永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里，我会重点看这两款

你好，我是大贺。

最近有朋友把好几份港险计划书发给我。看完之后，他问了一句很真实的话。

“怎么每家都写 6.5%？那我到底该信谁？”

这个问题挺典型。

2025年7月1日之后，香港保监局的新规生效。非港元产品的分红演示利率上限，从 7% 下调到 6.5%。

你现在看到很多产品都“挤”在 6.5%。不是每款产品突然都变强了。更多是演示上限统一了。

数据不会骗人，但展示数据的人会。

今天这篇，我们把13款产品摆在一张桌上。重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

我会讲得直接一点。只看IRR，没法选。要看这笔钱到底能不能用。中途提取会不会伤。保证底线够不够。红利结构是不是健康。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

这次对比，港险市场一共有 10家保司13款2年交产品。

你会发现一个现象。

每家公司都在强调自己的收益优势。每份计划书都很好看。每个代理人都能讲出自己的逻辑。

但你真把它们放在一起，反而更难选。

因为长期储蓄险有一个很大的前提。

钱要放得住。

很多演示表默认你一直不动钱。让复利慢慢跑。几十年以后，数字当然漂亮。

问题是，现实不是演示表。

孩子教育要用钱。家庭房产要调整。中间出现新的投资机会。家里也可能有突发情况。

这些事都不稀奇。

我不喜欢只拿第80年、第100年的数字讲产品。太远了。对大多数家庭来说，真正的考验在中途。

先别看收益，先看它能不能用。

这是我看2年交储蓄险的第一条标准。

13款产品各有各的6.5%，这份数据表要先看懂

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

在这个口径下，很多产品的长期演示都很亮眼。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到 6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到 5266万美金。复利IRR稳定在 6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在 6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到 6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是 6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到 6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为 6.30%。预期总收益 4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益 5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到 6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在 6.50%。

看到这里，你大概会有点麻。

都不错。都能讲。都能拿出漂亮年份。

但我会提醒一句。

同样写6.5%，含金量不一样。

有的是很晚才到。有的是中途不能取。有的是保证底线薄。有的是靠后期终期红利撑起来。

这也是为什么，我不建议拿一张演示表就决定。

第一个问题：第5年开始取钱，账户还能不能长

我们先做一个温和测试。

总保费 10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取 5000美元。

也就是总保费的 5%。

这个模式可以叫“255”。

它不算激进。更像家庭偶尔要用一点现金流。比如教育补充。旅游。家庭周转。或者给孩子做阶段性安排。

通过这轮测试，表现较好的产品有10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这张表我会重点看两点。

取了钱之后，现金价值还在不在。取了钱之后，后面还能不能继续长。

这里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

整个保单周期内，提取后现金价值仍然保持健康增长。没有明显“失血”。

这个很重要。

很多产品在不提取时很好看。一旦开始提取，账户就明显下滑。后期增长也乏力。

这种产品不是不能买。但我不会推荐给用钱不确定的家庭。

你要是把它当成纯传承资金。长期不碰。可以谈。

你要是想着中间随时拿点钱出来。那就要谨慎。

第二个问题：第10年开始取10%，有些产品撑不住

第二个场景，提取力度更大。

从第10年开始，每年提取 1万美元。也就是总保费的 10%。

这个模式更贴近养老现金流。也像孩子教育金。

比如孩子10岁以后开始准备海外教育。或者父母从某个阶段开始补充退休收入。

这时候，考验的是产品在积累期之后的持续输出能力。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，会在中途断单。

