友邦**活然人生**+**环宇盈活**：2025年人民币破7.3，这套美元港险帮你少踩10年配置坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说到美元资产，2025年开年这波行情，让很多人坐不住了。

在岸和离岸人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，离岸人民币在7.23至7.36区间内频繁波动。

很多人忽略了这一点：汇率波动不是短期现象，中美利差已经扩大到300基点左右的历史高位。

人民币1年期定存利率0.95%，美元理财产品接近4%——这是个对冲逻辑，不是投机。

问题来了：普通人如何配置美元资产做风险对冲？

我自己的做法是，把储蓄和保障拆开来看。如果说人寿险是家庭的"安全盾"，那储蓄险就是财富的"增长引擎"。

友邦刚推出的活然人生+环宇盈活组合，正好把这两件事一次性解决了。

今天这篇文章，我会从产品细节到实操案例，把这套组合拆透。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

先说友邦2026年开年力作——活然人生。

这是一份终身分红保险计划，专为长期财务规划需求打造。从全球视野来看，它延续了友邦一贯的"稳健"策略。

保单货币为美元，最低保额10,000美元，正好契合当下美元配置的需求。

缴费方式灵活

可选5年缴或30年缴。5年缴投保年龄15日至75岁，30年缴投保年龄15日至55岁。

资金充裕的家庭可以选5年缴快速完成配置，预算紧张的可以选30年缴降低年度压力。

红利机制清晰

保单生效满3年后可享非保证终期红利。这个红利不是累积型的，金额会根据投资回报、市场波动等因素每年更新。

在保单退保或受保人身故时一次性支付。

资金调配自由

第10个保单年度结束后或缴费期完结后，可申请定期提取保单价值。

这笔钱可以直接支付给配偶、父母、子女，甚至香港注册的慈善机构、安老院、残疾人士院舍。

从汇率角度看，这种美元计价的终身人寿险，本身就是一种长期锁定美元资产的方式。

资产配置上，债券及其他固定收入工具占25%-100%，增长型资产占0%-75%，攻守兼备。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

很多人买人寿险只看现金价值，忽略了保障杠杆。活然人生在这一点上做得很扎实。

身故赔偿基础保障

身故赔偿为基本保额或已付保费总和的101%，以较高者为准。保单生效满3年后还能叠加非保证终期红利。

意外身故保障加码

附加「意外身故赔偿附加契约」后，总保障最高达基本保额的300%。

这个保障适用于第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准），意外身故赔偿单受保人累计限额100万美元。

举个例子：基本保额50万美元，附加意外身故契约后，如果在保障期内因意外身故，总赔付可达150万美元。

这种"以小博大"的杠杆效应，对家庭支柱来说非常重要。

免付保费兜底

附加「免付保费附加契约」后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾，可豁免后续保费，保障持续有效。

保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠，适合注重安全感的家庭。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

活然人生还有一个市场首创的功能：身故赔偿支付办法+受益人灵活选项。

传统人寿险的身故赔偿，通常是一次性支付给受益人。但是如果受益人是未成年子女，或者你担心一次性给付会被挥霍，怎么办？

支付方式可定制

身故赔偿可以选择一次性支付、定额分期支付、定额递增百分比分期支付，或者部分一次性与余额分期相结合。

还可以设定**1%至100%**的年度递增比例。

受益人灵活选项

你可以指定一个年龄，比如26岁，在受益人达到这个年龄之前，按你设定的方式分期支付。

达到指定年龄后，受益人可以自己选择支付方式。

看个实际案例：47岁男士投保5万美元保额，总保费24,808美元，5年缴费。

他把身故赔偿平分给两个孩子，其中一个孩子选择一次性收取，另一个孩子设定26岁前每月收取3,000美元，26岁后自己决定怎么领。

这种设计，真正实现了"财富有序传承"，而不是"一锤子买卖"。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

说完人寿险，再来看储蓄险。

友邦环宇盈活一直是港险市场的标杆产品，收益逻辑是"稳中有进、长期制胜"。

既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板。

以5年期缴费的美元保单为例：年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

回本速度

预期7年回本，18年保证回本。

也就是说，即使分红完全不达预期，18年后你也一定能拿回本金。

收益曲线

• 第10年，预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍，稳健起步
• 第20年，预期IRR跃升至约5.67%，现价翻2.7倍，中期增长动能强劲
• 第30年，预期IRR达6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元

从汇率角度看，这个收益率已经远超人民币理财产品。更重要的是，它是美元计价，本身就是对人民币贬值风险的对冲。

很多人忽略了这一点：10年期中美利差扩大到300基点左右的历史高位，人民币1年期定存利率0.95%，美元理财产品接近4%。

而环宇盈活的长期IRR可以达到6.5%，稳稳站在市场第一梯队。

跨境投资渠道有限，截至2025年9月，内地公开销售的北上互认基金共41只，规模约2400亿元，难以满足居民日益增长的跨境投资需求。

港险是普通家庭配置美元资产的便捷方式，而环宇盈活的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

说了这么多产品细节，来看一个实际案例。

客户背景

35岁女性，家有新生儿，希望为家庭构建长期财务安全保障体系。

年度预算10万美元，采用70%储蓄保险+30%人寿保险的组合。

配置方案

• 储蓄险环宇盈活：缴费期限5年，每年7万美元，用作未来教育基金+家庭储备金
• 人寿险活然人生：缴费期限5年，每年3万美元，固定保额45万美元，撬动保障杠杆

资金使用路径

• 保单第15年（投保人50岁后），每年可提取6万美元，连续提取4年，共计24万美元作为教育金。无论孩子是在香港读书还是出国留学，这笔钱都足够使用
• 60岁-100岁：每年可定期提取5.2万美元，稳定补充养老需求

长期收益

80岁时，总现金价值1335万美元，总身故赔偿185万美元。

两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果。全方位做到，保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。

我自己的做法是，把这种组合理解为"双保险"：储蓄险负责资产增值，人寿险负责风险兜底。

人生阶段不同，需求也会变，但这套组合可以随时调整提取策略，不被计划绑架。

总结：谁适合这套组合？

说了这么多，这套组合到底适合谁？

四类人群最匹配

• 即将退休、希望提前锁定养老金的人群
• 提前规划子女教育，希望资金可随时提取的人群
• 希望资产"在稳定中增长"的人群
• 希望提升家庭保障的人

为什么值得认真考虑？

性价比超高，一套满足两需求，预算更集中、效果更明显。不用分开购买储蓄与保障，省心省力。

保障全面，安全感满满，真正实现"财务+风险"双覆盖。储蓄险负责长期增值，人寿险负责风险兜底，两条腿走路更稳。

从汇率角度看，美元计价的保单本身就是对人民币贬值风险的对冲。2025年人民币汇率在7.2-7.3区间波动，未来走势不确定，配置一部分美元资产是理性选择。

很多人问我：港险产品这么多，怎么选？我的回答是：先想清楚你要解决什么问题。

如果既要保障又要增值，这套组合是当下市场上性价比最高的选择之一。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。