永明星河系列2升级后：多币种很强，求稳现金流更适合

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是大家常说的星河尊享2、星河传承2这一套。

这次升级，我觉得不只是改了几个功能。它真正对准的，是现在很多家庭的现实问题。

孩子可能去英国、加拿大、新加坡。父母可能以后去海外养老。自己也可能有迪拜、欧洲、新加坡的身份规划。钱放在一个地方。花销却散在好几个国家。

咱们聊点实际的。

跨境生活最烦的，不是你有没有钱。是你要用钱的时候，钱刚好不在那个币种里。汇率这玩意儿真的坑爹。自己就踩过这个坑。换来换去，手续费、点差、汇率波动，全是隐形损耗。

永明这次升级，我最看重的就是这一点。它不是单纯讲收益。它是在往“全球生活资金账户”这个方向走。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是50亿美元证券

讲产品前，我想先讲一个背景。

不是为了煽情。是因为保险这东西，保司底子很重要。

二战期间，英国启动过一次很隐秘的行动。叫“鱼雷行动”。当时英国把价值 25亿美元黄金 和 50亿美元有价证券 转移出去。目的很直接。不能让国家财富落到纳粹手里。

这批证券最后放在哪里？

放在永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库里。

这件事的分量很重。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也就是说，当时英国金融命脉里很关键的一部分，确实进了永明的地下室。

后来战争结束。这 50亿美元证券 完全无损地归还给英国政府。

1944年，永明还认购了 1.8亿加元 加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里的单笔最大认购方。

我不喜欢把历史包装成销售话术。但这类历史，确实能说明一件事。

一家金融机构，能不能穿越极端周期。

永明已有 161年0违约历史。经历过1929年大萧条、二战、2008年金融危机，也经历了近几年的疫情。它没有走到申请政府援助那一步。

这点很难得。

我的判断很直接。

永明不是港险市场里最会讲故事的公司。但它是我会长期认真看的公司。

保险不是买一年两年。尤其是分红储蓄险。你买的是几十年的兑现能力。品牌历史不能替代产品测算。但它会影响我对长期承诺的信任权重。

星河系列2这次升级，核心是三件事

回到产品。

永明「星河系列2」 这次升级，主要有三块。

新增保单货币。新增受益人保单暂托安排。优化丧失行为能力支援服务。

这三件事看上去分散。其实都指向一个主题。

钱要能跨境用。保单要能跨代传。人出状况时，家里人要接得住。

我做跨境家庭规划这些年，见过很多很麻烦的情况。

钱在一个人名下。孩子在国外要用。老人突然失能。家庭成员意见不一致。保单有价值，但执行起来卡住。

很多风险，不是收益率低造成的。是安排不清楚造成的。

星河系列2这次升级，我觉得是往“提前把麻烦写进规则里”走了一步。这点比单纯加一点演示收益，更有现实意义。

9种保单货币，对跨境家庭很实用

这次最显眼的升级，是货币。

原来星河系列支持 美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元 这6种。现在新增了 新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。合计变成 9种保单货币。

这个升级，我是认可的。

不是因为币种多就一定好。而是这三个新增币种很有针对性。

新加坡元，对应的是高净值家庭移居新加坡。欧元，对应欧洲教育、旅居、养老。迪拉姆，对应迪拜身份和中东生活圈。

2025年迪拜 Golden Visa 申请人数继续往上走。公开数据里，中国申请者增长也很明显。新加坡这几年也一直是华人家庭资产和身份安排的重点目的地。

这些变化，都会落到一个很具体的问题上。

以后钱到底用什么币种花？

在外头生活久了才懂。你不是每次都能等到好汇率再换钱。房租、学费、医疗费、生活费，时间点都是固定的。

汇率不等人。

这次星河系列2还有一个点很关键。5种核心货币回报完全一致。

包括美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证及预期回报完全一致。

这件事不小。

通常不同币种保单，收益会有差异。尤其人民币和美元，很多产品都会拉开。永明把这几种核心货币做到同回报，我觉得是它这次升级里最有含金量的地方。

还有 SunWallet。

通过 SunWallet，可以实现全球 17种货币 灵活提取。每年首次海外汇款 0手续费。

这就很生活化了。

孩子在英国。提英镑。家人在加拿大。提加元。以后去迪拜。提迪拉姆。去日本看病或旅居。提日元。

这钱换来换去就没了。能少换一次，就少一层损耗。

我的判断是：

如果你的家庭未来有多地生活、多币种开销，星河系列2这次货币升级是实打实有用的。

但我也提醒一句。不要把多币种当成万能药。保单币种选择，还是要跟未来主要支出地匹配。别为了新鲜选小众币种。未来用不上，就没意义。

3+3+3传承结构，解决的是“谁来接手”的问题

第二个升级，是受益人保单暂托安排。

这个听起来有点专业。我讲得简单一点。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。如果受益人是未成年人，就由保单暂托人接管。

这就把传承链条往前推了一步。

星河系列2现在可以指定：

• 受益人暂托 3位
• 后补保单主权人 3位
• 保单暂托人 3位

也就是常说的 3+3+3结构。

它形成的是一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

这类功能，普通家庭可能一开始没感觉。高净值家庭会非常敏感。

因为资产一旦跨代，麻烦常常不在钱本身。麻烦在执行。

谁有权管理？谁先接？孩子未成年怎么办？家庭成员意见不一致怎么办？保单还要不要继续滚存？

如果这些没有提前写清楚，后面就容易扯皮。

我很看重这个升级。

对有未成年子女、二代传承、家族资产安排的家庭，3+3+3比单纯看IRR更重要。

收益是表层。传承规则是底层。

当然，它不是信托。不要把它理解成完整家族信托。它更像是保单内部的类信托安排。成本更轻。执行也更简单。但复杂家族结构，还是要和信托、遗嘱、税务安排一起看。

失能安排提前写好，不是悲观，是负责任

第三个升级，是丧失行为能力支援服务。

这个话题不好听。但很现实。

星河系列2可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。可以定义 100%转让保单，也可以做 25%比例以上 的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多 3位。也可以定义 100%领取保障，或 25%比例以上 的多人领取保障及领取顺序。

