12.423万美元。

也就是用约12.4万美元，撬动一张82万美元的保单。

杠杆大约6.6倍。

贷款利率也要看清。

一般条件是H+1.35%。

封顶是P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币时，利率可以到H+0.8%。

封顶P-1%。

素材里有两个Hibor口径。

一个写最新1-month Hibor为2.24%。

测算图里写当前1M Hibor为2.8%。

这类融资测算，我不会只盯一个静态利率。

利率会动。

分红也不是保证。

两个变量都在动。

按假设H=3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年IRR 9.28%。

8年IRR 9.72%。

再按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。

首日年收益率16.53%。

IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

首日年收益率26.11%。

IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但这个产品的核心，不是“收益高”。

而是杠杆放大了收益，也放大了变量。

你押的是三件事。

保司分红能不能跟上。

贷款利率能不能稳住。

中途现金流能不能扛得住。

2025年香港储蓄险分红实现率披露季，其实很能说明问题。

头部保司成绩单已经开始分化。

有些产品实现率能维持在**100%**附近。

也有产品低到**37%**这种水平。

保证和非保证，差一个字差十万八千里。

周大福荣耀世代这类玩法，件均高不奇怪。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。

他们不是只看保证。

他们愿意拿杠杆，去换长期预期收益。

但我会说得很直接。

普通中产不要轻易碰保费融资。

不是产品不能做。

是你要先承认自己在做杠杆投资。

不是在买一张普通储蓄险。

中银薪火传承也类似。

它3月19单。

总保费US$11,330,000。

件均US$596,316。

这也说明高件均产品，往往不是简单储蓄逻辑。

环宇盈活和永明星河，是进取派里更主流的选择

如果不做保费融资。

进取派客户买什么？

3月最典型的，是友邦环宇盈活和永明星河系列。

友邦环宇盈活3月168单。

件数第一。

大多数客户选择5年交。

用0岁、5年交、总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

这款产品的优势，我觉得很明确。

品牌解释成本低。

分红历史稳定。

长期预期收益高。

而且它是目前市场上，IRR较早能看到**6.5%**的产品之一。

功能也比较完整。

支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。

支持保单拆分。

拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。

锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。

健康障碍专属选项。

卓越成绩奖。

这些功能听起来多。

但真正有用的，是后面几个场景。

孩子教育。

家庭传承。

跨境资产配置。

长期养老安排。

我对环宇盈活的判断很清楚。

如果你看重品牌、分红稳定性、长期传承，环宇盈活是3月榜单里最稳的进取型选项。

但你要接受一个前提。

它不是短期产品。

10年内就要用钱的人。

不适合。

现金流很紧的人。

也不适合。

再看永明。

永明万年青·星河尊享II，3月42单。

件均US$189,310。

永明星河传承II，3月13单。

件均US$200,055。

它们的件均都比环宇盈活更高。

这说明什么？

说明买永明星河的人，预算通常更厚。

用2年交、每年10万美元测算。

星河传承II第6年IRR 0.07%。

星河尊享II第6年IRR 0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达6.50%。

这类产品的耐心要求更高。

前期不漂亮。

后期很强。

万通富饶万家也在这个阵营。

3月32单。

件均US$106,172。

我把这几款放在一起看。

它们都不是“保证收益派”。

它们是长期分红派。

适合有长期养老、教育、传承规划的人。

也适合有外币资产配置需求的人。

但别被演示IRR忽悠，看保证占比。

尤其是买到几十万美元预算时。

一定要看分红实现率。

也要看保司投资风格。

立桥智选件均7万美元，普通客户买的是确定性

立桥智选储蓄保很有意思。

它3月73单。

件数第二。

件均只有US$70,203。

在这些热销储蓄险里，算是非常低的件均。

这不是缺点。

反而说明它戳中了普通客户的需求。

购买力相对一般的客户，风险偏好往往更保守。

他们不是不想赚高收益。

他们是不想被非保证部分折腾。

立桥智选，我会把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

这个说法最直观。

收益白纸黑字写入合同。

不用天天操心市场波动。

它是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可以选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500，或HKD100,000。

这个门槛，对很多家庭来说能接受。

1季度它的折扣力度很猛。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保可享折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

