友邦环宇盈活：6.5%的新品，前40年收益居然比7%老产品还高？我拆完数据不敢信

你好，我是大贺，北大硕士，做港险测评快9年了，拆解过的产品少说也有100多款。

今天这篇文章，可能会颠覆你对"6.5%限高"的认知。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代，确实要告一段落了。

如果你因为各种原因没赶上末班车，我理解那种焦虑——毕竟谁不想买到收益更高的产品呢？

错过7.2%，不代表你就亏了。

7月1日，市场上会有3款新品同时上线：

• 太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太保家园养老社区
• 忠意「启航创富（卓越版）」：2年交，叠加4%保费回赠，3年预期回本
• 友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直接给到6.5%

今天我们重点聊聊友邦这款**「环宇盈活」**。

为什么？因为我拉完数据后发现了一个反直觉的事实——

7.2%老产品，叠加保费优惠后，30年最高也就6.51%。

而这款6.5%的新品，30年不加任何优惠，就是6.5%。

乍一看，好像也没差多少对吧？别急，真正的问题还在后面。

真正的问题：你能锁定多久？

我做测评这么多年，见过太多客户选产品时犯同一个错误：

只盯着终身收益看，却忽略了自己到底能锁多久。

你想想，7.2%的产品，什么时候才能真正达到7%以上的收益？

答案是：70年以后。

我问你，你今年多大？你能把钱锁70年吗？

说句不好听的，大多数人70年后还在不在都不好说，更别提享受那个7%了。

数据不会骗人，我拉了一张表给你看：

过去那些5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能摸到6.5%的门槛。

而环宇盈活呢？30年就给你6.5%。

假设你30岁投保，60岁的时候就能拿到**6.5%**的复利收益。这个年龄，正好是你退休、需要用钱的时候。

假设你给孩子投保，0岁买，30岁的时候孩子正好成家立业、买房结婚，需要一笔钱。

30～40年，才是绝大多数客户持有一张保单的最大期限。

能在这个区间拿到钱、自己花，这才叫"符合人性"。

很多人纠结6.5%比7.2%低了0.7个百分点，却忽略了一个关键问题——

你大概率等不到那个7.2%真正发挥威力的时候。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次的策略很聪明，我称之为"讨巧"——

既然监管限高6.5%，那就尽可能把达到上限的时间提前，让投保人更早拿到这个收益。

环宇盈活的收益曲线是这样的：

• 5年交，总保费50万美元
• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年到100年：全部维持6.50%

你没看错，30年就封顶，此后一直维持6.5%到终身。

这是什么概念？基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

很多人问我：6.5%的产品还值得买吗？

我的回答是：如果你的持有周期在30-40年，6.5%的新品反而比7%的老产品更适合你。

老产品的高收益都堆在后面，你大概率用不上。

新产品把收益往前挪了，虽然终身上限低了，但你实际能拿到的钱，反而更多。

这就好比两个人赛跑，一个前半程快、后半程慢，一个前半程慢、后半程快。

如果比赛只跑40公里，你说谁赢？

数据说话：比7%老产品还强

光说不练假把式，拉个表对比一下。

这是友邦内部三款产品的对比：盈御3（7.0%老产品）、活享储蓄（7.0%老产品）、环宇盈活（6.5%新品）。

• 看10年：环宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，活享储蓄2.91%。新品领先。
• 看20年：环宇盈活5.69%，盈御3是5.65%，活享储蓄5.60%。新品依然领先。
• 看30年：环宇盈活6.50%，盈御3只有6.09%，活享储蓄6.20%。新品大幅领先。
• 看40年：环宇盈活6.50%，盈御3是6.32%，活享储蓄6.33%。新品还是领先。

前40年，6.5%的新品完全碾压7%的老产品！

这个细节很多人忽略了——活享储蓄刚上线时，打出的口号是"20～40年市场收益第一"。

结果呢？现在被自家6.5%的产品给超了。

友邦这次确实诚意满满，不是挤牙膏式的升级，而是一步到位，直接给到最极致的收益。

再看全市场对比：

30年这个节点，只有万通富饶千秋一款产品能达到6.51%（还是叠加首年次年保费10%+14%折扣之后）。其他产品？全部低于6.5%。

40年呢？依然只有富饶千秋一款超过6.5%。

30～40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品。

灵活用钱：提领功能全解析

优点说完，说说缺点。

环宇盈活有一个让我比较担心的地方：提领能力可能会打折扣。

先说好的一面。

环宇盈活的"灵活提取选项"做得很不错，可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围很广：可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至可以是非血亲、慈善机构、香港安老院。

这个功能的效果，几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能让财富在更广泛的关系圈中分配。

但问题来了。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），这本来是好事，意味着提领没有折损。

可我对比了一下计划书，发现了一个问题：

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是我根据现有数据的推测。目前还无法做完整的计划书测算，得等到7月1日产品正式上线才能见分晓。

适合谁？ 持有周期30年以上、不打算频繁提领的人。

不适合谁？ 计划在前20年就开始大额提领的人。

其他功能与综合评价

最后聊聊功能。

环宇盈活的功能配置，可以说是目前市场上最全的之一：

基础功能一应俱全：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定现有第二持有人的另一位家庭成员为新的第二持有人及受保人。

如果你家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上的家庭成员为接收人。

万一持有人被诊断患有指定疾病或丧失行为能力，这些接收人可以即时接管保单权益。

这个功能解决了一个很现实的问题：如果保单持有人突然失能，钱怎么办？

另外，盈御3大概率会在限高后重新上架。和限高后的盈御3相比，环宇盈活前50年预期收益更高，回本期也快一年。

总结：

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的"阉割功能换取收益"。

环宇盈活不存在这个问题——功能齐全，收益也做到了极限。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这才是很多人真正关心的问题。

同样一款产品，不同渠道的价格差距，可能比你想象的大得多。