国寿「傲珑盛世」：提领不是最强，但人民币长期储蓄很能打

你好，我是大贺。

最近有个深圳客户，纠结了快3个月。

他一直在友邦盈御3和**国寿「傲珑盛世」**之间选。他问我一句话。“大贺，收益不如安盛提领猛，品牌又不像友邦那么国际化，为什么你还敢推荐国寿？”

这个问题挺典型。

我给客户推产品，先问需求再看数据。如果你要的是边存边取。我不会把傲珑盛世放第一位。

但如果你要的是人民币保单。要的是长期放着。要的是稳一点。要的是以后传给孩子。

那这款产品，确实值得认真看。

提领取钱，傲珑盛世打不过安盛和永明

先把不好听的放前面。

傲珑盛世不是提领型选手。你如果买港险，是想第6年开始每年取钱。比如补养老金。比如给孩子发生活费。那它不是最优选。

我看的是566提领测算。也就是5年缴。第6年开始，每年领取总保费的6%。

案例用的是30岁女性。年交20万人民币。

在9款主流5年交人民币保单里，提领表现最强的是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。这两款在第30年IRR就到了**6.50%**封顶。

傲珑盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

这个差距，不小。我不会硬说它提领很强。这点我有保留。

不过它也不是垫底。

它和友邦盈御3基本不相上下。放在第二梯队，是可以的。但你要认清它的性格。

傲珑盛世不适合高频提领。它更像一个存钱罐。钱放进去。尽量别动。让时间去滚。

如果你的需求是“我每年都要拿钱出来”。我会优先看安盛盛利2或永明星河尊享2。

如果你的需求是“这笔钱20年、30年不用”。那傲珑盛世的短板，反而没那么致命。

不提领时，35年IRR能到6.5%

换一张表看，味道就不一样了。

同样看30岁女性。每年交10万人民币。交5年。总保费50万人民币。不做提领。

傲珑盛世第10年预期IRR是3.11%。这个时间点已经很靠前。

到第30年，预期IRR是6.31%。它和永明万年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。只差一点点。

到第35年，傲珑盛世预期IRR到6.50%。封顶。

这个位置，就很清楚了。

在人民币保单这个细分赛道里，傲珑盛世目前是第一梯队里的强选项。

我更愿意把它定义成长期人民币储蓄险。不是提款机。不是每年拿钱花的工具。它适合把钱放住。

人民币保单才是内地人的主场。尤其这几年，很多客户对换汇越来越敏感。

2025年10月，人民币兑美元中间价在7.10到7.13附近波动。美元利率预期也反复。很多家庭不是不想配置港险。是换汇这件事本身，就让人犹豫。

傲珑盛世支持人民币直接投保。这点很实用。不用把每一步都卡在汇率上。

我不建议你为了“港险”两个字，硬换美元。买港险最怕选错赛道。你未来的支出是人民币。孩子教育、养老、传承，大部分也还是人民币逻辑。那人民币保单就应该认真看。

财政部90%持股，这不是一句空话

很多人买傲珑盛世，冲的是“中国人寿”四个字。

这个背景，确实硬。

中国人寿集团的大股东是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

中国人寿集团连续21年入选《财富》世界500强。2023年排名第54位。2023年品牌价值是4,855.67亿元人民币。

承保傲珑盛世的，是中国人寿（海外）。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。品牌历史超过90年。扎根香港经营超过40年。

说白了。这是全球大型寿险集团在香港的“独苗”。背后站着财政部。

央企背书不是空话。尤其买储蓄险这种长期合同。你看的不是一年两年。你看的是几十年。

再看偿付能力。

截至2024年12月31日，国寿海外综合偿付能力充足率是143.05%。香港保监局监管红线是100%。

这个数字不是越高越好地乱看。但至少说明一件事。它站在监管红线之上。而且底盘不薄。

我会把这点看得很重。尤其对保守型家庭。你未必要追每一段收益第一。但你不能忽略保险公司的长期信用。

投资策略不激进，分红实现率才是重点

看储蓄分红险，不能只看演示IRR。

演示数字很漂亮。但分红险里，非保证部分要靠保险公司未来投资表现。这点必须讲清楚。

傲珑盛世的投资策略，整体偏稳。债券及其他固定收益资产配置区间是25%-90%。股票类资产及其他投资是10%-75%。

这个区间比较灵活。市场好的时候，可以多配权益。市场差的时候，可以多配债券。打法不花哨。但适合做长期资金。

国寿海外也不是只靠自己投。它和贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等机构有合作。这些名字，不是拿来装门面的。关键是能不能帮它把资产端做宽。

