盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：2年交和5年交别选反

你好，我是大贺。

最近问港险储蓄险的人，明显变多了。

这也正常。

到2026年05月10日再回头看。国内利率这两年一路往下走。2025年11月，1年期LPR到了3.0%。5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存利率，已经跌到**1.25%**附近。

另一边，香港保险业监管局的数据也很直接。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约525亿港元。同比增长12%。储蓄险占比超过60%。

大家不是突然爱研究保险了。

是低利率环境下，很多人开始认真找长期钱的出口。

不过，港险储蓄险里有个问题，特别容易看错。

2年交和5年交，你买到的其实不是同一款产品。

同一个产品名。换一个缴费期。排名会变。回本会变。适合人群也会变。

今天这篇，我就按2年交和5年交两条线，把安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些产品放一起看。

我不想只讲哪个收益高。

这事儿得算明白账。

2年交还是5年交，决定了你买的其实是两款产品

很多港险收益榜单，有一个共同前提。

完全不提领。

也就是钱放进去。几十年不动。中间不拿教育金。不拿养老金。不做周转。最后看总现金价值和IRR。

这个测法不是没意义。

但它只适合一种人。

手里有一笔长期不用的钱。可以忍受几十年不碰。目标就是传承。或者做超长期资产。

普通家庭不太一样。

孩子上学要钱。退休后要现金流。中间买房、换房、资金周转，也可能要用钱。

你真买一张储蓄险。大概率不是为了把钱锁死到孙辈。

这就是我最想提醒你的地方。

问“哪款港险收益最高”，本身就是外行问题。

更准确的问法是：

• 我是2年交，还是5年交？
• 我准备放10年、20年，还是30年以上？
• 我中途拿不拿钱？
• 我更看重回本快，还是后期复利高？

这几个变量一变。答案马上变。

我对比了近20款香港储蓄险产品。看完之后，我的判断很明确。

预算能集中打进去的人，2年交更看前期现金价值释放。

预算想分批进场的人，5年交更看中期稳定性和后期接力能力。

别被计划书上的6.5%带着走。

6.5%不是白给的。

它需要时间。需要分红兑现。还需要你别太早乱拿钱。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10到20年这个阶段，我不太愿意谈“终身复利”。

太远了。

这个阶段，最重要的是现金价值够不够厚。回本够不够快。真要用钱时，能不能拿得出来。

2年交，我会优先看安盛盛利II-至尊。

数据很清楚。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个表现很扎实。

它不是只靠后面拉曲线。前中期现金价值释放也很顺。

10到20年内可能用钱的人。比如孩子未来读书。或者家庭资产还没完全定型。这个阶段我会更偏向盛利II。

不过，换成5年交，答案就不一样了。

5年交，我会优先看宏利宏挚传承。

宏利宏挚传承在5年交方案里，预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。也是预期第6年回本。第20年IRR达到6.00%。

