3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸为什么热

你好，我是大贺。今天聊一份挺有意思的榜单。

这是某头部经纪公司在2026年3月的香港保险保单件数榜。统计截至2026年3月31日。维度是保单数。

我先泼一点冷水。

热销不等于适合你。

榜单能看出市场偏好。也能看出客户在怕什么。有人怕收益不够。有人怕本金波动。有人怕品牌不稳。还有人怕错过短期高保证。

但榜单不是购物清单。销量第一也不是万能的。

今天我就把前三个比较有代表性的产品拆开讲。友邦环宇盈活。立桥智选储蓄保。太保鑫安逸。

它们为什么卖得动。谁适合。谁别急着下单。

168、73、52，3月港险榜单到底在说什么

这份榜单里，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

立桥智选储蓄保排第二。73单。

后面是安达Gold富税延期年金计划。59单。友邦爱伴航保险计划2。54单。太保鑫安逸储蓄保险计划。52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II。42单。万通危疾加护保优越版。36单。保诚诚保一生危疾保。33单。

周大福荣耀世代和万通富饶万家都是32单。中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承和宏利宏挚传承各18单。友邦「活然人生」15单。

你会发现一个现象。

储蓄类保险明显更突出。

这跟这两年的大环境有关。很多家庭对确定性更敏感。银行利率低。内地长期储蓄类产品收益也下来了。港险里的美元、港元储蓄险，就又被拿出来反复比较。

不过我不建议你只看件数。

保单件数只能说明当月买的人多。不能说明它适合所有人。更不能代表4月、5月还会继续这样。

截至今天，2026年05月10日，这份榜单已经是3月数据。4月市场已经有新动作。比如安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也有很激进的折扣。

榜单只能当线索。不能当答案。

环宇盈活卖168单，靠的不只是友邦品牌

友邦环宇盈活卖到168单。这个数字确实很高。

友邦这个品牌，有一个天然优势。解释成本低。客户听得懂。家里人也更容易接受。

但它能排第一，不只是AIA三个字母。

这款产品真正吸引人的地方，是长期IRR曲线和功能组合。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

我看环宇盈活，会先看两点。

一个是分红稳定性。一个是后期灵活度。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。对有留学、移民、海外消费的人来说，这个功能有用。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。传承和家庭分配会更顺。

还有保单价值锁定。第15个保单周年日起可申请。锁定比例是10%-70%。这对已经积累出一定浮盈的家庭，是一个安全阀。

环宇盈活还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。功能确实比较丰富。

我的判断很直接。

如果你看重品牌、服务、长期分红稳定性，环宇盈活是第一梯队。

但它不适合所有人。

10年内要用的钱。别碰。

资金流动性要求高的人。也别急。

它的强项在20年、30年之后。不是前几年。

你要是拿它当短期理财，就很容易失望。你要是拿它做教育金、养老金、传承金，它的容错率就比较高。

立桥智选储蓄保73单，真正卖点是高保证

立桥智选储蓄保3月卖了73单。排第二。

这款产品我会把它理解成一款升级版美元定存。这样最直观。

它不是靠花哨功能打动人。它靠三个东西。

折扣。保证收益。短期确定性。

1季度它的折扣很猛。经ePOS投保，优惠期是2026年3月1日至4月30日。少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

这个门槛不算高。老人也能做。家庭闲钱也能做。

更关键的是收益写法。

它的5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%保证收益。第6年起开始产生退保终期红利。

这点很重要。

保证收益写进合同，和演示分红不是一回事。

看几个案例。

3万美元整付。折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我对这款的态度也很明确。

如果你就是想找一笔5年左右的美元确定性收益，立桥智选比很多分红储蓄险更直接。

但它不是万能替代。

你不能拿它去对比30年、50年的分红型储蓄险。逻辑不一样。一个偏短中期保证。一个偏长期预期增长。

再说公司背景。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门有8间分行。

它2023年偿付能力比率有资料显示达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我的保留也要讲。

立桥不是友邦、保诚那种老牌巨头。它更像香港市场里的城商行。专打细分市场。用高保证、高折扣扩大规模。

这不是坏事。只是你要知道它的定位。

短中期确定性，我认可。长期品牌溢价，我会更谨慎。

鑫安逸52单，保守家庭为什么愿意选3.5%

太保鑫安逸3月卖了52单。

这个产品很有意思。它不是追求6.5%预期收益。它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。期满美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。第10年末保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个产品适合哪类人？