它最吸引人的点，是保证收益。

5年保证单利5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这个数字放在当下环境里，很有杀伤力。

看三个案例。

年缴3万这个案例。

5%折扣后实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付。

6%折扣后，实缴9.4万美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

保证单利4.75%。

25万美元整付。

7%折扣后，实缴23.25万美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

保证单利5.01%。

我对立桥智选的态度比较明确。

如果你就是想要5年左右的美元确定收益，它比很多长期分红险更适合你。

它不是讲故事的产品。

它讲的是合同保证。

但这里也要扒小字。

第6年起才开始有退保终期红利。

后面的红利，不是保证。

前面那些保证收益，才是你真正能锁定的部分。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。

再加终期红利。

如有。

这句话里的“如有”，要看清。

立桥最大的疑问，通常不是产品结构。

而是公司背景。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

时间不算长。

它背后的立桥金融集团，业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门现在有8间分行。

它的发展路径，像香港保险圈里的“城商行打法”。

不跟巨头拼全市场。

专挑细分市场发力。

用高收益产品快速扩大保费规模。

再用兑现率打口碑。

资产端也偏稳。

立桥人寿超过70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

偿付能力方面，素材里有两个口径。

2023年偿付能力比率达1300%。

另处显示2024年底超过204%。

都高于香港保监局**150%**要求。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这个数据，对小保司很关键。

你问我怎么选。

我会这么说。

要短中期保证收益，立桥智选可以优先看。

但不要把它当友邦那种百年大品牌。

它的优势是细分市场定价。

不是品牌厚度。

这点要分清。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年写死的底线

太保鑫安逸3月52单。

件均US$90,896。

它和立桥智选一样，都是保守客户喜欢的类型。

但两者方向不同。

立桥更像5年期美元定存升级版。

鑫安逸更像一份超长期定期存款。

它打动人的地方，就一个词。

写死。

所有数字都印在合同里。

没有预期。

没有非保证的小字。

这个特点很稀缺。

鑫安逸是3年缴费。

回本期6年。

保证收益锁定30年。

美元保单期满保证IRR达3.5%。

港元30年保证IRR 3.10%。

港元单利4.75%。

美元这边看得更清楚。

第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

刚好回本。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

单利3.66%。

复利3.17%。

第15年末增值62.4%。

单利4.16%。

复利3.28%。

第20年末增值93.6%。

单利4.68%。

复利3.36%。

30年期满，现金价值保证增长183.3%。

单利6.11%。

复利3.53%。

活动期内还有一个设计。

一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对提前锁钱的人，是一点补偿。

但鑫安逸最大的代价也很清楚。

时间。

封闭期6年。

6年内退保，可能亏本金。

它不是灵活产品。

更不是短期理财。

我对鑫安逸的判断，比立桥更挑人。

如果你有一笔钱，未来10年大概率不用，鑫安逸值得看。

如果你只想放3年、5年，我不建议选它。

它用30年保证3.5%，换掉了更高预期收益的可能。

这个交换没有对错。

但一定要想明白。

传统分红港险，长期预期可能做到复利6%-7%。

可保证部分可能很低。

鑫安逸不追这个。

它把底线写得很硬。

这款更适合两类人。

一类是极度讨厌波动的人。

另一类是家庭资产里缺确定性压舱石的人。

比如已经有股票、基金、房产、分红险。

还想放一块“合同保证”。

那鑫安逸的意义就出来了。

但汇率风险得自己扛。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币时，汇率怎么走，没人能保证。

这条小字藏得比迷宫还深。

很多人只看3.5%。

没看币种风险。

写在最后：对号入座前，这4件事比榜单更重要

3月榜单可以参考。

但不要迷信。

产品销量只代表3月。

不代表4月。

更不代表未来趋势。

到了4月，安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下推出很大的折扣。

市场份额肯定会被分走。

买港险，不能只跟着榜单走。

我更建议你先看4件事。

第一，看保证和非保证。

所有香港储蓄险里的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

不同公司，不同产品，差别很大。

非保证分红取决于保司投资实力和市场环境。

别只看演示。

第二，看持有时间。

香港储蓄险需要时间。

建议至少持有10-20年。

持有越久，越接近IRR峰值。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

短期资金别碰。

这句话我说得重一点。

第三，看投保合规。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这不是流程问题。

这是保单有效性的根。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。

资金安排要提前想。

第四，看币种需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有留学、海外消费、移民、外币资产需求。

那美元或港元保单更顺。

如果未来只用人民币。

汇率波动可能侵蚀收益。

最后，我把这几款摊开说一句。

想要短中期确定性，看立桥智选。

想要长期合同保证，看太保鑫安逸。

想要品牌和长期分红，看友邦环宇盈活。

想要更进取的长期分红，可以看永明星河。

想做保费融资，才去研究周大福荣耀世代。

不要拿保守的钱，去买进取产品。

也不要拿短期要用的钱，去锁长期保单。

这比榜单排名重要得多。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。很多时候不是产品好坏，而是你有没有买到适合自己的结构。如果你想把预算、币种、年限和优惠政策一起算清楚，可以找我帮你看一眼，少走弯路。