宏利宏挚传承：这款港险有个「硬伤」，但我研究完条款后发现它藏了一手

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

最近安联发布的《2025年全球养老金报告》让我心里一紧——全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年还要增加1万亿美元才能填上这个窟窿。

再加上2025年1月延迟退休政策正式落地，领养老金的时间又往后推了。

我太理解那种焦虑了：钱放银行跑不赢通胀，买股票又怕亏本，想买个保险吧，又担心几十年后红利能不能兑现。

说到港险储蓄险，很多人第一反应是万年青「星河尊享2」。确实，论提领后账户余额保留，它是目前市面上表现最优的。

但正因为它太耀眼，很多朋友容易盯着它不放，忽略了其他好产品。

前两天我花了点时间扒了很多储蓄险的条款，发现**宏利「宏挚传承」**的提领功能完全不输，甚至在灵活度上更胜一筹。

但我得先跟你说实话——这款产品有个「硬伤」。

宏挚传承的「硬伤」

直接说吧：宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

市面上大多数储蓄险都有两种红利：复归红利和终期红利。复归红利一旦派发就锁定了，不会再变；终期红利则会随着市场波动上下浮动，只有在退保或身故时才能拿到。

宏挚传承把所有鸡蛋都放在了终期红利这一个篮子里。

好处是增值空间大，坏处是不确定性也大。市场好的时候，终期红利可能比预期高；市场差的时候，也可能比预期低。

我知道很多朋友买储蓄险就是图个安心，一听「不确定」三个字就头疼。

不是每个人都能接受波动，安全感很重要。

但你先别急着划走。我研究完它的条款后发现，宏利显然也知道这个问题，所以它设计了一套非常巧妙的功能来弥补这个短板。

这套功能的核心逻辑只有一个字：快。

但它有一个别人没有的武器

终期红利有个特点：增值快。

因为没有复归红利的「拖累」，所有收益都集中在终期红利上滚动复利，增值速度自然就快。

增值快意味着什么？回本快。

我拉了一张表，对比了市面上10款主流储蓄险的回本年期：

看到没？宏挚传承是市面上各种缴费期预期回本最快的产品。

拿最常见的5年缴费来说：

• 宏利宏挚传承：预期第6年回本
• 友邦、保诚、安盛：预期第7-8年回本

别小看这1-2年的差距。对于保守型投资者来说，早一年拿回本金，晚上睡觉都能踏实点。

再看长期收益：

• 第10年预期IRR：4.29%
• 第20年预期IRR：6.00%
• 第50年及以后：稳定在6.50%

保证回本年期第18年，虽然不算最短，但预期回本只要6年，在同类产品里是最快的。

回本快有什么用？用处大了。

宏利基于这个优势，设计了一套「先回本后提领」的玩法，把「落袋为安」这四个字做到了极致。

把「回本」玩出花样

我太理解那种心情了：钱投进去，心里总惦记着「什么时候能回本」。

宏利显然也懂这个心理，所以推出了「回本选」功能——先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

第一种：先部分回本，后提取

适合急需用一大笔钱的朋友。

比如5年缴费：

• 第6年可以先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的**6%**直到终身
• 或者第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的**6%**直到终身

你看，传统玩法是第6年开始每年领6%，宏挚传承让你第一年就能领21%甚至38%，后面再每年领6%。

家里突然要用钱——孩子出国、父母看病、换房首付——都能应对。

第二种：先全部回本，后提取

这种方式我称之为「56789提领」，很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

5年缴费：

• 第13年领回100%总保费，后续每年提取总保费的**5%**直至终身
• 第14年领回100%总保费，后续每年提取总保费的**6%**直至终身
• 第15年领回100%总保费，后续每年提取总保费的**7%**直至终身
• 以此类推

规律很简单：每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流。

举个具体例子：30万美金分5年投入，第13年把30万美金全部拿出来——本金落袋为安了。之后每年领总保费的5%，也就是15000美元，一直领到终身。

先把本金拿回来再说，剩下的都是赚的。这种稳稳的幸福，我觉得很多保守型投资者会喜欢。

双倍回本与分期回本

如果你觉得「56789提领」还不够刺激，宏挚传承还有更高阶的玩法。

第三种：先双倍回本，再提取

这种提领密码我称之为「5/20/5.8提领」。

5年缴费，第20年的时候拿回双倍本金——没错，是200%的总保费。第21年起，每年再领取总保费的5.8%，直到终身。

想想看：投30万美金，20年后拿回60万美金，之后每年还能领1.74万美金直到终身。

本金翻倍落袋，后面的都是纯赚。

第四种：先分期回本，再提取

如果你不想一次性把保费全部取出来，想让资金在账户里更快地增值，也可以选择在3-5年内分期拿回本金：

• 11年-13年每年提取总保费的33%，后续每年提取总保费的5%
• 11年-14年每年提取总保费的25%，后续每年提取总保费的5.7%
• 11年-15年每年提取总保费的20%，后续每年提取总保费的6%

