永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴港险别只看6.5%

你好，我是大贺。

今天聊一组很多家庭都在问的产品。永明「万年青·星河尊享II」，和安盛「盛利II-至尊」。

这两款都在香港2年缴储蓄险里很有代表性。

不过我想换个角度讲。

储蓄险本质是现金流工具。别把它当成存款来买。

很多人看港险，第一眼看IRR。谁高，谁快，谁到后面数字大。

这当然要看。

但我更关心另一件事。

你这笔钱，真的能躺30年不动吗？

买2年缴港险前，先想清楚这笔钱会不会被提前用掉

截至2026年05月10日，我看港险2年缴产品，越来越不愿意只看纸面收益。

原因很简单。

家庭的钱，不是在Excel里生活。

孩子教育要钱。换房要钱。老人健康要钱。突然看到一个投资机会，也可能要钱。

还有汇率。

2025年人民币对美元汇率在7.1-7.3区间波动。很多高净值家庭开始做美元资产配置。2024年内地访客赴港投保628亿港元里，超六成是美元储蓄险。

这背后不是大家突然迷恋IRR。

更真实的需求，是要一个相对可预期的跨境现金流。

我会把2年缴储蓄险理解成一个“现金流水龙头”。

关键不是水压有多高。

关键是你要细水长流。还是中途能开大一点。还是家里突发情况时，水龙头还能不能出水。

这篇我按四步看：

测试资金灵活性。评估提取抗压能力。分析收益构成。综合筛选。

这个顺序很重要。

先规划用途，再选产品。

如果一款产品看着很美，用起来很痛。我会很早把它排除。

10家保司13款2年缴产品，纸面收益都很亮眼

这次对比的基准是：

2年交，年缴5万美金，被保人0岁男孩。

候选池一共是香港市场10家保司13款2年交产品。

你会发现，大家的长期演示收益都挺漂亮。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看完这一圈，你会发现一个问题。

每家公司都能拿出好看的数字。

每家公司都在强调自己的收益优势。

这时候只盯着IRR，很容易越看越乱。

我的判断很直接。

13款里，不是长期IRR写到6.5%的都适合你。

资产配置讲究的是匹配。

用钱节奏不一样，产品答案就不一样。

第5年起每年取5000美元，安盛和富卫更稳

第一个场景很温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”提取模式。

我会把它理解成教育金陪跑。

不是一次性大额拿钱。只是每年用一点。

这轮测试后，筛出10款表现较好的产品：

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看提取后的现金价值。

不是你取了多少钱。

而是取完以后，保单还能不能继续长。

在这个场景下，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

整个保单周期里，提取后现金价值仍然保持健康增长。

没有明显“失血”。

有些产品账面收益不错。可一开始提取，现金价值就明显下滑。后面增长乏力。

这种产品我不建议给需要灵活用钱的家庭。

你买的不是一个展示数字。

你买的是未来能不能取、取完还剩多少。

第10年起每年取1万美元，产品差距开始拉开

第二个场景更现实。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老现金流。也像孩子教育金集中支出。

前面先积累一段时间。后面开始持续输出。

这时候产品结构的韧性，就会被放大。

结果很清楚。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要认真看。

不是说这两款产品不好。

是说在这种“大一点、持续取”的用法下，它们不适合。

我不会把它们放进这个养老现金流场景里。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，在这一轮依然稳健。

这说明它们的结构比较能扛持续提取。

我对这类产品的偏好很明确。

如果你的目标是第10年后持续拿钱，安盛盛利II和富卫盈聚天下II更值得放进候选。

不确定要不要取钱的家庭，也可以重点看这两款。

刚缴完就开始取钱，永明星河尊享II更能扛

第三个场景更极端。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

它考验的不是收益好不好看。

它考验的是产品能不能边养边用。

家庭里真遇到突发支出时，没人会等你到第10年再用钱。

这个测试很有价值。

能支撑这种提取方式的产品，只有三款：

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这轮测试后，我会把核心候选缩到三款：

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过光看提取还不够。

有的产品能取，是靠前期结构撑住。有的产品能取，是靠长期红利恢复。有的产品看着能取，底层保证其实不厚。

接下来要看收益底子。

真正该看的，是回本、保证收益和复归红利

很多人问我，2年缴港险回本快不快。

这次主流产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。

这个指标差距不算大。

更值得看的是两个时间点。

一是多久达到6.5%复利。二是中途表现有没有断层。

达到6.5%复利的时间里，宏挚家传承最快，约24年。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，约28年。

10年IRR最高的是安盛盛利II-至尊，达到4.82%。

15年IRR最高的是宏利宏挚传承，达到5.73%。

20年IRR最高的是安盛盛利II-至尊，达到6.21%。

这张表里，安盛的节奏很好。

尤其是10年和20年的IRR表现。

如果你不是那种要放到80年、100年的人。只是想看中前期体验。安盛盛利II-至尊很有竞争力。

但我不会只看预期。

港险储蓄险里，预期收益包含非保证部分。

演示是演示。承诺是承诺。

保证收益才是底线。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。

终身保证收益率达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这点我会给永明很高权重。

永明1%的终身保证收益率，是它最大的硬底子。

尤其是保守型家庭。

你可以不追最高演示。但底线不能太薄。

还有一个指标，很多人忽略。

复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上，还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。

对中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值看，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里我的判断也很明确。

从结构合理性看，永明星河尊享II更稳。

它同时有1%保证收益，又有接近**20%**的复归红利占比。

这不是单点突出。

这是底线和弹性都比较完整。

安盛则是另一种强。

它不是保证收益最厚。也不是复归红利占比最高。

但它的全周期提取表现均衡。达到6.5%复利的时间也不慢。

如果你更在意中前期体验和预期收益节奏，安盛盛利II-至尊更顺。

写在最后：永明更适合不确定的人，安盛更适合节奏清楚的人

最后回到两款产品。

永明万年青·星河尊享II，我会把它归为“早熟型”产品。

它的特点很鲜明。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

我会把它推荐给资金使用计划不确定的家庭。

比如未来可能给孩子留学。可能换房。可能做养老补充。也可能中途临时用钱。

这种家庭，就选更能扛折腾的结构。

永明星河尊享II更适合长期持有、可能中途提取、追求稳健增长的人。

安盛盛利II-至尊，我会把它归为“均衡型”产品。

它在28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期节奏也比较顺。

我会把它推荐给目标更清楚的人。

比如这笔钱就是给孩子教育。或者就是准备长期放。中途不太会频繁动用。你更看重预期收益节奏。

安盛盛利II-至尊更适合追求预期收益、持有期相对确定的人。

至于富卫盈聚天下II，也值得看。

它在提取测试里表现不错。复归红利占比也高。

但这篇如果要13选2，我会更倾向于永明和安盛。

一个解决不确定性。一个解决收益节奏。

选产品前，你问自己三个问题就够了。

这笔钱准备放多久？中途用钱概率大不大？你更在意保证底线，还是预期收益？

适合你的才是好的。

不要只盯着IRR数字。

IRR是水压。

家庭真正需要的，是水龙头在关键时候还能不能用。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴港险，别急着按演示收益排序。先把家庭现金流用途讲清楚，再看产品和渠道怎么匹配，很多钱其实可以少花。