安盛盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：港险收益差距不在6.5%

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊港险高收益榜单。

很多朋友问我。现在香港储蓄险都在讲长期预期收益6.5%。那到底哪款更值得看？

我把接近20款香港储蓄分红险重新拆了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承 / 宏挚家传承、富卫盈聚天下II、友邦环宇盈活这些主流产品。

我的判断很明确。

别只盯着6.5%。真正拉开差距的，是时间。还有你这笔钱，在家庭账户里到底承担什么任务。

站在家庭账户的维度看。这不是买保险，是配资产。

2026港险高收益榜单，先看这张

我先把结果放出来。

如果你只想快速知道怎么选。看这三档就够了。

• 10—20年：2年缴看安盛盛利II。5年缴看宏利宏挚传承。
• 20—30年：2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看友邦环宇盈活。

这里有个很重要的点。

港险不是问“哪款收益最高”。这个问法本身就不对。

你要问的是三件事。

你打算交几年。这笔钱准备放多久。你更在意流动性，还是长期收益。

答案一变。排名就会变。

我不建议拿一张终身演示表，就直接下决定。那样很容易看错。

尤其是高净值家庭。一笔钱不是孤立存在的。它可能是孩子教育金。可能是养老补充。也可能是三代传承账户。

位置不同。工具就不同。

这份横评，我主要看了三个时间层

香港储蓄险的长期预期收益，宣传口径经常能看到6.5%。

这个数字不是完全没意义。但它很容易让人误会。

问题不在“能不能到6.5%”。问题在“第几年到”。还有“中途现金价值够不够用”。

这次我横评了接近20款香港储蓄分红险。不是只看一页演示。而是拆现金价值。看回本速度。看IRR爬坡。再看保司过去的分红实现。

这几年，高净值家庭配置港险的比例确实在上升。

胡润研究院2025年11月发布的《2025中国高净值家庭财富报告》里提到。千万级以上高净值家庭中，68%已配置或计划配置境外金融资产。港险占跨境配置的42%。

这说明什么？

港险已经不是小众工具了。但很多人还停留在单品思维。

看哪个名字响。看哪个演示高。看哪个代理讲得热闹。

我不太认可这种买法。

港险更像跨境资产配置工具。把它当工具，不是产品。工具要放对位置。放错了，再好的产品也别扭。

10—20年：安盛盛利II和宏挚传承，赢在现金价值

10—20年这段，我看得最重的不是终身收益。

我看现金价值。看回本速度。看中途能不能拿出来用。

这个阶段，很多家庭会遇到真实用钱场景。孩子读书。换房。生意周转。家庭备用金再平衡。

你说30年后演示很好。但第12年钱拿不出来。那对这个账户就不合适。

2年缴里面，我更看安盛盛利II-至尊。

它的亮点很直接。预期回本在第5年。保单第20年预期总收益972,312美元。IRR是6.21%。

我喜欢它的地方，不是数字最夸张。而是释放得比较均衡。

10—20年没有明显短板。这对家庭账户很重要。

同样是2年缴。宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本慢一点。不是说产品差。但如果你的钱10多年内可能要动。我会更谨慎。

5年缴里面，我更看宏利宏挚传承。

保单第20年预期总收益859,230美元。IRR是6.00%。它不是一开始就很张扬的类型。前期不吵不闹。后面慢慢发力。

这一档，我的判断很清楚。

10—20年有明确用钱需求，别只追终身IRR。2年缴优先看安盛盛利II。5年缴优先看宏利宏挚传承。

短中期账户，流动性就是收益的一部分。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，开始拉开复利差距

到了20—30年，玩法就变了。

前10多年，很多产品看起来差不多。再往后，复利效率开始分层。

这时候我不只看回本。回本只是入场券。我更关心谁爬坡快。谁更早站上6.5%。

2年缴里面，宏利宏挚家传承很突出。

预期回本是第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益1,923,756美元。IRR是6.50%。

这款在20年以后，收益表现非常强。我会把它放进中长期核心账户里看。

尤其是2年缴。资金集中进入。后面复利跑起来更明显。

5年缴里面，富卫盈聚天下II的数据很亮。

预期回本是第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益1,281,941美元。IRR是6.500%。