分期回本方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。本金分批拿，剩下的继续滚复利，后面每年领的钱也更多。

你看，宏利把「回本」这件事玩出了多少花样。不管你是急着用钱，还是想落袋为安，还是想让钱多滚一滚，都有对应的方案。

用「无忧选」锁定收益

前面说了，宏挚传承只有终期红利，不确定性大。那有没有办法把不确定的收益变成确定的？

有。宏利设计了一个功能叫**「无忧选」**。

简单说，就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的比例，转换成确定的收益，按年或按月打给你。

有点像把你的房子折算成租金，每个月收租。

什么时候可以开始？最快今年交完保费，明年就能领钱：

• 整付保费：第1个保单年度终结后
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后
• 15年交：第15个保单年度终结后

无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。

这一点很重要——其他同类产品提取时相当于部分退保，保证部分和分红部分都可能减少。

看看能领多少。

以整付保费为例：

• 入息开始周年日第1年：每年可领4.6%，每月可领4.8%
• 入息开始周年日第10年：每年可领9.3%，每月可领9.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领13.6%，每月可领14.0%

以5年交为例：

• 入息开始周年日第5年：每年可领4.2%，每月可领4.4%
• 入息开始周年日第10年：每年可领6.4%，每月可领6.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领9.7%，每月可领10.1%

规律很简单：想快点领钱，每年就领得少点；不着急领钱，把领取时间推迟，每年领得多。

无忧选启动后，只要保单生效就可以一直领下去，如果不想领了，也可以随时停止。

不过我得提醒你：无忧选功能会让终期红利提前透支，影响保单后期的收益表现。

所以无忧选不适合有传承需求的朋友。如果要行使无忧选功能，建议在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。

常规提领也很能打

说完了这些「花式玩法」，别忘了宏挚传承的常规提领功能也很扎实。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，所以提领密码也很多。

举几个例子：

整付保费：

• 第2年开始可每年领总保费的**5%**直到终身（125提领）
• 第4年开始可每年领总保费的**6%**直到终身（146提领）
• 最低年缴保费要求**$6,500**

5年缴费：

• 第6年开始可每年领总保费的**7%**直到终身（567提领）
• 第10年开始可每年领总保费的**9%**直到终身（5109提领）
• 最低年缴保费要求**$2,500**

3年缴费：

• 最低年缴保费要求**$3,500**

按照这样的提领密码去领钱，不会有「断单」的风险。你可以根据自己的缴费年期和提取计划随心选择。

常规提领虽然没有「回本选」那么花哨，但胜在简单稳定，适合不想折腾、就想每年固定领钱的朋友。

适合什么样的你

写到这里，我想总结一下。

关于储蓄险的提领，没有绝对「最好」的产品，只有「最对」的需求。

你是急着用一笔钱补家用，还是为二三十年后的养老铺底？又或者想给孩子留一笔灵活的教育金？不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

万年青星河尊享2的「余额优势」让人很有安全感——每次提领后账户里剩的钱最多，复利不断。

而宏利宏挚传承用「回本提领」「无忧选」等把灵活度玩出了新花样：

• 想落袋为安？第13年把本金全部拿回来，之后每年领**5%**终身
• 急需用钱？第6年就能先领21%，后面再每年领6%
• 想本金翻倍？第20年拿回200%总保费，之后每年领5.8%
• 担心终期红利不确定？用无忧选把它变成确定的月供

说实话，宏挚传承确实有「硬伤」——没有复归红利，收益波动性大。

但宏利用一系列功能设计，把这个短板变成了另一种优势：回本快、玩法多、灵活度高。

如果你是那种「既想要收益又怕亏」的人，如果你总是惦记着「什么时候能回本」，如果你觉得「先把本金拿回来再说」才能睡得踏实——

那宏挚传承值得你认真看看。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。很多人不知道，同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。