人民币汇率7.3关口告急！你的钱该往哪放？这6家港险公司我研究透了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近找我咨询的朋友，开口第一句话越来越统一："大贺，我的钱到底该往哪放？"

这个问题，我太理解了。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

2025年开年，人民币汇率就给所有人上了一课。

1月份在岸人民币跌破7.3关口，离岸人民币一度跌到7.3221。过去两个月，离岸人民币在7.23到7.36区间内来回波动，幅度之大，让很多人开始慌了。

这还只是汇率。

美联储降息了，黄金价格一路往上走。内地银行存款利率呢？一降再降，现在大额存单能给到**2.5%**就算不错了。

房产租售比越来越低，股市就更不用说了。手里的钱，放银行贬值，买房被套，炒股亏钱，换美元又怕汇率波动。

这是资产配置的基本逻辑——鸡蛋不能放一个篮子里。

从全球视角来看，聪明钱都在做一件事：分散配置，对冲风险。

胡润研究院的数据显示，高净值家庭海外资产占总资产比例从2020年的12.5%上涨到2023年的19%。**49%**的香港受访者计划增加固定收益类资产配置。

这说明什么？资产全球化配置不是什么高端玩法，而是越来越多人的刚需。

香港保险，恰恰是合规的跨境配置工具。

虽然港险7%+收益率的时代已经一去不复返了，但横向对比内地储蓄险的水平，香港主流保险产品**6.5%**的收益率还是很有优势的。

内地储蓄险现在预定利率才2.5%，港险能给到**6.5%**左右，这个差距摆在那。

更重要的是，港险可以选美元、人民币、欧元等多种货币计价。汇率波动加大的时候，这就是一个天然的「汇率对冲器」。

香港保险真的火吗？数据说话

你可能会问：港险真有那么火吗？会不会是代理人在忽悠？

我直接给你看数据。

香港保监局2025年10月24日发布的上半年数据：全港新单总保费达到1737亿港元，跟去年同期1156亿港元相比，增长了50.3%。

50.3%是什么概念？这个增速创历史新高了。

看这张图就明白了，2025年上半年的新单保费已经接近2024年全年水平。

为什么今年特别火？

除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

所以今年6月底那段时间，很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。大家都想赶在利率下调前锁定更高的收益。

这波抢购潮，我亲眼见证的。

20年内要用钱？还是30年后再说？

好，确认了港险值得配置，下一个问题来了：该买哪家？

很多人选保司，喜欢看排名、看规模、看品牌。这些当然重要，但不是最重要的。

最重要的是：你什么时候要用这笔钱？

这个问题决定了你应该选哪家保司、哪款产品。

如果你20年内要用钱（孩子留学、换房、创业）——选宏利

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

代表产品宏利宏挚传承，如果你未来20年内要用钱，这是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板。就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

如果你是长期规划、30年以上不急着用——选友邦

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。香港每3个人中，就有1个是香港友邦的客户。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

代表产品友邦环宇盈活，在保单的30—40年优势非常明显。只需要三十年，就可以实现预期收益率6.5%。

不过它复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

如果你有提领需求、想早点开始拿钱——选安盛

安盛1817年成立，拥有208年历史，是全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

代表产品安盛盛利2，虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

除了用钱时间，还有一个关键问题：你能接受多大波动？

不同保司的投资风格差异很大，这直接影响你的分红实现率。

看这张表的核心数据：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小

保诚的波动是最大的，最高122%，最低16%，两极分化明显。

为什么会这样？看投资策略就明白了。

• 友邦：69%固收 / 24%权益，稳健型
• 保诚：49%固收 / 49%权益，激进型
• 宏利：78.5%固收 / 6%权益，稳健型
• 永明：74%固收 / 5%权益，稳健型

保诚的权益类资产占比高达49%，接近一半。这意味着市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

很多朋友一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。

保诚1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根60年。

但选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

代表产品保诚信守明天，虽然可以做到28年实现**6.5%**的收益率，但我测评下来，其实性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

想用人民币投保？这家值得关注

前面说了，2025年人民币汇率波动加剧，很多人开始纠结：到底是买美元保单还是人民币保单？

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1865年成立于加拿大，比加拿大政府成立时间还早。香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度更高。

关键是，永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

市场上大多数保险公司给出的美元保单收益比其他货币更高，但永明不一样，四种货币收益一样。

这对看好人民币的朋友来说，是个好消息——你不用为了选人民币而牺牲收益。

代表产品永明万年青星河尊享2，虽然现在安盛盛利2的提领优势挺强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

保司排名背后的真相

说完了怎么选，再来聊聊保司排名这件事。

很多人看排名，觉得排名靠前的就是好的。这个逻辑对，但不完全对。

2025年上半年非银渠道标准保费排名：

• 友邦：111亿，市占率11.2%
• 保诚：82亿，市占率8.3%
• 国寿：78亿，市占率7.9%
• 宏利：77亿，市占率7.8%
• 安盛：53亿，市占率5.4%

这里要解释一下，什么是标准保费？

标准保费的计算方式是：整付×10%+年度化保费。这样统一折算后，更容易比较保司产品的实际销售情况和吸引力。

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好。

国寿挤进前五，情理之中。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

但我要提醒一点：保司规模大，确实代表公司业务能力强、市场认可度高，但它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

排名是参考，不是答案。

现在上车还来得及吗？

最后回答标题的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确。

不利因素：

• 优惠缩水了
• 收益预期下调了
• 部分产品下架了

有利因素：

• 汇率划算，美元兑人民币在7.3左右，历史相对高位
• 能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算

综合来看，对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

不过，不是所有人都适合。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

一句话总结选择逻辑：

• 20年内要用钱：选宏利宏挚传承
• 30年以上长期规划：选友邦环宇盈活
• 想早点提领：选安盛盛利2
• 看好人民币：选永明万年青星河尊享2
• 能接受波动、追求高收益：可以考虑保诚

人民币汇率波动加剧的当下，你的资产确实需要一个「汇率对冲器」。

港险不是唯一的选择，但绝对是值得考虑的选择。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正省钱的关键。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。