盛利2和环宇盈活：给娃存教育金，币种别选反

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊一个特别现实的问题。

给孩子存教育金。到底选人民币保单，还是美元保单？

我当年也纠结过这个问题。作为一个妈妈我太懂了。给娃存钱这事儿真的不能将就。你不是在买一个“币种”。你是在决定，未来这笔钱到底跟着哪一类资产走。

今天我拿两个很典型的家庭来说。

一个是成都张阿姨。50岁。养老、医疗、生活都在国内。她看的是安盛「盛利2」人民币版。

另一个是深圳李女士。30岁。刚有宝宝。未来可能留学。她看的是友邦「环宇盈活」美元保单。

两个人都不是乱选。

但底层逻辑完全不一样。

同样给家庭存钱，一个锁定养老，一个押注20年复利

先看深圳李女士。

她给刚出生的宝宝做教育金。选择的是友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元。交5年。

按演示数据看。20年后保单价值约135万美元。

如果换成人民币版，同期大约是980万人民币。这里按7.2汇率换算。美元保单多出来接近115万人民币。

这个差距，不是一个小数字。

2025年美国大学学费又涨了一轮。美国大学理事会发布的《2025-2026学年大学定价报告》里，私立大学平均学费约6.3万美元/年。国际生加上生活费，年均支出大概8-9万美元。

四年下来。就是三四十万美元级别。

作为家长，你会发现一件事。教育金最怕的不是“存少了”。而是你用人民币思维存钱，孩子将来却用美元花钱。

这才是很多家庭真正忽略的地方。

选人民币，还是选美元。表面看是币种。实际看的是资金用途。

未来在国内养老。人民币现金流更安心。

未来要留学、移民、海外置业。美元现金流更匹配。

选择的核心，不是哪个币种听起来安全。是你的钱，未来到底在哪里花。

这张图讲得很直白。

选币种，不是单纯换一种钱。

它背后是资产池。

人民币保单，资金主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。更稳。波动小。

美元保单，资金投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。选择面更广。波动也更明显。

说白了。

人民币保单偏防守。

美元保单偏进攻。

这个判断很重要。别被“人民币更熟悉”“美元更高级”这类感觉带着走。

张阿姨选人民币版盛利2，我觉得合理

再看成都张阿姨。

她50岁。做生意收入稳定。未来养老和医疗都在国内。没有海外消费计划。也不打算送孩子出国。

她最担心的是缴费期间汇率变来变去。

她最后选了安盛「盛利2」人民币保单。年交5万。交5年。

这个选择，我不反对。

甚至我觉得很合理。

人民币保单最大的好处，就是没有个人层面的汇率焦虑。全程人民币结算。不用换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

