安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近在港险圈炸开锅的产品——安盛盛利II-至尊。

盛利II火了，但我先泼盆冷水

2025年1月1日，延迟退休正式实施。从这天起，男职工退休年龄将用15年时间从60岁逐步延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁。

你的养老金够花吗？现在不规划，以后靠谁？

就在这个节骨眼上，安盛带着盛利II杀回来了，还带了个狠活——557提领（5年交，第5年起每年提领总保费7%）。

要知道，此前港险市场567提领已经是顶格配置，能满足557提领的产品寥寥无几。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但老实说，盛利II并不是入手港险的最佳选择。

在全网一片叫好声中，我必须先给你泼盆冷水——这款产品有个结构性的瑕疵，如果你不了解清楚就冲进去，可能会踩坑。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

养老这事，越早想越好。但更重要的是，选对产品。

盛利II的问题出在产品结构上。它的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

这个数字什么概念？我们看看同类产品：

• 永明星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2：复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋：复归红利占比20.87%

算一笔账你就明白了：港险的收益由「保证金额+复归红利+终期红利」三部分构成。前两者占比低，终期红利占比就会变高。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

既然收益高度依赖分红实现率，那安盛的历史表现如何？

直接看数据：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

这些都是实打实的靠谱证明。

公司实力：207年老牌保司的底气

别等退休了才后悔。选养老产品，保司的实力是兜底。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

几个硬核数据：

• 资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求

拥有强大的兜底能力，这一点让人放心。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵讲完了，现在回到盛利II真正的杀手锏——557提领。

根据安联《2025年全球养老金报告》，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。养老金缺口是全球性问题，个人必须提前储备。

目前5年交热门产品高达40款，但能做到557提领的寥寥无几。我们拿周大福匠心传承2做对比（它也能满足557提领）：

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元

越往后，安盛的优势越大。到第100年领先1164万美元，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：五款产品横向对比

为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元

2025年预计新增退休人员800万，养老金替代率仅约40%。退休后收入大幅缩水，需要额外的现金流来源。这时候567提领的价值就体现出来了。

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。但从15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

更值得一提的是，盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。产品设计真的没得说，很牛。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

最后帮你总结一下。

盛利II确实有瑕疵——保证金额和复归红利占比偏低，这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

但好在安盛的底子够硬：

• 207年历史，经历过世界大战和多次经济危机
• 分红实现率稳定，历史数据可查
• 偿付能力充足率227%，兜底能力强

再看收益：

• 15年IRR突破5%
• 30年IRR达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活

延迟退休已经来了，养老金替代率只有40%。你的养老金够花吗？

如果想更早更快的获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的门道更多。同样的产品，有人多交了好几万，有人却能省下一大笔。