富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

最近刷到一条新闻，安联集团发布了《2025年全球养老金报告》，里面有个数字让我心里一紧：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，国内社保养老金替代率可能降到30%-40%，低于国际劳工组织建议的**55%**最低警戒线。什么概念？退休前月薪1万，退休后可能只拿4000。

养老这事儿得早打算，别等退休了才后悔。

正好最近富卫推出了盈聚天下II，号称"25年IRR到6.5%，全港最快"。作为养老金第三支柱的备选方案，这款产品到底成色如何？今天我就来给大家扒一扒。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家看到最后还是一头雾水。

盈聚天下II值不值得买？当然可以。但要看你是什么类型的人。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。这个升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我得提醒你一点：长线保证回报仅为0.3%。这意味着什么？如果分红实现率不及预期，你能拿到手的保证收益非常有限。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，确实年轻了一些。

所以我的建议是：

• 如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。
• 如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

接下来，我会从收益、竞争力、提领、风险、公司背景、特色功能六个维度，逐一拆解这款产品。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益数据。

盈聚天下II仅支持2年交、5年交投保，两个缴费期的收益都有大幅提升。

5年交的变化最惊人：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样亮眼：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%（市场最高），28年达到6.5%
• 盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的

时间是最好的朋友，复利的魔力在于越早开始越有优势。盈聚天下II把到达6.5%的时间大幅提前，对于养老规划来说，意味着你可以更早享受到高收益带来的复利增长。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自家数据不够，得和市场上的主流产品掰掰腕子。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和香港老五家对比：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品
• 30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后

2年交的表现更是亮眼：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

和同级别港资保险公司对比：

盈聚天下II的优势极大。举个直观的例子，富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

现在存一点未来多很多，这话不是鸡汤，是数学。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

收益高是一回事，能不能顺利把钱拿出来是另一回事。对于养老规划来说，提领能力直接决定了退休后能拿到多少现金流。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两个常见的提领场景。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）：

这是一种极速高额提领的场景。对比提取后的账户价值，614年最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II；1525年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II；再往后，盈聚天下II=盛利II。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

保单前期（1017年），依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II。1825年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II。

2年交的255提领更是亮眼：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。这三款算是目前长期提领的最优解。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

对于养老规划来说，这意味着退休后每年能从保单里提取的现金流更稳定、更充足。

主要风险：保证收益偏低

说完优点，该说说风险了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保证IRR：30年0.1%（原0.2%），50年0.2%（原0.4%），峰值0.3%（原0.5%）

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。长线保证回报仅为0.3%，这意味着如果分红实现率不及预期，你能拿到手的保证收益非常有限。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个"低保证"也是相对的，放在整个市场来看并不算离谱。

稳扎稳打是我一贯的建议。如果你对保证收益非常看重，担心分红波动带来的不确定性，那可能需要在盈聚天下II和其他保证收益更高的产品之间做个取舍。

公司背书：富卫的硬实力

买保险就是买承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更重要。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是在全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券等

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬指标方面：

• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前
• 穆迪评级A2、惠誉评级A
• 2025年上半年总保费已上升到全港第四

分红实现率方面：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

附加价值：特色功能盘点

最后说说保单功能。

盈聚天下II的基础功能一个不少：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色权益值得单独说说：

富传家选项：

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。生孩子就给20000港币，这个羊毛不薅白不薅。

大贺说点心里话

全球养老金缺口51万亿美元，社保替代率可能降到40%，这些数字听起来很遥远，但真正等退休那天才发现养老金不够用，那时候后悔就来不及了。

盈聚天下II作为养老第三支柱的选项之一，收益、提领都没问题，关键是看你对富卫这家公司的信任度。

不过，买港险这事儿，除了选对产品，还有一个更重要的事情你可能不知道——