保诚英国保险深度测评：真实数据曝光

一、保诚英国的「祖宗」背景

保诚集团，1848年成立，比英国女王还早出生几十年。经历过两次世界大战、1929年大萧条、2008年金融海啸，至今活得好好的。全球管理资产超过6000亿英镑，这体量不是开玩笑的。

但我要说句扎心的话：公司老≠产品香。很多老牌公司的产品设计反而保守、条款陈旧。保诚算是个异类，它家产品迭代挺快，尤其在香港市场，为了和友邦、宏利抢地盘，近几年出的产品越来越“卷”。

保诚香港的信用评级：

• ✔标普：A+（稳定）
• ✔穆迪：A2（稳定）
• ✔惠誉：A+（稳定）

这个评级在保险行业属于第一梯队。偿付能力充足率常年维持在300%以上（监管要求是100%）。说白了，这公司很难倒，但你的保单收益能不能兑现，是另一回事。

二、明星产品「隽富多元货币计划」深度测评

这是保诚香港的王牌储蓄险，也是内地客户买得最多的一款。咱们直接上硬菜。

优点：

• 多元货币配置，抗单一货币贬值风险
• 长期收益在同类产品中属于中上水平
• 更换受保人功能灵活，可用于财富传承
• 保诚品牌硬，心理安全感强

缺点（我要开炮了）：

• 保证收益极低：保证现金价值部分在前10年基本可以忽略，前3年退保直接亏本。流动性非常差。
• 分红实现率不稳定：这是保诚的老毛病。某些年份的分红实现率掉到过80%以下（后面详细说）。
• 费用结构复杂：保单费用、管理费、买卖差价…普通用户根本算不清楚实际成本。
• 回本慢：13-15年保证回本，比友邦的同类产品慢1-2年。

一句话总结：隽富是给「愿意用时间换收益」的人设计的。急着用钱的，别碰。

三、分红实现率：保诚的「阿喀琉斯之踵」

说个业内不愿提的事：保诚的分红实现率，在香港头部保司里，属于波动最大的之一。

看数据（2023年最新公布）：

• 隽升（隽富的前代产品）2018年发行批次：归原红利实现率 87%
• 隽升 2016年发行批次：终期红利实现率 82%
• 特级隽升II 2020年批次：归原红利实现率 92%
• 理想人生：分红实现率 88%-95%

对比友邦的同类产品，友邦的充裕未来系列实现率常年稳定在95%-105%。宏利的创富传承实现率也在90%-98%。保诚这个数据，确实不够看。

当然，保诚也有做得好的年份，比如2015年发行的某批产品实现率到了102%。但整体来看，波动大是事实。

为什么？因为保诚的投资策略更激进，权益类资产配比高（股票、另类投资等），市场好的时候收益高，市场差的时候分红就缩水。

下面这张图是香港保险监管局的分红率查询界面，你可以自己去查任何一家公司的历史数据：

我的观点：分红实现率低于90%的年份，保诚需要给个说法。虽然它把原因归结为「全球市场波动」，但客户买保险求的是确定性，不是买股票。这一点，友邦做得更好。

四、三个真实案例（名字懒得编了，直接叫A、B、C）

案例A：老王，50岁，买了隽富5年缴，每年2万美元。

老王是某外企中层，手里有笔闲钱，想给孩子留点资产。第8年的时候，账户预期价值到了11.2万美元（总保费10万），他觉得不错。但第10年他想取钱给儿子买房，发现保证现金价值只有6.2万美元，非保证部分虽然有4.5万美元，但分红实现率如果达不到100%，实际能拿到的没那么多。老王纠结了。

教训：买储蓄险的钱，必须是长期不用的闲钱。10年内要用的钱，别放进去。

案例B：李姐，35岁，对比了保诚隽富和友邦充裕未来。

李姐是个会计，对数字敏感。她拉了两家产品20年的IRR数据：保诚预期5.4%，友邦预期5.2%。但李姐查了分红实现率后，发现友邦近5年稳定在98%以上，保诚则在82%-102%之间波动。李姐最后选了友邦，保诚的高收益预期是用波动换来的，她不想赌。

教训：别只看预期收益，要看实现率的稳定性。波动大的产品，适合风险承受力强的人。

案例C：王总，58岁，企业主，买了保诚隽富作为资产隔离。

王总买的是趸交（一次性缴费）50万美元。他的目的不是收益，而是资产隔离和传承。保险金受法律保护，债权人追不到。3年后他企业出了问题，但保单里的钱安然无恙。后来他通过更换受保人，把保单转给了女儿。

教训：对于高净值人群，保险的法律功能（资产隔离、税务筹划、传承）比收益更重要。这一点，保诚品牌能加分。

五、投资组合：保诚的钱投到了哪里？

香港保险和内地保险最大的区别是：投资范围是全球的。

保诚的投资组合：

• 
  上一篇：房贷利息抵扣个税已确认 房贷利息有望省15%-45%
  分享到：

  微信扫一扫：分享

  微信里点“发现”，扫一下

  二维码便可将本文分享至朋友圈。