友邦环宇盈活领跑3月榜单，但别照着销量买港险

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份比较有意思的港险销量数据。

数据统计到2026年3月31日。口径是某头部经纪公司的保单件数。不是全市场数据。也不是官方排名。

但它有参考价值。

尤其是你想知道，最近大陆客户去香港，到底在买什么。

我一直觉得，销量是结果，不是答案。

它能告诉你市场热度。也能告诉你资金偏好。但它不能直接替你做决定。

数据不会骗人。但得会看。

3月大陆客户买得最多的14款港险

先看榜单。

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单。

第二是立桥智选储蓄保。一共73单。

后面几款也很集中。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后是永明万年青·星河尊享计划II。42单。

万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张表最明显的信号。不是哪家公司赢了。

而是储蓄类产品明显更强。

环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸、荣耀世代、富饶万家、薪火传承。都不是单纯保障型产品。

这和这两年的大环境也对得上。

2024年香港保险内地客户新单保费达到2198亿港元。同比增长22.8%。内地投保人贡献了**28.6%**份额。

到2025年前三季度，头部保司新单保费也继续放大。友邦首三季新单保费320.65亿港元。富卫234.93亿港元。宏利232.89亿港元。

这个背景下，3月榜单不是孤立现象。

它反映的是一件事。大陆客户买港险，越来越偏向储蓄、教育、养老、传承这些长期钱。

不过我也要把话说清楚。

这只是3月数据。它不代表4月。更不代表未来。

你可以拿它观察市场。但不能照着榜单抄作业。

我不建议这样买保险。

友邦环宇盈活为什么能断层第一

3月销冠是友邦环宇盈活。168单。比第二名高出很多。

这款产品卖得好，我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买港险。会天然先看友邦。

品牌不是万能的。但在分红储蓄险里，品牌很重要。

因为长期收益里，有相当一部分来自非保证分红。这就要看保司投资能力。也要看长期分红管理能力。

环宇盈活的主流买法，是5年交。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，演示稳定在6.50%。

这个数字很漂亮。

但我会提醒你。6.5%不是保证收益。

它是演示预期。里面包含非保证分红。

不过，环宇盈活的优势不只在IRR。它的功能也比较全。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分每年1次。

第15个保单周年日起。可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能对谁有用？

不是对所有人都有用。

如果你只是放一笔钱。10年内就想拿回来。那这些功能没太大意义。

但如果你是做教育金。或者养老。或者想把保单留给下一代。这些功能会提高容错率。

我会把环宇盈活放在“长期分红储蓄险第一梯队”里。

但我不会推给短期资金。

10年内要用的钱。别放这里。

资金流动性要求高的人。也不适合。

它真正适合的是这类人：

看重品牌。看重长期分红稳定性。有教育、养老、传承规划。还可能有美元或港元资产需求。

这类人选环宇盈活。逻辑是顺的。

立桥智选储蓄保：更像一张升级版美元定存

第二名是立桥智选储蓄保。3月73单。

它和环宇盈活不是一种东西。

环宇盈活偏长期分红。智选储蓄保偏短中期确定性。

我更愿意把它理解成一张升级版5年期美元定存。

它在一季度推出过比较强的折扣。5万到25万美元，折扣6%。25万美元以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯也很清楚。

少于5万美元，折扣5%。5万至25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品本身是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它最抓人的点，是保证收益。

5年保证单利最高可到5.01%。3年可锁定**3.7%**保证收益。

在现在这个理财环境里。这类确定性，确实稀缺。

我们看三个案例。

案例一。3万美元整付。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这款产品的判断，我会比较直接。

如果你要的是5年左右的美元确定性收益，智选储蓄保很能打。

它不是靠讲故事。它靠折扣和保证现金价值。

不过话说回来。立桥不是友邦、保诚、宏利这种超大牌。

这也是很多人犹豫的点。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。时间不算长。

但它背后的立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力数据也不差。2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我对立桥的看法是这样。

它有点像香港保险里的“城商行打法”。不跟大公司拼品牌。专攻细分市场。用高保证收益和折扣快速打开规模。

这条路有效。智选储蓄保也确实一直有热度。

但你要接受一点。它的品牌安全感，不如头部老牌保司。

保守型客户。只认大品牌的客户。我不会硬推立桥。

但如果你看重合同保证。也接受中小型保司。这款在短中期美元储蓄里，确实值得放进备选。

太保鑫安逸：它卖的是确定性，不是想象空间

第三个重点看太保鑫安逸。

3月卖了52单。

这款产品打动人的地方。就两个字。写死。

保证收益写进合同。没有预期分红那一套。

它是3年缴费。回本期6年。保证收益30年。美元期满保证IRR达到3.5%。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

看非预付保费方案。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年期满。现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计很简单。愿意早一点把钱锁进去。保险公司给一点额外甜头。