我说得直接一点。

极度讨厌波动的人。可以看鑫安逸。

家里需要一块确定性的压舱石。也可以看。

但如果你能接受分红波动。又愿意拉长到30年、50年。那鑫安逸未必是最优选。

它的代价很清楚。

你选了3.5%保证复利。就放弃了传统分红港险里更高的预期空间。那些产品长期预期可能到6%-7%。但里面有非保证部分。

鑫安逸是另一个选择。

它不贪。它也不刺激。它就是用收益上限，换一个确定底线。

不过这里有个大坑。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。

它还是美元/港元保单。以后换回人民币，汇率风险自己承担。

短期钱。别放。

未来几年可能买房、创业、还贷的钱。也别放。

件均保费一看，客户画像就出来了

只看件数不够。

我更喜欢看件均保费。它更能看出，什么购买力的客户在买什么产品。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，件均US$596,316。

永明星河尊享II件数42，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，件均US$90,896。

这个对比很明显。

真正大额客户，更愿意买长期分红储蓄险。甚至会用保费融资。

周大福荣耀世代就是典型。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。贷款646,570美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币时，可到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

还有按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

听上去很香。

但我会提醒一句。

保费融资不是普通人的游戏。

它同时吃分红、利率、汇率、现金流。任何一个变量变差，结果都会变。

再看永明星河传承II和星河尊享II。2年交，每年10万。第20年IRR分别是5.80% / 6.00%。第35年及以后都到6.50%。

这也能解释一个现象。

有实力的客户，风险偏好往往更进取。更愿意接受低保证、高预期的长期分红险。

购买力相对一般的客户，更偏保守。更容易选择立桥智选、太保鑫安逸这种高保证产品。

没有谁更高贵。

只是资金属性不同。

写在最后：看完热销榜，先把这几件事想清楚

买之前先问自己三个问题。

这笔钱能放多久？未来有没有外币需求？你能不能接受非保证分红？

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差异很大。

非保证分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。不能当银行存款看。

2025年香港保险投诉局中期报告里，保险投诉案例较去年同期增加。涉及分红实现率、退保争议的案例占比约四成。这个数字不需要夸大。但足够提醒我们。

演示收益不是承诺收益。

再说持有时间。

香港储蓄险通常要长期持有。建议至少看10-20年。持有越久，越接近IRR峰值。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。哪怕是回本快的产品，也不建议短期退。

合规也要放在前面。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签署的地下保单无效。

2025年第三季度，国家外汇管理局公布过多起外汇违规案例。涉及个人分拆购汇、地下保单等。单案最高罚款超百万元。还可能纳入央行征信。

这不是吓人。

这是规则。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。资金路径也要合规安排。

最后是汇率。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。2025年下半年，人民币汇率双向波动也很明显。2025年11月，人民币兑美元在7.05-7.15区间震荡。

如果你未来要用美元。比如留学、海外养老、跨境资产配置。那美元保单有意义。

如果你未来所有支出都在人民币里。汇率就是你必须承受的变量。

我的最终判断很简单。

环宇盈活，适合长期、重品牌、要功能的人。

立桥智选，适合想要5年左右确定性美元收益的人。

鑫安逸，适合极度保守、需要长期保证底线的人。

但短期资金。别碰长期储蓄险。

地下保单。坚决别碰。

只看6.5%演示收益就下单。更别碰。

大贺说点心里话

热销榜可以看。但真正落到你身上，还得算现金流、币种、年限和家庭目标。要是你想知道同样预算怎么配置更省，也可以来问我，我帮你把信息差先捋清楚。