这不是小问题。

很多人看产品，只看第30年、第50年、第100年。可真的一提款，保单能不能活下来，才是另一回事。

在这个测试里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。

这说明它们的结构有韧性。

我会把这类产品归为“能用型”。不是只会在演示表上长。真提取时，也没那么脆。

不过你要注意。

这里说的是演示条件下的压力测试。分红产品的非保证部分，未来仍有变量。尤其是长期分红兑现能力。

10Life在2025年发布的分红实现率对比里，也能看到差距。安盛公布35款产品平均分红实现率 95%。永明28款产品平均 87%。

同样是6.5%演示，不代表未来兑现一样。

这点销售通常不会主动展开讲。

第三个问题：刚缴完就取，谁还能边养边用

第三轮更狠。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取 5000美元。

这个模式叫“225”。

说白了，就是刚种下树，就开始摘果子。

这几乎是在考验产品能不能“边养边用”。

在这轮测试里，能支撑这种提取方式的产品，只剩三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

三轮测完，我会把核心产品缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取，还不够。

提取测试只能告诉你，产品抗不抗折腾。不能完全告诉你，钱是怎么长出来的。

真正做选择，还要看三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

除了IRR，这三个指标才真正决定这笔钱怎么走

先看回本和IRR达成速度。

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在 5-6年。

这个指标差异不大。不要被单独拎出来吓到。也不要因为某款快一年，就觉得它一定更好。

更值得看的是，什么时候达到 6.5%复利。

宏挚家传承最快。第 24年 达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第 28年 达到。宏利宏挚传承，第 43年 达到。周大福匠心传承2，第 48年 达到。

这一项里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。

尤其安盛盛利II-至尊，10年IRR为 4.82%，是这组里最高。20年IRR为 6.21%，也是最高。

15年IRR则是宏利宏挚传承 5.73% 最高。

我的判断是这样。

你如果很看重中前期预期收益，安盛盛利II值得重点看。它不是只靠第100年撑门面。中期节奏也不错。

但预期收益不是底线。

底线要看保证收益。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。保证回本期 10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本期是 13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。终身保证收益率 1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是 0.55%。

这一项，我会明显偏向永明。

1%的终身保证收益率，在这批产品里非常突出。

很多人会觉得，1%不高。

但你要知道，储蓄分红险的保证收益不是拿来炫耀的。它是极端情况下的底板。

市场不好。分红不理想。保司投资环境承压。保证部分才是写进合同里的东西。

我一直觉得，长期产品不能只看上限。

底线太薄的产品，我会有保留。

第三个指标，是复归红利占比。

这个指标很多人不看。其实很关键。

复归红利，是已经分配到保单上、可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更不容易伤筋动骨。

复归红利占比看 5-50年均值。

富卫盈聚天下是 21.86%，第一。永明万年青星河传承II是 20.19%。富卫盈聚天下II是 20.12%。周大福匠心传承2最低，只有 9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。不参与这项对比。

这张表里，我会特别看永明。

永明星河尊享II兼具两个特点。

一个是高保证收益。1%。一个是较高复归红利占比。接近 20%，资料里对应为 19.33%。

这说明它不是单纯靠很远期的非保证收益去撑演示。

它的结构更早熟。更早有东西沉淀到保单里。

一句话讲清楚。

安盛盛利II强在预期收益节奏。永明星河尊享II强在结构底盘和提取韧性。

我会这样分。

资金期限明确。更看重中前期预期收益。选安盛更顺。

资金未来可能要动。更看重底线和灵活。永明更合适。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，对应两类人

聊到最后，别把所有产品都揉成一个答案。

我不认为13款里面只有一款能买。但我也不喜欢说“都不错”。

那等于没说。

从这次测试看，我会重点留下两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

它的保证收益 1%。在这批产品里很突出。复归红利占比接近 20%。还支持“225”这种极限提取。

我会把它定义成“早熟型”产品。

它不是只等几十年后爆发。它更早让资金进入自我增值状态。

这类产品适合长期持有，也适合中途可能用钱的人。

如果你不确定未来会不会提取。或者你希望保单能边养边用。

我会优先看永明星河尊享II。

另一款是安盛「盛利II-至尊」。

它第 28年 达到 6.5%复利。全周期提取表现均衡。中前期预期IRR也好看。

我会把它定义成“均衡型”产品。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你对持有期限比较清楚。比如明确做孩子教育金，或者明确做长期资产配置。中途大额动用概率不高。

我会优先看安盛盛利II-至尊。

但有一类人，我不建议碰这类2年交长期储蓄险。

就是短期资金不稳的人。

比如未来3-5年就可能要用这笔钱。或者家庭现金流本来就紧。或者只是看到6.5%就想冲。

这种情况，我会直接劝你别急。

港险储蓄险不是短期理财。更不是随时进出的账户。

好产品只适合对的人。

你真正要问的，不是“哪款收益最高”。

而是三件事。

这笔钱你能放多久。中途要用钱的概率多大。你更看重确定性，还是预期收益。

想清楚这三件事，永明和安盛怎么选，就不难了。

大贺说点心里话

如果你已经看了几份计划书，还是觉得乱，可以把产品和预算发我。我会更建议你先把“怎么买更省”和“哪款更适合”分开看。