不过我更关心分红实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率，所有产品100%达成。周年红利实现率平均82%。97%的产品在70%以上。最高到109%。

更有参考意义的是老产品。

国寿海外65款产品里，有36款产品分红时间超过10年。这些10年+保单的分红实现率，在**78%-99%**之间。

这就是我敢推荐它的核心原因之一。

不是说未来一定复制过去。这个话不能乱讲。但过去的兑现记录，至少比单看演示收益靠谱。

我自己看分红险，会把演示IRR放第二位。第一位看公司底盘。再看长期分红兑现。再看产品结构是否匹配需求。

傲珑盛世在这几项上，表现是扎实的。

传承功能齐，内地客户用起来更顺手

功能层面，傲珑盛世该有的都有。

它支持无限次更改被保人。也可以设定后备持有人。还能指定保单暂托人。保单拆分也支持。红利锁定也有。

这些功能听起来不刺激。但做家庭规划时，很有用。

一张保单，未来可以转给孩子。孩子再转给孙辈。中间如果持有人出事，也可以有后备安排。不是人走了，保单就卡住。

我比较喜欢它的身故赔偿设置。

它可以一次性赔。也可以分期赔。分期可选10年、20年、30年、40年、50年。还可以递增。每年增加5%。也可以做组合模式。

这个设计很像一个小信托。

很多父母最担心的，不是不给孩子钱。是孩子太早拿到大钱。一笔钱砸过去。后面怎么花，全靠自觉。

傲珑盛世可以提前安排。每月给。每年给。分几十年给。这对传承家庭很实用。

还有一点，内地客户会有感。

它提供跨境理赔协助。也提供内地医院直付服务。人民币保单还能直接投保。

很多人买香港保险，怕的不是产品。怕的是以后服务麻烦。怕理赔流程看不懂。怕人在内地，什么都要自己跑。

国寿海外作为央企直属全资子公司，确实更懂内地客户。不想折腾的人，会觉得它顺手。

做规划讲究的是匹配，不是最强。你要极致提领，它不是第一。你要人民币长期储蓄和传承，它够稳，也够顺。

写在最后：谁更适合傲珑盛世？

我对傲珑盛世的判断很明确。

短期要用的钱，别放。每年都想高比例提领，也别把它放第一。人民币长期资金，可以重点看。

它适合三类人。

第一类，是想买人民币保单的人。2025年11月，香港离岸人民币存款余额突破1.1万亿元。同比增长18%。这说明离岸人民币配置需求在变强。

傲珑盛世35年IRR到6.50%。而且不用折腾换汇。对内地家庭来说，这点很实际。

第二类，是看重央企信用的人。国寿海外在香港经营超过40年。背后是财政部90%持股。这种背景，不是每家香港保险公司都有。

它不是每个维度都第一。但它一定是让保守型家庭更安心的选项之一。

第三类，是想做中长期规划的人。比如孩子教育金后段。比如自己养老后备金。比如以后传给下一代。这类钱最好别频繁动。

放20年、30年。复利才有空间。傲珑盛世的优势，正是在这个阶段打开。

再看市场数据。

香港保监局2025年上半年长期保险业务统计里，非银保司排名大概是这样：

友邦约90亿港元，第1。保诚约85亿港元，第2。中国人寿（海外）约75亿港元，第3。宏利约60亿港元，第4。安盛约50亿港元，第5。

国寿海外排非银保司第3。中资保司第1。

市场也在用真金白银投票。

我不是说大家都买，它就一定适合你。保险不能这么看。但这个保费排名，至少说明它不是小众自嗨。

回到开头那个深圳客户。

他最后选了傲珑盛世。不是因为它所有数据都赢。而是他的需求很清楚。

他不想换美元。不想做复杂提领。不着急用钱。更看重央企背景。也希望以后能传给孩子。

这种需求下，我会优先傲珑盛世。而不是为了某个单点数据，去选更刺激的产品。

买保险，不是买“最强”的。是买“最适合”的。

如果你要人民币。要稳。要长期。要传承。国寿「傲珑盛世」值得放进候选名单。

如果你要高频提领。要前期现金流。要第6年开始持续拿钱。那我会让你再看看安盛和永明。这才是负责任的推荐。

大贺说点心里话

港险产品很多，真正难的是把产品放回自己的家庭现金流里看。如果你也在纠结人民币保单、美元保单，或者不知道怎么买更省心，可以找我一起把账算清楚。