国寿傲珑盛世升级5年交：保证IRR只有0.19%，中资背景能救它吗？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮不少读者避过坑。

今天说点真话——中国人寿海外的傲珑盛世升级了，新增5年交，30年能到6.5%，看起来很美。

但有个数字我必须先告诉你：它的保证IRR只有0.19%，是我对比表里最低的。

这意味着什么？如果分红不达预期，你能接受吗？

傲珑盛世升级了，这次能打吗？

先交代下背景。

傲珑盛世之前只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，表现平平，没在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

这次升级，动作不小：

• 缴费期新增整付、5年交
• 货币新增人民币保单，原有美元港元

5年交是兵家必争之地，压力小，优惠大，是最热门的缴费期。

国寿海外终于补上了这块拼图。

不过，补上了，就能打吗？

中国人寿海外：副部级央企的香港独苗

买保险不是买情怀，但背景确实是很多人选择傲珑盛世的理由。

这里我得说清楚：

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

中国人寿的大股东是谁？中国财政部，持股90%，妥妥的副部级金融央企。

剩下10%由全国社会保障基金理事会持有。

财政部+社保基金，这背景在香港中资保司里确实是独一档的。

有人冲着这个背景买，我能理解。

但钱是自己的，背景再硬，产品不行也白搭。

接下来，咱们看看产品到底能不能打。

5年交收益实测：30年到6.5%，跻身第一梯队

先看收益对比表。

傲珑盛世5年交的核心数据：

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年
• 达到6.5%的时间：30年
• 保证IRR：0.19%

30年到6.5%，这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但这个坑我得提醒你——

保证IRR只有0.19%，是表内最低的。

什么意思？

2025年2月，香港保监局发布新规，非港元保单演示利率上限从7%降至6.5%，7月1日起执行。监管限高，说明之前的高演示可能过于乐观。

买港险，预期收益好看是一回事，保证收益才是你的底线。

0.19%的保证IRR，意味着如果分红不达预期，你的实际收益会非常惨淡。

对比一下：

• 友邦环宇盈活：保证IRR 0.32%
• 永明星河尊享II：保证IRR 1.00%
• 富卫盈聚天下II：25年就能到6.5%，市场最快

除了达到6.5%的时间有点看头，收益这块和2年交一样，依旧没啥亮点。

566提领实测：倒数第二，不擅长边存边取

很多人买储蓄险，不是放着不动，而是要边存边取。

比如给自己发养老金，给孩子发教育金。

这就要看提领能力了。

我测算了566提领：5年交，第6年起领取总保费（30万美金）的6%，领到终身。

先看结论：傲珑盛世在这张表里排倒数第二，环宇盈活倒数第一。

具体数据：

别被宣传忽悠了，差距是实打实的。

第5年账户余额，傲珑盛世只有58,770美元，而安盛盛利II有219,852美元，差了将近4倍。

到第100年，傲珑盛世账户余额26,381,213美元，而宏利、安盛、富卫都是34,730,587美元，差了800多万美元。

提领优势集中在哪？

宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品。

傲珑盛世和环宇盈活，都不在这个阵营里。

还有一点更扎心：

大家最爱的567提领（5年交，第6年起每年领7%），傲珑盛世做不到。

和环宇盈活一样，账户撑不住这个提领强度，后期会被掏空。

如果你买储蓄险是为了边存边取、给自己发工资，傲珑盛世真的不适合你。

晚提领表现：稍有改善，但差距依旧

为了防止定位不准，我又测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

这回傲珑盛世表现稍微好一点，但和提领第一梯队依旧有不小的距离。

具体数据：

第15年开始提领，傲珑盛世账户余额514,989美元，比早提领时好看多了。

但到第100年，傲珑盛世16,780,175美元，而保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II都是20,217,778美元，差了340多万美元。

晚提领给了傲珑盛世一点喘息空间，但本质上，它的提领能力就是弱。

这不是缺点，是产品设计的取舍。

问题是，你得知道这个取舍，别买错了。

2025年理财产品收益持续下滑，固收类产品年化收益率跌破2%，现金管理类产品收益中枢已降至1.4%。

很多人因此转向港险，觉得6.5%的预期收益很香。

但我得提醒你：预期是预期，保证是保证。

傲珑盛世保证IRR只有0.19%，如果未来分红不达预期，你的实际收益可能还不如内地的年金险。

买保险之前，先问问自己：如果分红只达成70%，我能接受吗？

最终定位：中资品牌的存钱罐，适合谁？

说点真话，到这基本上能"判刑"了。

傲珑盛世的产品定位，应该和环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

30年到6.5%，在香港中资保司中算得上是top1了。

如果你就是要一个中资大品牌的存钱罐，不打算频繁提领，傲珑盛世确实可以考虑。

但问题是：

同样是存钱罐定位，友邦环宇盈活收益更高、品牌更大。

大多数人会选择友邦。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

这次升级有战略意义，5年交是兵家必争之地，国寿海外终于补上了这块拼图。

但产品本身，有短板没明显长板：

• 不像宏利宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌
• 不像永明星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强
• 更不像富卫盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快

适合傲珑盛世的人：

1. 认可中资大品牌，愿意为背景买单
2. 纯存钱需求，不打算频繁提领
3. 能接受0.19%的保证IRR，对分红达成有信心

不适合傲珑盛世的人：

1. 需要边存边取，给自己发养老金或给孩子发教育金
2. 看重保证收益，不想承担分红不达预期的风险
3. 追求极致性价比，希望收益和提领都能打

钱是自己的，买保险不是买情怀。

选产品之前，先想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

产品怎么选是一回事，怎么买又是另一回事。

同样一份保单，渠道不同，成本可能差出好几万。

这里面的信息差，比产品对比更值钱。