安盛盛利2VS永明星河尊享2：提领取钱，别只看8%

你好，我是大贺。

截至2026年05月10日，港险市场里，提领型储蓄险最常被拿来对比的两款产品，基本绕不开安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」。

这两款都很火。

都主打长期现金流。

都能做终身提领演示。

也都经常被包装成“每年领钱”的方案。

但我跟你说实话。

这两款产品，不是一个路数。

结构不一样。

提领方式不一样。

适合的人也不一样。

选错了，不只是收益高一点低一点的问题。

极端提领下，真的可能出现保单价值被领空，后面断单。

今天这篇，我会按五个维度聊。

静态收益。

红利结构。

动态提领。

保司实力。

适合人群。

数据摆在那里。我们一点点看。

盛利2和星河尊享2，真正差别不在名字上

很多朋友看港险产品，会先看两个数字。

一个是IRR。

一个是每年能领多少。

这个习惯没错。

但只看这两个数字，很容易看偏。

尤其是提领型产品。

你看到的“能领”，往往是建立在一整套假设上。

比如未来分红实现率。

比如提取顺序。

比如账户里先动哪部分钱。

比如领到第30年、第50年以后，保单还剩多少价值。

安盛盛利2和永明星河尊享2，都是港险市场主流提领型产品。

但它们的底层思路完全不同。

盛利2更像是冲上限。

前中期演示收益漂亮。

提领数字也很抓眼球。

星河尊享2更像是守底盘。

保证价值更厚。

提领时更重视后劲。

2024年内地访客赴港投保保费达到628亿港元。

储蓄寿险占比超过六成。

这说明一件事。

越来越多人不是买保障。

而是在用香港保险做长期资金安排。

教育金。

养老金。

家族现金流。

这时候，产品的提领逻辑就很关键。

不是广告页上写“每年领8%”，你就真该按8%去领。

我会更关心一件事。

你领完之后，这张保单还活得好不好。

不提领只看IRR，盛利2前30年确实更猛

先看静态收益。

也就是不提领。

钱放在里面，让保单自己滚。

这一项，盛利2很强。

安盛盛利系列本身就很有话题度。

盛利1代只用了3个月，销售额就突破50亿美金。

当时主打的是2年交。

后面盛利2代先出了5年交和10年交版本。

开售时间是2025年10月20日。

到了2026年3月30日，盛利2代新增2年交版本。

这个版本是市场很关注的点。

2年交。

保底回本18年。

预估回本5年。

IRR参考值6.5%。

第28年预期IRR达到6.5%。

拿25万美元总保费、2年交来比。

第10年，盛利2 IRR是4.82%。

宏挚传承是4.38%。

永明星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2 IRR是6.21%。

其他产品大多在**5.83%-6.08%**之间。

星河尊享2是6.00%。

第30年，星河尊享2是6.35%。

盛利2已经到6.50%。

这个对比很直观。

只看前30年静态收益，我会把盛利2放在更前面。

它确实领先。

尤其第10年、第20年，非常明显。

但这里有个点，很多人会看错。

现在很多测评喜欢拉到50年、100年。

一看大家都是6.5%。

然后说差不多。

这个看法太粗了。

2025年7月1日以后，港险分红演示利率上限调整。

非港元产品演示利率从7%降到6.5%。

港元产品上限维持6%。

630限高令之后，大部分产品持有满30年后，IRR都会慢慢靠近6.5%。

长期看上去接近。

不代表产品没有差别。

真正有参考价值的，反而是前20-30年。

这段时间，差距最容易拉开。

也更贴近真实家庭的资金周期。

但话说回来。

盛利2静态收益更好，不代表它在所有场景都赢。

高预期收益背后，一定有结构代价。

没有白来的收益。

这点后面很关键。

红利结构拆开看：盛利2押上限，星河尊享2守底线

看港险分红险，不能只看总价值。

要拆开看。

保证价值是多少。

复归红利是多少。

终期红利是多少。

这三块，对提领体验影响很大。

永明星河尊享2第1年保证价值是12500。

第30年预期总价值约1537797。

