安盛盛利II对比星河尊享II：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

最近问我**安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」**的人，明显变多了。

这个问题我被问过无数次。

手里有一笔美元闲钱。想配香港保险。又不想选错。最后总会卡在这两款上。

站在你的角度想，这个纠结很正常。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的常规入口。

真正让很多家庭二选一的，往往是盛利II和星河尊享II。

一个更进攻。一个更稳健。

如果用颜色来讲，安盛像红方。冲得猛。后劲足。适合想要现金流和高增长的人。

永明像蓝方。节奏稳。安全垫厚。适合把钱当家庭底仓的人。

2026年05月10日这个时间点看，内地低利率环境还在。高净值家庭对境外金融产品的关注也没有降。

胡润研究院《2025中国高净值人群财富配置白皮书》里提到，45%高净值人群已配置境外金融产品。香港作为首选目的地，占比52%。

这不是热闹。

这是很多家庭在重新安排钱的位置。

钱要放在最舒服的位置。不是哪里热就去哪里。

回本速度这一局，星河尊享II更让我安心

买储蓄分红险，很多人第一句话就是问：

什么时候回本？

这个问题很现实。

预期回本，两款都不差。

永明星河尊享II，通常在第6-7年预期回本。

安盛盛利II，也大概在第6年左右达到本金。

看预期，两边都漂亮。

但我给客户规划的时候，不会只看预期。

我会看保证回本。

这个差距就很明显了。

2年交模式下，盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交模式下，盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

这里我态度很明确。

如果你很看重保证回本，星河尊享II赢。

13年保证回本，在整个港险市场里都算很强。

盛利II的预期回本不慢。甚至2年交预期5年，比星河尊享II还快一点。

不过它的保证回本太慢。

尤其5年交要到25年。

这不是不能接受。

但它会影响你的心理安全感。

我不建议特别保守的家庭，只盯着盛利II的预期回本去做决定。

因为预期是预期。

保证是保证。

这两个词，差别很大。

保底安全垫这一局，星河尊享II优势更明显

分红险最怕什么？

演示很好看。实际不如预期。

这个时候，保证收益和分红结构就很重要。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

这个数字放在同类型产品里，很少见。

盛利II的保证收益率约0.23%。

差距很直接。

我不会把这个差距轻描淡写。

盛利II最大的短板，就是保证收益偏低。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。

盛利II-至尊是14.12%。

复归红利不是所有人都会重点看。

但我会看。

它代表一部分更“落袋”的分红结构。

占比越高，产品结构通常越让人踏实。

当然，复归红利也不是唯一答案。

但在保底战里，永明确实更稳。

如果这笔钱是孩子教育金，或者家庭不能轻易动的长线底仓，我会优先看星河尊享II。

不是盛利II不好。

而是这类钱，不能太靠进攻属性。

家庭资产里，总要有一部分钱，是不刺激的。

不刺激，反而是优点。

长期IRR这一局，盛利II开始反攻

讲到长期收益，安盛盛利II的强项就出来了。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

表面看，都是6.5%。

但到达时间不一样。

这个细节很关键。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

中间差了20年。

如果按5年交来看，盛利II把高位IRR提前得非常明显。

这个地方，我会给盛利II加分。

如果你要的是长期增值效率，盛利II更强。

安盛作为全球保险巨头，优势就在全球资产配置能力。

盛利II的设计，也更偏向把后劲做出来。

它不是那种一开始特别安全感满满的产品。

它更像一台后段加速的车。

前面你要接受它的保证回本慢。

后面你才有机会吃到它的增长弹性。

这点一定要讲清楚。

如果你只看第100年的演示数字，其实意义不大。

大多数家庭用不到那么远。

我更关心的是第20年、第30年、第40年。

在这些时间段里，盛利II的爆发力更早出现。

这会影响后续提领能力。

也会影响你以后想做保单分拆、传承安排、现金流规划时的空间。

真要每年拿钱，盛利II的回血能力更强

这一局，我会重点讲。

因为很多家庭买港险，不只是想放着不动。

他们想要未来能拿钱。

给孩子读书。给自己养老。给家庭留一条美元现金流。

这里就要看提领测试。

这次模型是：

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

第6年起，每年固定提取2.1万美元。

也就是每年提取总保费的7%。

这个模型常被叫作567提领。

它很考验保单回血能力。

刚交完保费就开始拿钱。

拿得还不低。

账户能不能继续长，就能看出产品底子。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

盛利II多出大约7.3万美元。

盛利II和宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。

这里我的判断很直接。

如果你明确要第6年开始持续提钱，盛利II更值得优先看。

它领得多。还剩得多。

这不是一句好听的话。

这是模型里跑出来的差距。

盛利II底层资产配置更偏向权益类。

权益类意味着更高弹性。

也意味着更高波动。

这个逻辑不复杂。

你不能只要收益弹性，又完全不要波动。

星河尊享II在这个模型里，剩余价值略逊于盛利II。

不过它的波动性更小。

这就是两款产品的性格差异。

盛利II更像增值提领工具。

星河尊享II更像稳健底仓工具。

我给客户规划的时候，会先问一句：

你未来到底是想“拿钱”，还是想“守钱”？

这两个答案不同。

选的产品就不同。

如果你未来想把保单当成长期提款机。每年拿一笔。还希望账户继续滚。

盛利II的逻辑更顺。

尤其你本身能承受一定波动。

也不打算短期退保。

那它很适合。

但如果你说，这笔钱是孩子大学学费。

时间点很明确。

到时候必须拿出来。

我就不会只追求盛利II的高弹性。

我会更偏向星河尊享II。

因为教育金的钱，最怕临门一脚不稳。

你看，这不是哪款更贵就选哪款。

也不是哪张表更漂亮就选哪款。

选对不选贵。

产品要和用途匹配。

写在最后：我会这样帮你二选一

这两款产品都很强。

但我不想说“都不错，看你情况”。

这句话没有用。

我直接给你我的选择逻辑。

想要增值和提领，选安盛盛利II。

尤其你希望第6年开始拿钱。

希望保单在提领之后，还能继续滚存。

你也接受非保证收益的波动。

那盛利II更合适。

它就是偏进攻的选手。

第30年的提领余额，也把优势打出来了。

想要稳健和安全垫，选永明星河尊享II。

尤其这笔钱是孩子学费。

或者家庭长线底仓。

你不想早期大额提领。

你更看重保证回本、保证收益、分红平滑度。

那星河尊享II更舒服。

它的13年保证回本和1%长线保证收益率，确实让人踏实。

我的个人偏好也很明确。

如果客户是进取型高净值家庭。资金周期长。未来想做现金流提领。

我会优先看盛利II。

如果客户是保守型家庭。钱的用途明确。不能接受太多变量。

我会优先看星河尊享II。

两家保司都是香港市场的强公司。

品牌、分红实现率、长期经营能力，都有基本盘。

但买港险不能只看保司名气。

也不能只看演示IRR。

你要把自己的钱，放进正确的产品结构里。

钱要放在最舒服的位置。

舒服，不是收益最高。

舒服，是你知道它承担什么任务。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，我建议别只拿一张演示表做决定。把缴费期、提领节奏、资金用途放在一起看，结果会清楚很多。