友邦环宇盈活、立桥智选、太保鑫安逸：3月港险榜单该这么看

你好，我是大贺。

最近有朋友把一张香港保险3月销量榜发给我。问得很直接。

“大贺，大家都在买的，是不是就能跟？”

我说，不能这么看。

我自己也是这么过来的。刚开始看港险时，也会盯着榜单。谁卖得多。谁排第一。谁看起来热闹。

后来帮朋友看多了，就发现一件事。

榜单不是答案。榜单只是把不同类型的人，摆在了同一张表里。

做生意的老王，看的是杠杆和融资。

打工的小李，看的是本金安全和确定收益。

退休的王阿姨，最怕波动。

刚生娃的同事，想给孩子留一笔长期钱。

他们问的都是港险。适合的产品完全不一样。

今天这篇，我就按这张2026年3月榜单，把几类人拆开讲。

截至今天，2026年05月10日，这张榜单只能代表3月。不能代表4月。也不能代表以后。

但它很有参考价值。

尤其能看出，钱多的人和普通家庭，想法真的不一样。

3月榜单里，买港险的人其实分成四类

这张数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。

按件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划是32单。

只看件数，你会觉得友邦环宇盈活最强。

这个判断没错。但不完整。

我会再看一张表。件均保费。

这个指标更有意思。

说句大实话，件数看热闹。件均保费看人群。

周大福荣耀世代，只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。

友邦环宇盈活，168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保，73单。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸，52单。件均US$90,896。

永明卓裕人寿II-50更夸张。只有2单。件均US$1,367,750。

这就很清楚了。

买周大福荣耀世代的人，不是普通存钱逻辑。

买立桥智选的人，更像在找一笔确定的美元类存款替代。

买太保鑫安逸的人，核心诉求是长期锁定。

买友邦环宇盈活的人，想要品牌、长期收益、功能都比较均衡。

我会把它分成四类。

极致进取型，看周大福荣耀世代、永明星河这类。

进取型，看友邦环宇盈活。

稳健型，看立桥智选。

极致保守型，看太保鑫安逸。

朋友问我，我都这么回。

不要先问哪款最好。

先问自己是哪类钱。

进取型：友邦环宇盈活，适合长期放钱的人

友邦环宇盈活3月卖了168单。排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户听得懂。家里人也容易接受。

它不是那种只靠一个折扣打市场的产品。它的核心，是长期分红能力和功能完整度。

大多数客户选的是5年交。

以0岁宝宝为例。5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个数字很漂亮。

但你要注意。这里讲的是预期IRR。里面有非保证分红。

我不会拿它当“确定收益”讲。

不过，友邦的优势也很明显。

它的历史分红比较稳。品牌背书强。服务体系成熟。保单功能也多。

环宇盈活支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这个功能，对长期持有人有用。

尤其是孩子教育金、养老、传承这类钱。

到了某个阶段，你不想继续承担太多市场波动。可以把一部分价值锁住。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能不是每个人都会用。

但我看重的是，它给了保单后期调整空间。

进取型家庭，我会优先看环宇盈活。

特别是有子女教育、养老、传承、跨境资产配置需求的人。

但短期资金别碰。

10年内想拿钱用的人，我不建议买这类。

它不是短跑产品。

前期看起来不算惊艳。真正的优势在后半程。

买之前我也纠结过。到底要不要为了6.5%的长期预期，接受前期流动性差。

后来我想明白了。

这类钱本来就不该短期动。

能放20年、30年，它才有意义。

极致进取型：周大福荣耀世代和永明星河，适合能承受杠杆的人

再看高净值客户喜欢什么。

周大福荣耀世代，3月只有32单。

但总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

这就是典型的保费融资玩法。

它不是客户真的一次性拿出82万美元。

素材里的测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆大约6.6倍。

优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。

蚂蚁银行LTV是95%，无首年手续费。

贷款利率有两档。

一种是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万至1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H是3.0%，且分红实现率是100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年IRR 9.28%。

8年IRR 9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个收益很诱人。

但我态度很明确。

普通家庭别碰保费融资。

不是产品不好。

是它考验三件事。

第一，贷款利率。

第二，分红实现率。

第三，中途现金流。

这三件事，有一件不舒服，体验就会变差。

做生意的老王问我这种方案。我会跟他聊。

打工的小李问，我一般直接劝退。

老王有美元现金流。有融资经验。能接受利息波动。也能承受几年不退出。

小李不行。

他是拿家庭积蓄在试。

这就不是同一类游戏。

除了周大福，件均高的还有中银薪火传承。件均US$596,316。

永明万年青·星河传承II，13单，件均US$200,055。

永明星河尊享II，42单，件均US$189,310。

星河传承II和星河尊享II的测算也很典型。

2年交。每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

你看，逻辑还是一样。

前期不舒服。

后期才强。

真正有实力的客户，风险偏好反而更进取。

他们更愿意买保证低、预期高的长期分红储蓄险。

购买力相对一般的客户，反而更保守。

这个现象我见得太多了。

不是谁对谁错。

是钱的性质不同。

有些钱是进攻资金。

有些钱是保命资金。

千万别拿保命资金去做进攻配置。

稳健型：立桥智选，更像升级版美元定存

立桥智选储蓄保，3月卖了73单。排第二。

我对它的定位很清楚。

它不是传统意义上的长期分红险。它更像升级版5年期美元定存。

这类产品，特别适合小李这种人。

银行存款利率太低。

股票基金又不敢碰。

钱放着难受。投出去又怕亏。

2025年10月，中小银行3年期大额存单平均利率大约1.85%。国有行3年期大约1.55%。

这就是很多打工人的焦虑。

不是不想理财。

是不想为了多一点收益，天天盯净值。

立桥智选的吸引力就在这里。

它有确定性。

3年可锁定3.7%的保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

保障年期可以选20年或25年。

整付缴费。

支持港元和美元。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它今年一季度的折扣也很猛。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

