保诚信守明天2025升级：25年收益全港第一，但有个"激进"真相没人敢说

你好，我是大贺。

做养老规划这5年，我帮200多个家庭算过一笔账：按现在的社保替代率不到40%，退休后想维持体面生活，缺口至少要靠自己补。

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄从60岁延到63岁。养老这件事，越早规划越轻松。但前提是，你得选对工具。

8月18日，保诚把"默默无闻"的信守明天2025升级了，**25年预期复利6.35%**全港最高。朋友圈刷屏说"王者归来"。但我看完计划书，第一反应是：这是一次激进的升级。

今天这篇，我不吹不黑，把风险和优势都摊开讲。20年后的你会感谢现在看完这篇的自己。

开篇直言：这是一次激进的升级

先泼盆冷水。

这次信守明天收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利没动，涨的只有那个"预期"二字。

预期是什么？就是保险公司说"我争取给你这么多"。但不保证。

更关键的是保诚的投资风格：

• 权益类资产固定占比70%，股债比例不会灵活调整
• 不采用分红平滑机制，市场涨就多分，市场跌就少分
• 全港唯一一家回撤过分红的保司——这段黑历史，某些测评文章绝口不提

虽然收益是更高了不假。但不确定性也相应提高了。

这就是我说"激进"的原因——收益天花板拉高了，但地板可能也更滑了。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

看完风险，再看保证收益，你可能会更冷静。

5年交的保证金额：

• 18年才保证回本
• 长期持有保证复利回报0.32%

0.32%什么概念？连余额宝都跑不赢。

升级前后对比，保证金额一分没涨，复归红利也一分没动。

换句话说，这次升级的"收益提升"，100%押在了终期红利上。

终期红利的特点是：只有退保或身故时才能拿到，中途提领会按比例打折。

如果你追求的是"稳稳的幸福"，信守明天的保证部分确实不够看。

提领短板：早提领打不过星河尊享

养老规划离不开一个核心问题：钱怎么提？

很多人喜欢"566提领密码"——交5年，第6年起每年提6%到终身。听起来很美。但信守明天在这个方案里表现一般。

同样投入30万美金，第6年起每年提1.8万：

差距一目了然。第40年少了14万美金，够在三亚养老院住好几年了。

为什么会这样？

问题出在复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%
• 环宇盈活：8.00%

复归红利是"派发即锁定"的，提领时不会缩水。信守明天的复归红利占比只比环宇盈活高一点，远低于星河尊享这类强提领产品。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你打算55岁退休就开始提钱花，这款产品可能不是最优解。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，信守明天到底有什么值得看的？

答案是：预期收益确实够猛。

升级后的核心数据：

• 第25年预期复利6.35%，全港最高
• 25年总收益达本金的4.13倍
• 第28年达到6.5%收益上限，比升级前提前17年

这次升级完全是一次自救行为。进入6.5%时代后，老版信守明天几乎被市场遗忘。现在这个收益，至少能让它重回牌桌。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

算一算退休需要多少钱：如果你现在35岁，投30万美金，到60岁刚好25年——收益翻4倍变成120多万美金。这笔钱作为养老第三支柱，确实有吸引力。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自家数据不够，得和市场上的"卷王"们比一比。

先看完整对比（含宏挚传承、启航创富）：

宏挚传承和启航创富前期收益确实逆天。但这两款产品有特殊性，不是所有人都能买。

剔除这两款后，格局清晰了：

保单14-26年，信守明天综合市场第一。

再把"最快达6.5%"的三款产品单独拉出来：

• 前13年：环宇盈活领先（30年达6.5%）
• 14-26年：信守明天领先（28年达6.5%）
• 27-29年：传承首创V-丰成领先（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

如果你的养老规划周期在15-25年，信守明天确实是目前收益天花板。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天早提领不行。但别急着下结论。

晚提领才是王道。

2025年延迟退休落地，男职工退休年龄延到63岁。这意味着什么？你的养老金提领时间也要往后推。

我测算了两个晚提领方案：

5-15-12方案（交5年，第15年起每年提12%）：

5-20-16方案（交5年，第20年起每年提16%）：

两个方案里，保单23-29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案，保单第25年：

• 信守明天剩余69.75万美金
• 星河尊享II剩余66万美金
• 多出近3万美金

30年后和星河尊享II等强提领产品剩余金额相同。

结论：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你现在35-40岁，计划55-60岁开始领钱养老，信守明天的晚提领优势正好匹配你的需求。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息——被同行疯狂抄袭的功能。

简单说就是：怎么提、提多少、提给谁，你自己定。

更特别的是，受益人不限于家属亲人，还可以指定：

• 雇员
• 生意合伙人
• 慈善机构

这对企业主做股权激励、慈善规划很实用。

第二个是真多元货币转换。

很多产品的货币转换有坑：转换后现金价值会缩水，保单功能可能会变。

信守明天承诺：

• 转换货币后保单功能不变
• 已有现金价值不会缩水

如果你有移民、海外求学等需求，这个功能能省不少麻烦。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后回到开头的问题：信守明天适合谁？

先看投资策略：权益类70%，固收类30%，比例固定不调整。

相比其他可以灵活调股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

我的建议是：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，不能只靠社保。信守明天25年收益4.13倍本金，作为养老第三支柱是个不错的选择——前提是你能拿得住。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他选择：

• 想要稳健，可以看友邦环宇盈活
• 想要早提领，可以看永明星河尊享II

我们的目标是选对公司，选对产品。20年后的你会感谢现在做对选择的自己。

大贺说点心里话

养老规划这事，产品只是工具，更重要的是方案设计。同一款产品，不同的缴费期、不同的提领方式，结果可能差出几十万。

如果你想知道怎么买更划算，下面这张图值得看看。