永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：5年港险老客户掏心窝对比，买错直接亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

5年前我买了第一份港险，当时也是各种纠结。现在身边朋友知道我"懂行"，买之前都来问我怎么选。最近问得最多的就是**永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」**怎么选。

今天就把我这些年的真实对比和思考，掏心窝跟你说说。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

朋友问我怎么选，我第一句话永远是：先看保司，再看产品。

买之前我也纠结过，后来发现港险市场其实就那么几个"第一梯队"的玩家。永明金融算是里面比较低调但实力很硬的那个——扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列。

什么概念？香港人自己的养老金，交给永明管的占了很大一块。能让香港人把养老钱交给你，这信任不是吹出来的。

再看信用评级，永明金融拿的是A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA——四大评级机构给的分数都是顶级水平。

踩过的坑告诉你：财务实力雄厚、资本充足的保司，才是长期持有的底气。毕竟储蓄险一放就是几十年，保司稳不稳比什么都重要。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

说完保司，来看大家最关心的收益。

我当年选的时候，也是把两款产品的建议书拉出来一行行对比。现在帮朋友做功课，发现这两款产品的差异比当年更明显了。

以5万美金×5年交、总保费25万美金为例：

回本速度：

• 永明「万年青星河尊享2」保证回本期13年
• 友邦「环宇盈活」保证回本期18年
• 两款产品预期回本期都是7年

长期收益：

• 友邦「环宇盈活」****30年就能达到6.5%复利IRR
• 永明「万年青星河尊享2」要50年才能达到6.5%复利IRR，比友邦慢了整整20年

说实话，永明「万年青星河尊享2」的预期总收益在市场上并不拔尖。20年后收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

但这不代表永明差。用过才知道好不好——它的设计侧重点压根就不在"拼长期收益"上面。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

如果你跟我当年一样，属于"稳字当头"的人，接下来这部分才是重点。

永明「万年青星河尊享2」13年保证回本，这个速度在一众储蓄险里算快的了。更关键的是，它的保证收益率后期能达到1%，而其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。

朋友问我怎么选，我是这么说的：预期收益是"画的饼"，保证收益才是"兜里的钱"。

你看现在银行理财产品业绩基准普遍跌破2%，2025年上半年理财产品平均年化收益率才2.12%，比去年又降了。

这时候再看永明**1%**的保证收益率，你就知道这个"确定性"有多值钱。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

买之前我也纠结过：到底是选"收益高"的还是选"提领灵活"的？

后来发现这个问题本身就问错了——关键是你什么时候要用钱。

晚提领场景（20年后才开始领）

5/20/16提领场景下（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明「万年青星河尊享2」的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

晚提领更看重"长期现金价值总量"，永明在这个场景下确实不是最优解。

早提领场景（缴完就开始领）

这才是永明的主场。它支持7大提领密码：225、236、555、567、588等等，几乎适配任何提领情境。

拿225方案举例：40万美金总保费，2年缴费，第2年起就能领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价回本，累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

踩过的坑告诉你：永明「万年青星河尊享2」的预期账户余额很亮眼，提领不断单，剩余价值继续涨——这对有现金需求的朋友非常友好。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

接下来说两个友邦没有、只有永明有的功能。

第一重锁定：归原红利即派即保证

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，市场唯一。一经派发就是100%保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

第二重锁定：主动锁定账户

第5个保单周年日起，可以把**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

真货币转换

永明的货币转换没有"调整基数"这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

更绝的是，4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，市场唯一。

朋友问我怎么选，我是这么说的：如果孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者想在海外置业，永明这个"真货币转换"比其他产品更适配跨境规划。

保司实力对比：永明的资管能力

很多人只看产品，不看产品背后的"投资能力"。我当年就是这么选的——保司的资管能力，决定了分红能不能兑现。

永明的王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%，说明它不是画饼，是真能兑现的。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

背后是永明资管公司SLC的硬实力：下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

用过才知道好不好：分红实现率超100%，这才是长期持有的底气。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

最后说说我的真实建议。

**永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"，配置25%-80%**固收资产，走的是"安全+灵活"路线。

选永明的人

• 中短期（10-20年）有提领需求，能完美避开缺陷，享受核心优势
• 怕风险，把"本金安全"放在第一位
• 有跨境货币需求，孩子可能去多个国家留学
• 想"锁定收益"，怕市场下行

选友邦的人

• 30年以上长期传承，追求收益最大化
• 不急着用钱，愿意等时间换空间
• 更看重预期收益的天花板

踩过的坑告诉你：如果你要的是"灵活提领、本金安全、跨境适配"，永明的缺陷可以忽略。但如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

大贺说点心里话

选产品这事，没有绝对的好坏，只有适不适合你。但有一件事比选产品更重要——怎么买、从哪个渠道买，能省下的钱可能比你想象的多得多。