但我必须说。鑫安逸最大的代价，也是写死。

你拿到了确定的3.5%。也放弃了分红险可能更高的长期预期。

传统分红港险，长期演示可能到6%甚至更高。但它有非保证部分。鑫安逸没有这个想象空间。

我对鑫安逸的态度很明确。

保守家庭可以看。短期资金别碰。

封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

你要是未来5年内可能买房。可能创业。可能给孩子交学费。这笔钱就不要放进去。

但如果你有一笔钱。未来十年八年都不用。又受不了净值波动。家里也缺一块确定性的压舱石。

那鑫安逸这类产品，有存在价值。

它不是高收益产品。它是高确定性产品。

这点不能搞反。

件均保费榜更有意思：谁在买大额保单

只看件数，会漏掉一个问题。

谁在买？

件均保费，反而更能看出购买力。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件均第一。件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数最多。168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这里的信息量很大。

件均第一的周大福荣耀世代。本质上是保费融资保单。

客户不是一次性拿出82万美元。而是用自付资金加贷款。

案例里，自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。

贷款500万至1000万港币。利率为H+0.8%。封顶P-1%。

假设H=3.0%。且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR10.44%。

这个数字很刺激。

但我不会建议普通家庭轻易碰保费融资。

它不是单纯买保险。它是保险加贷款。还要看利率。看分红。看汇率。看流动性。看银行续贷条件。

任何一个变量变了。结果都会变。

真正适合它的人。不是“想赚高收益”的人。而是现金流强。资产结构成熟。能承受利率波动。也能处理融资风险的人。

这就是件均保费榜给我的启发。

购买力越强的客户，风险偏好反而更进取。

他们更愿意买保证较低、预期较高的长期分红储蓄险。甚至愿意配合融资。

购买力相对一般的客户。更偏好立桥智选、太保鑫安逸这种高保证产品。

这不是谁高谁低。

只是资金体量不同。能承担的波动不同。

永明星河传承II和星河尊享II，也能看出这个逻辑。

测算里，2年交。每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。不算好看。

但到第20年。分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后。都达到6.50%。

这类产品吃的是时间。

前面几年不好看。后面才开始发力。

4月以后，市场还会变化。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出过很强的折扣。后面一定会分走部分需求。

所以3月榜单有参考。但不能当全年答案。

2026年买港险，先把这4件事想清楚

聊完榜单。我想把话拉回来。

产品再热。也要回到你自己的钱。

第一，高IRR不等于保证收益。

所有香港储蓄险的高IRR。包括常见的6.5%。都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差距很大。

非保证分红，要看保司投资实力。也要看市场环境。还要看未来分红政策。

我不反对看演示收益。但我反对只看演示收益。

第二，短期退保很伤。

港险储蓄险的复利，需要时间。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这个区间很现实。不是吓人。

很多人买的时候看30年IRR。真正用钱时，第3年就想退。这就错配了。

我建议至少按10-20年持有去规划。时间越长。收益越接近演示IRR峰值。

短期钱。别买长期储蓄险。

这句话很硬。但很重要。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险。必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的所谓地下保单。不受香港法律保护。后续理赔、提取、变更，都可能出问题。

这类便宜，不能占。

还有外汇额度问题。个人每年有5万美元外汇额度限制。大额保费怎么安排。要提前规划。

第四，货币要匹配未来用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果你未来有子女留学。海外生活。美元资产配置。那外币保单有逻辑。

但如果你未来所有开支都在人民币。几十年后换回来。汇率风险就要自己承担。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

汇率一动。人民币口径的收益就会变化。

这不是产品能解决的事。这是资产配置本身的风险。

写在最后：榜单能看，但别照着买

这份3月榜单，我会这样看。

友邦环宇盈活卖得多。说明市场认可头部品牌和长期分红能力。

立桥智选储蓄保卖得好。说明大家非常看重短中期确定性。

太保鑫安逸能拿到52单。说明“写进合同的收益”依然很有吸引力。

周大福荣耀世代件均高。说明高净值客户还在用更进取的方式做配置。

但最终你买哪一款。不该由榜单决定。

你要先问自己几个问题。

这笔钱多久不用。你能不能接受非保证分红。你有没有外币需求。你能不能接受前期退保损失。你是不是只想要确定性。

我自己的态度很明确。

短期资金。别碰长期港险储蓄险。

保守家庭。优先看保证利益。

长期教育、养老、传承资金。可以看头部分红储蓄险。

融资类保单。只适合现金流强、风险承受力高的人。

哪怕是回本比较快的产品。我也不建议短期退保。至少要按8年以上去看。

销量是结果，不是答案。适合自己的资金周期，才是答案。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别只问哪款卖得多。更该先把资金年限、货币需求和保证/非保证比例算清楚。港险的信息差确实存在，买法不同，结果也会差很多。