国寿傲珑盛世5年交：0.19%保证收益的港险，我为什么不买？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新推的国寿傲珑盛世5年交保单怎么样，值不值得买。我直接回了三个字：不会买。

今天这篇文章，就把我的判断逻辑摊开说。

开门见山：这款产品我不会买

先问你一个问题：如果保险公司只给你保证的那部分收益，你能接受吗？

傲珑盛世的保证IRR是多少？0.19%。

没看错，零点一九。存银行活期都比这高。

我始终认为，客户费劲跑一趟香港买保险，大部分都是冲着高收益去的。结果保证收益这么低，预期收益和提领表现又都平平无奇，我实在不能接受。

你可能会说，港险不都是看预期收益吗？保证收益低很正常啊。

这话对，但只对一半。

2024年信托违约产品148款，涉及金额654亿元；浙金中心200亿理财暴雷，年化**4%-5%**的产品说没就没。这些事情告诉我们一个道理：预期是画饼，保证才是底线。

港险的预期收益确实比内地高，但万一实现率不理想呢？

保证部分才是你真正能拿到手的。**0.19%**的保证，意味着你几乎把全部身家押在了"保险公司能实现预期"这件事上。

这个坑我替你踩过了，下面用数据说话。

收益硬伤：全市场横向对比

我把市面上主流的12家5年交产品拉出来做了个对比，直接看图：

先说傲珑盛世的优点：

• 回本速度没毛病，保证18年，预期7年
• 30年到达6.5% IRR，收益增值速度已经追平友邦、安盛

但问题来了：

保证收益0.19%，全市场垫底。

永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，足足是傲珑盛世的5倍多。

再看全周期收益，同样是30年到6.5%的产品，拿环宇盈活、盛利II来对比，傲珑盛世在10年、20年、30年各节点都被压制。

有缺陷的产品很多，但人家有长板啊。宏利宏挚传承前20年无敌，安盛盛利II提领是顶级的。

反观傲珑盛世，有缺陷，但无明显长板。

别被宣传忽悠，数据不会骗人。

提领验证：换个维度依然不行

你可能想：收益不行，提领总该行吧？

别寄希望了，傲珑盛世依旧不咋地。

我用566提领规则测了一遍（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

100年账户余额，傲珑盛世约2638万美元，比环宇盈活高一点点，但在表中倒数第二。

宏利、安盛、富卫都是3473万美元，差距超过800万美元。

更狠的是，我试了567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

这说明什么？产品的现金流承受能力偏弱，稍微提领激进一点就扛不住。

延迟提领：稍有改善但差距仍在

有人说，那我晚点提领呢？

好，我们换成5-15-12提领规则（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取12%，即36000美元）：

这回傲珑盛世表现确实好一点，100年账户余额约1678万美元。

但问题是，第一梯队的宏利、保诚、安盛、富卫，100年余额都在2022万美元左右。差距依旧有344万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

我说不好的产品不是让你别买，是让你想清楚——你愿意为这个差距买单吗？

唯一例外：冲着国寿品牌的人

说了这么多缺点，傲珑盛世就一无是处吗？

也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

国寿（海外）的背景实力也很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 我国的副部级金融央企

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

保险没有完美的，只有适不适合。如果你对中资背景有执念，傲珑盛世确实是目前最能打的选择。

但如果你愿意放开选择范围，市场上有更好的答案。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是第一步，怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。