永明星河系列2升级后，真正值得看的不是故事，是1%保证回报

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我一直觉得，港险产品不能只看演示收益。品牌底子、保证部分、提领能力、分红兑现，都要一起看。

星河系列2这次升级，表面看是功能变多了。货币更多。传承更细。失能安排更完整。

但我真正看重的，是它背后的两件事。

第一，永明这家公司够老，也够稳。第二，星河尊享2的长期保证回报1%，在现在这个利率环境里，确实稀缺。

咱们拿数据说话。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是一个金库

先讲一个历史细节。

二战期间，英国启动过一个高度机密的行动。叫“鱼雷行动”。

当时英国把价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券转移到加拿大。背景很简单。法国已经沦陷。英国本土也面临巨大压力。

这批资产，不能落到纳粹手里。

这里面最有意思的点是，50亿美元有价证券最后存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明不是临时被叫来帮忙的。

它是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也是这次行动里唯一参与的商业机构。

战后，这批证券完全无损地归还给英国政府。

我把话放这儿。

丘吉尔当年其实是把英国一部分金融血脉，放进了永明的地下室。

这句话听着有点重。但这就是历史事实。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动里单笔最大认购方。

讲这个故事，不是为了给产品贴金。

保险这件事，时间越长，越考验底层信用。一个保司经历过大萧条、二战、金融危机、疫情，还能持续履约，这种东西不是一张演示表能替代的。

星河系列2这次升级，主要看三件事

回到产品。

永明星河系列2这次升级，我会拆成三块看。

第一，新增了3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增了受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化了丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三项不是花哨功能。

它们对应的是三类真实需求。

钱放在哪种货币里。未来怎么传给家人。人失能后谁能接手。

这些问题，买储蓄分红险的人迟早会遇到。

尤其现在是2026年5月10日。过去一年，利率、汇率、地缘环境都不算安静。美联储在2025年10月又降息25个基点。联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。

美元保单的保证收益，也会越来越难做。

这个背景下，产品的保证部分和功能弹性，就更值得看。

从6种货币到9种，星河系列2的多货币安排更实用

原来的星河系列，已经支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个得划重点。

星河系列2里有5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

包括美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

很多人买港险，默认选美元。

这没错。美元资产还是主流。

但现实里，家庭用钱场景越来越复杂。

孩子可能去欧洲读书。家人可能去新加坡生活。养老也可能不在一个地方。医疗支出也未必只用美元。

永明这次把亚洲、欧洲、中东的货币都纳入进来，我觉得是一个很贴合时代的布局。

还有 SunWallet。

通过 SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了就是，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

我认可这个方向。

这类功能不是为了让你每天换来换去。它真正有用的地方，是减少未来大额用钱时的换汇损耗。

尤其是教育金、旅居养老、跨境医疗。

这些钱一旦要用，就是真实支出。不是表格里的数字。

3+3+3传承结构，对高净值家庭更有意义

第二项升级，是受益人保单暂托安排。

它听起来有点专业。其实逻辑不复杂。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果还是未成年人，就由保单暂托人接管。

