友邦「环宇盈活」测评：买了「盈御3」的我看完心里酸到不行

你好，我是大贺。

3年前我买了「盈御3」，当时觉得友邦的产品稳、分红实现率好，咬咬牙上了5万美元5年交。

最近看到友邦出了**「环宇盈活储蓄计划」，说实话心里有点酸——第30年就能达到6.5%收益上限，比我买的「盈御3」快了整整17年**。

但仔细研究后，我想通了。今天过来人跟你说句实话，这款新品到底值不值得买。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先说结论：值得，而且很能打。

「环宇盈活」彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。在目前5年交的产品里，它的收益表现能排到第一梯队。

两个核心优势让我眼前一亮：

第一，中前期收益逆袭。第30年就达到6.5%的收益上限，而「盈御3」要等到第47年。这意味着如果你打算30年内用钱，选「环宇盈活」能多赚不少。

第二，提领灵活不断单。支持567提取模式，第6年起每年提**7%**保费，一直提到终身都不会断单。这一点「盈御3」做不到。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。我当年要是有这款产品，大概率会选它。

证据一：收益数据说话

光说结论不够，直接上数据。

以5万美元×5年交为例，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本
• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金 > 「盈御3」67.4万美金
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金 > 「盈御3」257万美金
• 保单前46年：「环宇盈活」的收益始终处于领先地位

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

放到整个市场来看，它的表现也相当亮眼：

2025年7月香港保监局把分红险演示利率上限从7%下调到6.5%，监管趋严说明行业更规范。在新规下，「环宇盈活」仍能第30年达到6.5%上限，产品实力过硬。

证据二：提领实测验证

买保险最怕的就是不懂装懂。很多人只看收益表，不看提领测算，结果用钱时才发现保单断了。

「环宇盈活」在收益结构上做了调整：保单前30年，复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

实测567提领（10万×5年，第6年起每年提7%保费即3.5万美元，提至终身）：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%，全程不断单
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额仅130万美元，IRR5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。在这个区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

证据三：底层逻辑可靠

收益高、提领灵活，背后靠什么支撑？答案在底层资产配置。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。这也促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点。

有人可能担心：更激进会不会分红波动大？

过来人跟你说句实话：友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成，「盈御多元货币计划」连续3年达100%。

有这样的往绩背书，「环宇盈活」的分红实现率值得期待。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还延续了友邦一贯的高品质，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

更重要的是，它首创了3项功能：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，「环宇盈活」到底适合谁？

适合「环宇盈活」的人：

• 打算30年内用钱的（教育金、养老金、旅游基金）
• 看重提领灵活、不想断单的
• 想要中前期收益更高的

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

适合「盈御3」的人：

• 打算超长期持有（40年以上）
• 纯粹做财富传承、不急着用钱的
• 偏好更稳健的底层资产配置

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

我当年就是这么选的——看重超长期传承，所以买了「盈御3」。早知道有「环宇盈活」这款产品就好了，不过现在看来，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。