但我在10到20年这个窗口，会更偏宏利宏挚传承。

原因很简单。

它的中期现金价值更顺。曲线看起来不突兀。对预算型家庭更友好。

还有一个点要注意。

安盛盛利II-至尊在5年交方案下，保证回本期是第25年。

这不是说它不好。

而是你如果非常看重保证回本。又只打算放10到20年。这里就不能只看预期收益。

我的判断很直接。

10-20年，2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

短期会动的钱，别硬装长期资金。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

到了20到30年，逻辑开始变了。

前面看流动性。这里开始看复利加速。

谁能更早到6.5%。谁能在30年时把总收益拉开。这个阶段差距会很明显。

2年交这条线，宏利宏挚家传承开始上场。

它在第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快的节奏。

到保单第30年，宏利宏挚家传承预期总收益达到1,923,756美元。IRR是6.5%。

这个数据很硬。

如果你是2年交。目标是20年以上。尤其是养老金底仓、孩子成年后的长期教育金。宏挚家传承值得放在第一梯队。

5年交这条线，我会把富卫盈聚天下II放上来。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度最快。

到第30年，预期总收益是1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段，富卫的进攻性很明显。

我会这样分。

2年交，20-30年看宏挚家传承。

5年交，20-30年看盈聚天下II。

但我也要多说一句。

这类预期收益，核心还是非保证部分。不要把计划书当存单看。

计划书是演示。

不是承诺。

30年以上：2年交守宏挚家传承，5年交看环宇盈活

30年以上，港险储蓄险才真正进入复利主场。

这里我不想说得太玄。

直接看一个复利例子。

1元本金。按6%复利。40年后约10.29。

同样1元。按4%复利。40年后约4.80。

按2%复利。40年后约2.21。

前10年差距不夸张。20年开始有感觉。到了40年，完全不是一个量级。

2年交超长期，我还是会守宏利宏挚家传承。

它前面已经在24年到6.5%。到了第50年，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊的预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这说明什么？

超长线到后面，头部产品会慢慢靠近。

但前面谁更早爬到高复利区间，体验是不一样的。

2年交我会选宏挚家传承。

这点我不绕。

5年交超长期，我会把友邦环宇盈活放到很高的位置。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR是6.5%。

单看第50年数字，它不是全场最高。

但超长期产品不能只看冲刺速度。

你要看保司底盘。看分红稳定性。看长期兑现能力。

友邦的优势，不是表格里某一年特别猛。

它更像一根定海针。

适合那种明确做传承的人。也适合不想频繁换策略的人。

我的态度很明确。

30年以上，2年交选宏挚家传承。5年交选环宇盈活。

追求中期爆发，不一定选友邦。

追求长线稳盘，友邦值得看。

分红实现率，是6.5%能不能落袋的闸门

讲到这里，一定要踩一脚刹车。

港险储蓄险的高收益，大头来自分红。

分红不是保证收益。

这句话很老。但很重要。

很多人看计划书，只盯第30年、第50年的IRR。看到6.5%就觉得稳了。

我不这么看。

我会先看保司过去有没有把分红兑现出来。

过往11年平均分红总实现率里：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表很有意思。

它不是告诉你哪家公司永远最好。

它是在提醒你。

计划书画得再漂亮，也要看过去有没有兑现能力。

我会更看重友邦、安盛、宏利、永明这些老牌公司。

不是说其他公司不能买。

而是30年以上的钱，变量太多。

保司的投资能力、资产负债管理、分红政策、长期经营稳定性，都会影响结果。

这个阶段，比的不是谁的计划书更会画。

比的是谁能穿越周期。

如果一个产品只靠演示收益吸引你。保证部分又薄。分红实现率历史也不好看。

我会很谨慎。

长期钱，别只买数字。要买兑现概率。

真要边拿边用，永明星河尊享II反而更稳

前面讲的，大多是不提领场景。

但真实生活里，提领才是常态。

孩子读书要钱。退休生活要钱。每年拿一点出来用，才是很多家庭买储蓄险的目的。

这里我用一个常见的566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是每年提取18,000美元。

在这个场景里，前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这很好理解。

它前中期现金价值强。提领压力下，账户还能撑住。

但到了第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这三款产品，账户价值开始步调一致。

这个时候，我最推荐的不是看起来最激进的那款。

我会选永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。

稳。

永明万年青星河尊享II保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

复归红利的特点，是派发后即保证。

这一点在提领场景里很关键。

你每年都要拿钱。账户不能只靠远期非保证分红撑着。

主流强提领产品里，高保底和较高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II在这里有优势。

我的建议很清楚。

如果你明确要边拿边用，别只盯最高IRR。

要看提领后账户剩多少。看保证收益。看复归红利占比。

这一类家庭，我会优先看永明星河尊享II。

写在最后：2年交和5年交，不要用同一套答案

最后把答案收一下。

不提领。纯看不同持有周期。

10-20年：2年交选安盛盛利II，5年交选宏利宏挚传承。

20-30年：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边用。尤其是5年交之后持续提领。

我会重点看永明万年青星河尊享II。

港险储蓄险没有一个万能答案。

但有很明确的错误答案。

短期会用的钱，硬追30年后的高复利。错。

明明要每年提领，却只看不提领榜单。也错。

只看6.5%，不看分红兑现。更错。

数据不会骗人。

但前提是，你得看对数据。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别把缴费期、提领方式和持有年限混在一起看。你要是真准备配置，最好先把自己的用钱节奏算清楚，再谈怎么买更省。