对张阿姨这种家庭来说，这一点很值钱。

她不是想追求很高的复利。她要的是每年交多少钱，心里有数。以后领出来的钱，也刚好覆盖国内养老开支。

人民币保单的核心功能，就是锁定现金流成本。

你可以把它理解成一种“省心型安排”。

怕麻烦。怕汇率波动。未来所有支出都在国内。那人民币版就有意义。

尤其是中老年家庭。钱不是拿来搏上限的。钱是拿来稳住生活的。

这时候，确定性本身就是价值。

但我也要把话说完整。

人民币保单不是免费得到确定性。

它是用一部分增长速度换来的。

这就像你买房，选固定月供。安心是安心。可你的资金也少了一些弹性。

张阿姨这种情况，可以选人民币。

但如果是30多岁的家长，给刚出生的孩子存20年教育金。我不会优先建议人民币版。

原因很简单。

时间太长了。

20年里，教育通胀、汇率、海外学费，都会变。你只拿“缴费方便”做决策，容易低估未来支出压力。

盛利2同一款产品，人民币版慢了约20年

人民币保单真正的代价，在长期收益。

同样看安盛「盛利2」。

美元保单大约30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年左右，才达到相近水平。

也就是说，达到同等IRR，人民币版慢了约20年。

20年是什么概念？

一个刚出生的孩子，已经大学毕业了。

一个40岁的家长，已经60岁了。

钱要花在刀刃上。时间也是成本。

我对人民币保单最大的保留，就在这里。

它不是不能买。它适合非常清晰的国内支出场景。

但如果你本来就是为了长期增值。为了孩子20年后的教育金。为了家庭资产分散。人民币版的增速，确实不够锋利。

还有一个现实问题。

香港很多王牌储蓄险、分红险，主力都在美元版。

比如友邦盈活、盈御3等。很多优质产品，本来就大多只有美元版。

你坚持人民币。可选范围会变窄。

这不是销售话术。是产品供给结构。

这里还有一个小细节。

香港人民币保单，很多时候对应的是离岸人民币逻辑。不是你在内地日常使用的人民币账户体验。

里面会涉及CNY和CNH。也会涉及资金转换链路。点差和价差，不能完全忽略。

不少人以为人民币保单就绝对没有汇率问题。

这个理解太简单了。

它确实减少了你的个人换汇动作。也减少了缴费压力波动。

但它不等于底层资产没有成本。

人民币的安全感，本质上是用更低的资产增值速度换来的。

这句话不太好听。但很真实。

李女士选环宇盈活美元版，我会更认同

回到深圳李女士。

她给孩子准备教育金。时间周期是20年。未来目标可能是海外大学。

这种场景下，我会更认同美元保单。

不是因为美元一定稳赢。

而是因为支出端本来就是美元。

孩子未来读美国、英国、香港地区。费用都绕不开美元资产逻辑。尤其是美国。学费和生活费涨起来，家长感受特别明显。

2025年中国留学人数也在回暖。教育部留学服务中心《2025年度中国留学发展报告》提到，2025年中国出国留学人数预计突破70万。赴美约28万。英国约22万。香港地区约8万。

这说明留学需求没有消失。

只是家长更精细了。更早规划。更看重现金流。

美元保单的优势，在于资产池更宽。

美元是全球储备货币。绑定美债等核心资产。投资范围也更全球化。

数据上也能看出差别。

2024年中国10年期国债收益率约2.3%。全球高息国债/债券约8%。

近10年对比中，A股仅有1次跑赢美股。

这不代表美股永远强。也不代表美元资产没有波动。

但历史数据确实说明，美元资产提供了更高的收益上限。

还有一个经典例子。耶鲁模式。

大卫·史文森执掌35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它的核心不是押单一市场。是多元化。分散化。

对家庭资产也是一样。

你在国内已经有房子、工资、银行理财、社保、人民币存款。其实你已经很重仓人民币了。

再把孩子20年教育金也全部放人民币体系里，我会觉得集中度太高。

如果你有海外规划，两款里我会优先美元保单。

尤其是教育金。

别让辛苦钱缩水了。更别让未来用钱币种和现在存钱币种错位。

当然，美元保单也有代价。

汇率会波动。人民币升值时，折回人民币看，账面会没那么好看。人民币贬值时，又会显得更划算。

你不能拿一年两年的汇率波动，去判断20年的教育金规划。

还有换汇成本。

内地换汇需要操作。点差损耗大概0.5%-1.5%。每年也有5万美元外汇额度限制。

这些都要提前安排。

我不建议短期资金买美元储蓄险。

也不建议用未来两三年可能要动的钱买。

但如果这笔钱就是给孩子20年后用。美元版逻辑更顺。

既怕汇率，又想要收益，可以看双币现价一致

还有一类家庭，最纠结。

觉得人民币太慢。又怕美元汇率波动。

这种情况，可以看第三条路。

也就是双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋这类。它们的特点是人民币和美元现金价值挂钩。

简单说，就是尽量减少你对币种优劣的纠结。

这种产品不一定适合所有人。也不是看到“双币”就能买。

要看具体结构。看现金价值。看分红机制。看提取规则。

但它确实给了部分家庭一个折中方案。

尤其是那种未来支出不完全确定的家庭。

孩子可能出国。也可能不出国。

父母想保留人民币使用便利。又不想完全放弃美元资产池。

这种家庭，可以认真比较。

我的建议很直接。

未来支出明确在国内。选人民币。

未来支出大概率在海外。选美元。

未来不确定。再研究双币现价一致。

别反过来。

不要先问哪个收益高。要先问钱在哪里花。

这才是家庭规划最朴素的逻辑。

写在最后：盛利2和环宇盈活没有输赢，币种要跟用途走

最后回到两位妈妈。

张阿姨选人民币版盛利2。她没错。

她要的是国内养老确定性。她不想承受汇率波动。她愿意用收益换安心。

李女士选友邦环宇盈活美元版。她也没错。

她要的是20年后孩子的教育金。她要更高收益上限。她也接受中间的波动。

人民币保单像“躺平求稳”。用收益换安心。

美元保单像“主动增值”。用波动换长期高收益和全球配置权。

从对比表看，美元保单在长期保值与抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

这个差距，值得认真看。

但我不想把话说成“美元一定更好”。

不准确。

我更愿意这样判断。

短期国内用钱，怕波动，人民币更合适。

长期持有，有留学或海外规划，美元保单更值得。

保守型中老年家庭，不要硬上美元。

年轻父母给娃存教育金，不要只图人民币省心。

给娃存钱这件事，本质是把现在的确定收入，变成未来的确定支出能力。

你今天选错币种。未来可能不是少赚一点。是现金流不匹配。

这才是真正要重视的地方。

大贺说点心里话

如果你正在纠结盛利2、环宇盈活，或者不知道人民币和美元怎么选，可以先把家庭未来用钱场景列出来。产品不难选，难的是别被表面收益和币种安全感带偏。