星河系列2这次可以指定：

• 受益人暂托最多3位
• 后补保单主权人最多3位
• 保单暂托人最多3位

也就是大家看到的3+3+3结构。

它形成的是一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

我对这项升级的评价比较明确。

普通家庭未必马上用得上。高净值家庭很需要。

很多传承问题，不是钱不够。是安排不清楚。

谁先接。谁后接。未成年人谁代管。什么时间交接。权限怎么分。

这些如果提前没写清楚，后面就容易扯皮。

星河系列2这次把保单传承做得更像“管家式类信托”。

不等于它能替代真正的信托。

这个边界要讲清楚。

但对很多家庭来说，它已经能解决大部分保单资产接力的问题。

失能安排更细，是给家人留后手

第三项升级，是丧失行为能力支援服务。

这个话题不太好听。但必须讲。

星河系列2可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

保单转让也可以做比例安排。

可以100%转让。也可以做25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也更细。

可以100%领取保障。也可以安排25%比例以上的多人领取保障。还可以设置领取顺序。

我不喜欢用“风险吓人”那套话术。

但这件事本身很现实。

明天和意外，咱们永远不知道哪个先来。提前把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人添麻烦。

尤其是一张长期保单。

时间跨度几十年。中间会经历婚姻、子女、父母养老、资产变化。

能提前写清楚，就别留口头承诺。

星河尊享2最该看的，是1%保证回报和长期现金流

讲完升级，我更想重点说 星河尊享2。

这款产品，我的判断很直接。

它不是最适合追短期回本的人。它更适合做长期现金流。

尤其是保守型家庭。或者特别看重保证部分的人。

港险分红险最大的问题，是很多人只看预期收益。

预期收益当然要看。

但真正抗波动的部分，是保证收益。

目前市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这在大厂产品里很突出。

看5年交热门港险保证峰值对比。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活是0.32%。友邦盈御3是0.32%。富卫盈聚天下2是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

数字摆在这。

只论保证峰值，星河尊享2很强。

我会把它理解成一根安全绳。

分红表现好，它能往上走。分红不如预期，它也有比较扎实的底。

悲观情境下，星河尊享2也不弱

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下，10年是0%，20年是3.57%，30年是3.88%，100年是4.46%。

这组数据我很看重。

好行情里，很多产品都好看。

真正能看出差异的，是悲观情境。

星河尊享2在这种假设下，长期回报仍然能站住。这个就不只是演示漂亮了。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概在0.22%-0.23%。

这就是我说的底。

不是说盛利2不好。

盛利2的演示提领表现很强。市场表现好的时候，它会很好看。

但求稳的人，我会更偏向星河尊享2。

两款里，如果客户明确要稳，我会优先看星河尊享2。

566提领，长期剩余价值很有竞争力

再看提领。

这里用的是“566”方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这类方案，适合做退休现金流、家庭长期补充现金流。

数据里，从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年剩余现金价值，星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

这组数看起来，星河尊享2和盛利2后期非常接近。

但我不会只看最后一列。

盛利2前期有优势。这个要承认。

不过盛利2的保证收益峰值只有约0.25%。它对市场和分红表现的依赖更高。

能接受波动的人，选盛利2无可厚非。

但求稳、想长期提领的人，我更推荐星河尊享2。

这就是我的立场。

不要只问哪款演示高。

要问你能不能接受它背后的变量。

人民币保单和美元保单收益一致，这点很少见

还有一个点，很多人容易忽略。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

但星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这点对部分家庭很重要。

比如你未来主要用人民币。或者你不想承担太多汇率波动。又想要比较高的长期收益。

星河尊享2就很有看头。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。

盛利II是6.32%。傲龙盛世是6.31%。匠心传承2是6.29%。

宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这句话也要说清楚。

它不是短跑型产品。

你别拿3年、5年的资金去配它。

短期要用的钱，不合适。

但如果这笔钱本来就是长期放。又想用人民币计价。星河尊享2是我会认真考虑的选择。

写在最后：看永明，不能只看演示收益

截至2026年5月10日，我看星河系列2，会给一个比较明确的判断。

这次升级是实用型升级。不是噱头。

货币扩到9种。5种核心货币回报一致。SunWallet支持17种货币提取。

传承端有3+3+3结构。失能端也把转让和领取安排做细了。

再叠加星河尊享2的1%长期保证回报。

它在“稳”和“长期现金流”这两件事上，确实有优势。

当然，我不会建议所有人都买。

短期资金别碰。

只看前几年回本的人，也不适合。

想搏更高演示的人，可以去比较别的产品。

但你要的是长期现金流、保证底子、人民币选择、传承安排。星河尊享2值得重点看。

最后再看分红兑现。

永明公布的2026年分红数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品的归原红利进行了**5%-8%**上调。并且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划、万N青·星H传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

一个保司能走过这么多周期，还能继续把老产品照顾到。

这点我会加分。

我的最终看法很简单。

星河系列2可以看。星河尊享2尤其适合求稳、长期提领、重视传承的家庭。

但别用短钱买。

也别只盯着演示收益买。

港险真正的价值，往往不是第一年看出来的。是第20年、第30年，甚至更久以后看出来的。

大贺说点心里话

如果你已经在看星河尊享2，别只问收益高不高。更要把币种、提领、传承、缴费预算一起算清楚。港险里面，信息差一直存在，买对产品和买对方式同样重要。