这个阶段，我会把它理解成“时间换空间”。

不是比谁第几年回本更好看。而是看第20年之后，谁更快进入高复利区间。

教育金后半段。养老补充账户。长期家庭资产配置。这些都应该重点看20—30年窗口。

美联储2025年12月议息会议后，联邦基金利率降至3.50%—3.75%。市场对2026年还有继续降息预期。美元利率下行这件事，对港险有影响。

美元存款会变得没那么香。长期锁定类资产的价值会更明显。

但我也提醒一句。别把利率环境当成买入理由。产品本身的现金价值曲线，还是第一位。

这一档，我会这么选。

2年缴，宏利宏挚家传承更强。5年缴，富卫盈聚天下II更适合追求20—30年爬坡效率的人。

如果你只准备放15年。别硬拿这一档产品去套。周期不对，结果就会变形。

30年以上：真正拼的，是公司长期兑现能力

30年以上，逻辑又变了。

这时候不是单纯比产品。开始真正比公司。

复利不是直线。越往后越夸张。

一张复利曲线就能说明问题。本金按2%、4%、6%滚动。到了40年。2%终值约2。4%约5。6%约10。

差距不是一点点。是账户层级的变化。

但这里有个前提。分红要兑现得住。

港险长期收益的核心来源，是分红。分红不稳定。时间越长，偏差越大。

30年以上，我不太愿意只看演示表。我会看保司长期经营。看分红实现。看过去很多年的兑现纪律。

2年缴里面，我还是更看宏利宏挚家传承。

第100年预期总收益157,987,412美元。IRR是6.50%。它在第24年就达到6.5%IRR。长期曲线跑得很早。

这类账户，适合放在真正长期的钱里。比如家族传承。比如隔代安排。比如不急着花的美元资产池。

我不建议拿短期备用金买它。周期错了。再好的长期收益也没意义。

5年缴里面，我更看友邦环宇盈活。

第100年预期总收益144,246,181美元。IRR是6.500%。

友邦这类公司，我看重的是稳定性。它未必每个阶段都最抢眼。但长期账户，不是赛短跑。

30年以上，穿越周期才是真本事。

这也是我把环宇盈活放进长期5年缴选择里的原因。不是为了某一年好看。而是为了几十年后账户还能稳稳往上走。

这里再说一句实话。

30年以上的演示收益，不能当确定收益。你可以参考。不能迷信。

保司分红政策。投资市场。利率周期。汇率变化。都会影响最终结果。

但在同样不确定的前提下。我会优先选长期兑现能力更稳的公司。这点我立场很明确。

写在最后：分红实现率，比演示收益更值得盯

最后把底牌摊开。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率，大概是这样：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

这张表，比很多演示收益更重要。

演示可以很漂亮。长期兑现才是硬功夫。

我不是说实现率高，就一定稳赢。也不是说实现率低，就完全不能碰。

但长期账户里。我一定会把它放进核心指标。尤其是30年以上的规划。

再回到这次横评。

10—20年。我看现金价值和回本速度。2年缴更优安盛盛利II。5年缴更优宏利宏挚传承。

20—30年。我看复利爬坡能力。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优富卫盈聚天下II。

30年以上。我看分红稳定性和保司长期兑现。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优友邦环宇盈活。

这就是我的最终判断。

港险没有一个固定答案。它是一个按周期配置的资产工具。

你要做的，不是找“最高收益”。而是先把家庭账户分清楚。

短期流动性账户。中期教育养老账户。长期传承账户。

每个账户用不同工具。这才是高净值家庭都这么干的底层逻辑。

跨境支付通在2025年全面升级后，续费和提领确实方便了很多。单笔限额提升到5万元。全年累计限额20万元。到账时间也更快。

操作门槛降低了。判断门槛反而更高了。

买得方便，不代表可以随便买。越是长期的钱，越要一开始就放对地方。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险，不要只拿一张演示表做决定。先把钱的周期、用途、缴费方式说清楚，再谈产品。需要我帮你对比具体方案，可以从“信息差”这三个字开始聊。