其中保证价值300250。

复归红利202626。

终期红利1005178。

安盛盛利2第1年保证价值是0。

第30年预期总价值是1604504。

总价值更高。

但保证部分更薄。

再看占比。

星河尊享2第10年，保证占比约73%。

终期占比约21%。

到了第30年，保证占比约20%。

终期占比约67%。

盛利2就不一样。

第5年起，终期红利占比已经达到70%。

第30年终期占比约80%。

这就是核心差异。

盛利2的高预期收益，是用更高的终期红利占比换来的。

终期红利代表收益上限。

但它不是保证收益。

星河尊享2的保证价值更厚。

复归红利也更扎实。

底盘更稳。

我不觉得这里存在绝对好坏。

这是产品设计的选择。

但买的人必须知道自己选了什么。

你选盛利2。

就是愿意接受前期保证价值低一点。

去换更高的预期空间。

你选星河尊享2。

就是更重视确定性和安全垫。

不想把太多希望压在终期红利上。

我的判断很直接。

只看静态收益，盛利2更猛。

看底盘和安全垫，星河尊享2更稳。

这句话，比看一堆演示IRR更有用。

真到提领时，258看着很爽，但我不建议当默认方案

提领型产品，最该看的不是“能不能领”。

而是“怎么领”。

还有“领完剩多少”。

先看市场最容易兴奋的一个场景。

258提领。

也就是2年交，总保费100万。

第5年开始，每年领总保费8%。

也就是每年领8万美金。

这个数字确实好看。

早领。

多领。

听起来很舒服。

在258提领下，盛利2提取后的预期剩余价值，持续增长。

而且领先星河尊享2。

星河尊享2在这个模式下，大约第55年左右直接断单。

不只是永明。

全市场其他产品拿去做258这种极致提领，大多也会断。

友邦、永明这类，在图里大约Year 40左右就断单。

盛利2在这个场景里确实很突出。

但我这里要说得重一点。

我不建议大多数家庭按258方式领钱。

这是一种很激进的提法。

更像产品能力展示。

不是普通家庭的默认现金流方案。

原因很简单。

258演示通常默认未来分红实现率是100%。

这个假设本身就要打个问号。

尤其是你前期领得很猛。

一旦未来终期红利实现不如演示。

保单后期增长效率会被明显伤到。

盛利2在258提领前9年，几乎没怎么动保证价值。

前面主要动的是复归红利和终期红利。

看起来很好。

本金动得慢。

账户衰减也不明显。

前中期特别漂亮。

但问题也在这里。

它前期不只是动复归红利。

也在动终期红利。

终期红利，是后面收益上限的重要来源。

前期提掉太多。

后面就少了滚动空间。

这个点90%的顾问都不会主动提。

星河尊享2的提取方式更传统。

它优先提取复归红利。

复归账户不够，再动保证价值和终期红利。

复归红利一旦派发出来，确定性更强。

这个逻辑更保守。

也更稳。

它尽量把终期红利留到后面。

给长期增值留空间。

这就是两种体验。

盛利2前中期更好看。

星河尊享2后劲更稳。

你要是只截前20年图，盛利2很容易赢。

你要是关心50年以后还稳不稳，星河尊享2的结构就有价值。

再看更现实一点的255提领。

2年交50万。

第5年起，每年领总保费5%。

也就是每年领5万。

这个提法，我更认可。

比258温和。

也更接近很多家庭做养老金、教育金的节奏。

在255提领下，盛利2从第5年到第20年，剩余现价领先星河尊享2。

但星河尊享2的保证价值更高。

前期确定性更强。

到了第30年，两款产品的剩余现价和IRR，几乎重新站到一条线。

第60年，星河尊享2年末IRR达到6.50%。

与盛利2持平。

这里我的建议很明确。

非要早期提领，我会优先看255，不会拿258当常规方案。

258不是不能做。

但它对分红实现率、提领纪律、家庭现金流稳定性要求很高。

普通家庭拿它做默认计划，我会谨慎。

尤其是养老金规划。

你要的不是前20年领得漂亮。

你要的是领到后面不断。

教育金也一样。

孩子用钱有明确节点。

钱不能在关键年份出意外。

在这类场景里，我会更看重保单底盘。

也会更看重提领后的剩余价值。

盛利2适合什么？