我说句不太好听的话。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

我见过一些家庭，保单价值很高。人一旦失能，家里人反而不知道怎么处理。谁签字。谁领取。谁继续持有。全都卡住。

这时候，产品里提前有规则，就会省很多事。

我的态度很明确。

家里主要资产在一个人名下的家庭，这个功能要认真看。

尤其是夫妻一方管钱。另一方不熟悉保单。或者父母给孩子做长期资产。失能安排不是可有可无。它是保单长期执行的安全垫。

星河尊享2：我更喜欢它的“稳”，不是只看演示收益

讲完升级，再看重点产品。

星河尊享2 是我这次更想单独拿出来说的。

它最大的特点，不是演示数字多漂亮。是长远保证收益高。

目前市场上热门港险，保证收益峰值大概在 0.2%-0.7% 之间。星河尊享2长远保证收益高达 1%。

这个数字在大厂产品里非常突出。

看一组5年交保证峰值对比。

永明星河尊享2、星河传承2是 1.00%。宏利宏挚传承是 0.64%。忠意启航创富是 0.60%。万通富饶千秋是 0.55%。周大福匠心传承2是 0.47%。保诚信守明天是 0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是 0.32%。安盛盛利2是 0.23%。安盛挚汇是 0.21%。

这里我会怎么理解？

保证收益不是让你发财的部分。但它决定了底线厚不厚。

分红险的非保证部分，最终要看保司投资和分红政策。没人能保证未来一定按演示走。保证部分越厚，未来不确定性就越小。

这也是我喜欢星河尊享2的原因。

它不是最激进的产品。但它很适合做长期现金流底仓。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率为：

10年 2.00%。20年 4.32%。30年 4.64%。70年 4.71%。100年 4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是 0%，20年 3.57%，30年 3.88%，100年 4.46%。

我不会只看乐观演示。

我会先看悲观情境。因为那更接近买保险时该有的心态。

悲观情境下还站得住，产品才值得认真研究。

保证内部回报率这块也很明显。美元2年缴下，星河尊享2从 60年起稳定在1.00%。盛利2从60年起大概是 0.22%-0.23%。

这就是底线差异。

如果你是很看重稳定的人。或者这笔钱要给孩子、养老、家族长期传承。我会更偏向星河尊享2。

再看提领。

这里用的是「566」提领方案。也就是保单第6年至100岁，每年提取 18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前列。第30年，星河尊享2剩余现金价值是 694,433美元。盛利2是 696,452美元。保诚信守明天是 600,447美元。第100年，星河尊享2约 34,730,588美元。盛利2约 34,730,587美元。宏挚传承约 34,730,587美元。

这里要说清楚。

早期盛利2确实很强。第30年数据略高。但盛利2的保证收益峰值只有约 0.23%-0.25% 这个水平。它的提领表现，更依赖市场和分红兑现。

能承受波动的人，选盛利2没问题。我不会否定它。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。原因很简单。底线更厚。长期提领更安心。

这不是谁碾压谁。是适合人群不同。

如果你是要做“未来几十年每年拿钱”的安排，比如孩子教育后续支持、夫妻养老、海外生活支出，我会优先看星河尊享2。

还有一个点，人民币保单。

通常美元保单收益会高于人民币保单。但星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单和美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是 6.31%。盛利II是 6.32%。傲龙盛世是 6.31%。匠心传承2是 6.29%。信守明天是 5.85%。盈御多元3是 5.83%。宏挚传承是 5.63%。

星河尊享2预期回本是 7年。预期到达 6.5% IRR 需要到第 50年。

这个数字要理性看。

第50年才到6.5%，说明它不是短期收益型产品。短期资金别碰。三五年要用的钱，也别放进来。

但如果你本来就要做长期安排。尤其是人民币资产占比高，又不想承担美元汇率波动的家庭，星河尊享2的人民币版本很有吸引力。

我的判断很明确。

想要短期回本快、收益冲得猛，星河尊享2不是最适合。想要长期提领、币种灵活、底线厚，它很适合。

写在最后：2026分红数据不错，但也别只盯着实现率

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年的一些分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续 2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达 106%。万年青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率 105%。其余多数产品实现率为 100%。

永明还对部分产品的归原红利做了 5%-8% 的上调。并且覆盖了已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至 5%。调整从 2026年4月1日 起生效。

这组数据，我是认可的。

但我也提醒一句。分红实现率不是唯一指标。它反映过去兑现。不能直接承诺未来。

真正该看的，是三件事。

保司长期稳定性。产品保证利益厚度。你的用钱周期能不能匹配。

星河系列2在这三点上，我给的评价是偏正面的。尤其是多币种、3+3+3传承、失能安排，再加上星河尊享2的保证回报。

它适合什么人？

跨境生活家庭。有多币种支出的人。想做长期提领现金流的人。看重人民币保单收益的人。有二代传承安排的家庭。

不适合什么人？

短期要用钱的人。只想看前几年回本的人。完全不能接受分红波动的人。对保单传承没有需求的人。

一句话。

星河系列2不是短跑产品。它更像一个长期资金账户。放得住，才值得买。

大贺说点心里话

如果你正在比较星河尊享2、盛利2、宏挚传承这类产品，别只看演示IRR。更要看币种、提领节奏、保证底线和你家未来在哪花钱。想知道怎么买更省、怎么配更合适，可以来找我聊聊。