折扣是它短期收益高的关键。

看三个案例。

第一个，年缴3万美元。5%折扣后，实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

第二个，10万美元整付。6%折扣后，实缴94,000美元。

第5年退保拿回116,303美元。

保证复利4.35%。保证单利4.75%。

第三个，25万美元整付。7%折扣后，实缴232,500美元。

第5年退保拿回290,758美元。

保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这几个数字，我觉得很有竞争力。

尤其适合一笔3到5年不用的钱。

不过我要提醒一句。

第6年起开始产生退保终期红利。

终期红利不是保证。

你要把前5年的保证收益，看成核心卖点。

不要把后面的红利想得太满。

它还有一点保障功能。

受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

这不是高杠杆寿险。

但比单纯存款多一层安排。

再说公司背景。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

2023年偿付能力比率曾达到1300%。另有资料显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我对立桥的判断很明确。

想替代银行存款，优先看立桥智选。

尤其是5年左右不用的钱。

它的短期确定性，比很多分红储蓄险更友好。

但不要把它当成30年财富传承主力。

它的强项是短中期保证收益。

不是长期最高预期收益。

立桥人寿有点像香港的城商行。

专挑细分市场发力。

用高收益产品快速扩大规模。

这套打法很有效。

但你买它，要买对定位。

稳健资金可以。

传承型大额资产，未必是首选。

极致保守型：太保鑫安逸，把3.5%写进合同

太保鑫安逸3月卖了52单。

它的定位更极端。

不是追高收益。

是要确定性。

我觉得这款产品打动人的地方，就两个字。

写死。

保证收益30年。

美元保单期满时，保证IRR达到3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

看一个非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年现金价值保证增长183.3%。

单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁钱的人一点补偿。

但代价也很清楚。

封闭期6年。

6年内退保，可能亏本金。

这款我会推荐给谁？

退休的王阿姨这类人。

她不想研究市场。

不想承受净值波动。

也不想天天问分红实现率。

她要的是一块压舱石。

2025年以来，个人养老金账户开户数已经很高。到2025年10月，开户数约7100万。

但实际缴存比例只有约30%。

原因也简单。

很多人开了户。还是不知道买什么。也不满意收益。

这类情况下，鑫安逸这种3.5%长期保证复利，会有吸引力。

但我也不会把它说得太完美。

鑫安逸最大的弱点，就是放弃上限。

你选了保证3.5%。

就等于放弃了未来更高预期收益的机会。

传统分红港险，长期预期可能做到更高。

但里面有非保证部分。

鑫安逸反过来。

它不要想象空间。

它给你确定底线。

如果你的投资风格很保守。

家庭资产里也缺确定性资产。

这笔交换值得考虑。

但如果你才30多岁。收入还在增长。能承受波动。目标是长期增值。

我不会把鑫安逸放第一位。

它稳。

但不够进攻。

还有一个点别忘了。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险自己扛。

这个风险不是产品能替你解决的。

对号入座后，这4个前提别忽略

讲完几类产品，我再收一下。

这张3月榜单，只能当参考。

它不代表4月。也不代表未来。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也有大折扣。

市场随时会变。

但底层逻辑不会变。

第一，6.5%不是保证收益。

所有香港储蓄险高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。

不同公司。不同产品。差别很大。

非保证分红看保司投资实力。也看市场环境。

头部保司历史稳定，不代表未来一定不变。

这个地方我会谨慎一点。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

香港储蓄险要靠时间发酵。

一般至少看10-20年。

哪怕回本快的产品，也不建议短期退。

宏利宏挚传承这类产品，也最好至少持有8年以上再谈体验。

短期资金，别碰长期储蓄险。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港储蓄险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这不是小问题。

理赔、分红、提取，都可能出麻烦。

另外，个人每年还有5万美元外汇额度限制。

资金怎么出去。怎么缴费。要提前规划。

第四，货币要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来有留学、海外消费、移民、美元资产需求。

美元保单就更自然。

如果你未来全部花人民币。

汇率波动可能侵蚀收益。

这个要自己承担。

最后给个简单判断。

想长期均衡，优先看友邦环宇盈活。

能承受杠杆和利率波动，再看周大福荣耀世代这类融资方案。

想替代银行存款，看立桥智选。

只要确定性压舱石，看太保鑫安逸。

别反过来。

别拿养老钱去做杠杆。

别拿短期周转钱去买30年储蓄险。

别只看别人买了什么。

你要看，那笔钱到底是什么钱。

大贺说点心里话

港险产品不难。难的是把产品放到自己的钱袋子里看。你要是不确定自己属于哪类画像，可以把预算、年限、货币需求先理清，再决定怎么买。