适合你真的想冲前中期表现。

也能接受终期红利占比高。

这笔钱不靠它救急。

更像长期资金池。

星河尊享2适合什么？

适合你更看重确定性。

前10到15年可能就要开始领。

希望这张保单别太刺激。

一句话。

追求提领数字好看，盛利2更亮。

追求领得稳、底盘厚，星河尊享2更合我胃口。

保司实力：安盛底盘很大，永明资管更硬

分红险看产品。

也要看保司。

不是看宣传片。

我只看三件事。

体量够不够。

偿付强不强。

投资能不能穿越周期。

安盛是1817年成立的法国保险公司。

到现在已经200多年。

服务全球9500万客户。

管理资产规模超过1万亿美元。

体量上，安盛肯定是大公司。

这一点没争议。

安盛2025年偿付率是224%。

比去年增加9个点。

2025财年收入1160亿欧元。

同比增长6%。

核心收益84亿欧元。

同比增长6%。

净利润98亿欧元。

同比增长26%。

评级也不错。

标普AA。

穆迪Aa2。

贝氏A+ Superior。

投资组合上，安盛债券组合里，**77%**评级在A及以上。

**94%**在投资级以上。

这说明底层资产质量不错。

我对安盛的看法是。

它底盘很大。

偿付也强。

这几年又在提升收益弹性和资金流动性。

盛利2前中期收益做得这么激进，背后确实有投资布局支撑。

再看永明。

永明1865年成立于加拿大。

1892年进入香港。

在香港扎根133年。

它是香港第一家跨国保险公司。

管理资产规模达到1.51万亿美元。

体量同样很大。

永明香港偿付能力比率超过200%。

超过监管要求2倍以上。

评级方面，永明更能打。

它是香港唯一同时拿到4家机构顶级评级的保险公司。

A.M Best A+。

DBRS AA。

穆迪 Aa3。

标普 AA。

永明的投资风格更偏稳。

约**75%**资产配置在固收类。

其中**97%**为投资级。

也就是BBB及以上。

永明真正厉害的地方，是资管体系。

它旗下有MFS。

也有SLC Fixed Income、CRESCENT、BGO、InfraRed、A·A·M。

MFS管理资产规模超过5560亿美元。

税前利润率位居行业前17%。

更值得看的，是穿越周期能力。

2008年金融危机，标普指数暴跌33%。

永明分红账户依然实现**8.4%**正收益。

这里我不会说谁绝对赢。

安盛很强。

永明也很强。

但风格不同。

安盛更像大底盘上提高弹性。

永明更像稳资产里做长期筛选。

买盛利2，你更看重安盛给出的收益弹性。

买星河尊享2，你更看重永明的稳健资管能力。

顶级保司之间，不用纠结到睡不着。

产品结构和你的用钱节奏，反而更重要。

写在最后：选哪款，其实是在选你的提领节奏

讲到这里，这两款产品已经不难选了。

我直接给判断。

如果这笔钱是闲钱。

前10年基本不用。

你追求更高预期收益。

也能接受前期保证价值低。

那盛利2更适合你。

它的优势在于时间拉长后，静态收益和后期提领潜力慢慢释放。

你不能一边想要高上限。

一边又要求前期保证价值特别厚。

这不现实。

如果你更在意安全垫。

希望保单前期就有更多确定感。

前10到15年可能做养老金提领。

或者做家庭现金流安排。

那星河尊享2更适合你。

它不一定前面最亮眼。

但底盘更稳。

后劲也更舒服。

我不建议只按258方案做决定。

那个数字好看。

但太激进。

普通家庭长期规划，我更愿意看255。

提领取钱不是越多越好。

是要领得久。

领得稳。

领完之后，保单还要有生长空间。

这才是提领型产品的核心。

最后再说一句。

安盛和永明都是行业里的顶流。

保司差距没有大到能直接决定胜负。

真正该问的是：

这笔钱未来10年用不用？

你能不能接受非保证部分波动？

你要的是收益上限，还是现金流确定性？

答案在这里。

盛利2，适合追求上限的人。

星河尊享2，适合重视底盘的人。

别反着买。

大贺说点心里话

港险产品不是看一个演示表就能定。尤其是这种提领型产品，买前一定要把提领节奏、分红结构和渠道成本放在一起看。你要是想把方案算细一点，可以加我，我帮你看真实适配度。