保诚「信守明天」实测：和友邦宏利正面PK，28年摸到6.5%天花板的港险真的没坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天一位客户问我：「大贺，我在友邦、宏利、保诚之间纠结了两个月，到底该选哪家？」

说实话，这个问题我最近被问了不下20遍。

养老这事儿得早打算。但选错产品，可能要多等十几年才能达到同样的收益水平。

今天我就把港险三巨头拉出来正面PK，用数据说话，看看保诚这匹「黑马」到底有几斤几两。

港险三巨头：保诚突然发力

2025年9月，保诚保险突然放了个大招——**保诚「信守明天」**产品全面升级。

这个时间点很微妙。安联刚发布2025全球养老金报告，数据触目惊心：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国香港等地区老年抚养比未来25年将增加近两倍。

更扎心的是国内数据：社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际警戒线55%。什么概念？退休前月薪2万，退休后社保只给你6000-8000块。

靠社保远远不够，这是摆在每个人面前的现实。

而保诚这次升级，直接把「信守明天」的收益全面提速，提领灵活性也拉满了。在我看来，这款产品成为当月当之无愧的「黑马」，不是没有道理的。

接下来，我们逐项拆解，看看它和友邦、宏利的旗舰产品比，到底谁更能打。

收益对决：谁能更快摸到6.5%天花板？

买储蓄险，收益是第一位的。

先说结论：保诚「信守明天」28年达到6.5% IRR，比友邦「环宇盈活」早2年摸到天花板。

别小看这2年。对于一份几十年的保单来说，早2年意味着什么？意味着你的钱能更早进入高速增长通道。

更让我惊喜的是中期表现：25年预期IRR达到6.35%，这是目前市场最高水平。要知道，同类产品基本要40年左右才能达到这个数字。

对比升级前的保诚老产品，「信守明天」提前17年达成6.5% IRR。17年啊，这不是小幅优化，是质的飞跃。

我帮300多个家庭做过养老规划，深知一个道理：20-30年是财富积累的黄金期。这个阶段收益高，后面的雪球才能滚得大。

保诚这次升级，恰好把优势集中在了这个关键区间。对于追求资金快速积累的投资者来说，吸引力确实拉满了。

提领对决：5/6/7场景谁更能打？

光会涨不行，还得能用。

养老规划最核心的问题是：钱能不能按时、足额地流到你手里？

我们用最热门的「5/6/7提领」场景来对比。什么是5/6/7？就是5年缴费，第6年开始提领，每年领总保费的7%，一直领到终身。

以5年缴每年10万美元为例：从第6个保单年度末开始，每年能提领3.5万美元，直至终身。

把保诚、友邦、宏利三家拉出来对比，结果很明显：

保诚「信守明天」在保单第20年-80年期间，领取后的保单剩余价值一直保持领先。

这意味着什么？在关键用钱周期里，你领得多，剩得也多。

给自己留条后路，这是我做养老规划时反复强调的原则。社保替代率不断下降，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄才能填补缺口。

5/6/7提领密码每年领7%至终身，正好能匹配养老现金流需求。现在不准备，以后就晚了。

功能对决：货币转换谁更「真」？

很多人不知道，港险的货币转换功能，各家差别很大。

保诚「信守明天」的规则是：第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）。

重点来了：货币转换后，未来回报率（包括保证及非保证回报）与原有计划下的相同货币一样。这才是「真转换」。

其他公司呢？转换后可能要换到最新计划，回报率和条款都变了。相当于你买了一款老产品，转换货币后被迫换成新产品，收益可能缩水。

算细账的话，保诚的「真转换」能确保财富增值的稳定性，减少转换新产品的成本费用。对于有多币种需求的家庭，比如孩子将来可能去不同国家留学、或者自己有海外资产配置需求，这个功能的价值就体现出来了。

独家功能：竞品没有的王炸

除了常规功能，保诚「信守明天」还有几个市场首创的「王炸」，友邦宏利目前都没有。

第一个王炸：双重红利结构

新增归原红利，形成「归原红利+终期红利」的双重结构。

归原红利一旦公布即锁定，累积在保单中，不会被回调。终期红利虽非保证，但有机会带来更快增长。

这个设计的好处是：更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。你领钱的时候，心里更有底。

第二个王炸：市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择，其中「自主传承」是新增的。可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+特定人生事件支付。

新增的人生事件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。替你着想一下：如果你担心下一代拿到一大笔钱不会管理，这个功能可以让钱分批给，还能在特定节点（比如结婚、买房）额外支付。

第三个王炸：市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

相当于自己给自己发「年金」，完全自主可控。

这些功能单拎出来可能不起眼，但组合在一起，就是一套完整的财富管理方案。这笔钱是给未来的自己，也是给家人的保障。

公司实力：谁的分红更靠谱？

收益再高，公司不靠谱也白搭。

保诚的历史分红数据，是我最愿意拿出来说的。长达20年的分红收益披露显示，保诚产品平均回报率高达5%-6%。

其中「更美好」保障计划B第20年实际平均总IRR达到6.75%，「理想人生」定期储蓄6.18%，「子女培育多」6.32%。这不是画饼，是实打实兑现的数据。

再看财务实力：保诚总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元。2025上半年税后利润按年飙升近10倍，香港业务多项业绩双位数增幅。

保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀。有这样的「钞能力」托底，「信守明天」的收益预期是有底气的。

当然，任何投资都有波动。但从理性角度看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。就算有短期波动，也不能就此判定未来会持续低迷。

结论：综合实力保诚胜出

拉通来看，保诚「信守明天」在这次三巨头PK中，确实展现出了全面的竞争力：

• 收益端：28年达到6.5%天花板，比友邦早2年，**25年6.35%**市场最高
• 提领端：5/6/7场景下，20-80年剩余价值持续领先
• 功能端：真货币转换、双重红利、自主传承、自主入息，四个王炸
• 公司端：20年分红实现率5%-6%，1600亿美元资产托底

如果选择晚提领呢？以5/11/10场景为例：第11年开始每年提领10%（5万美元）至终身，100年累计提领450万，保单内还能剩余1663万给下一代。

「收益加速+提领自由+功能王炸」三重优势叠加，配得上「黑马」的称号。

养老规划这件事，早一年准备，就多一分从容。社保养老金替代率持续下降，2025年预计新增退休人员800万，第三支柱的补充已经不是「要不要」的问题，而是「怎么做」的问题。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的保障，渠道不同，到手成本可能差出一大截。