忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期王者"，藏着一个致命缺陷

你好，我是大贺。

最近很多朋友问我：想配置点美元资产，但又不想冒太大风险，有什么选择？

今天介绍一款美元储蓄险——忠意**「启航创富(卓越版)」**，前20年收益市场第一。

但在聊它的优势之前，我必须先告诉你一个致命缺陷。

这款产品有个致命缺陷

做资产配置这么多年，我一直坚持一个原则：先说风险，再谈收益。

忠意启航创富(卓越版)最大的问题，藏在它的红利结构里。

这款产品只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

看起来很简单对吧？但问题就出在这个"简单"上。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

你如果中途想取钱出来用，这个产品的表现会非常难看。这是我必须提前告诉你的第一件事。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

我们用一个经典的提领场景来验证——"566提领密码"。

什么是566？就是5年交费，第6年起每年提取总保费的6%，一直领到终身。这是很多人用来做教育金、养老金的常见方式。

来看这张对比表：

数据触目惊心。

以保单第50年为例：

• 万年青星河尊享II（永明）：剩余价值146万美元
• 匠心传承2（周大福）：剩余价值146万美元
• 忠意启航创富(卓越版)：仅剩53.7万美元

差距不是一点点，是接近3倍的差距。

为什么会这样？

因为这款产品的终期红利，只有在保单退保或终止时才会支付。你每次部分提领，都在透支未来的终期红利。

过早领取，终期红利被严重透支，保单后期的增值潜力被大大削弱。

还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。

适合有明确美元需求的家庭，但如果你想要货币灵活性，这不是你的菜。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

说到这里，你可能觉得这产品不行。

别急，我们换个思路。

如果你不打算中途提领呢？如果你就是想存一笔钱，10-20年后一次性取出来呢？

这时候，忠意启航创富(卓越版)的优势就完全不一样了。

保单前25年预期收益市场第一。

没错，是第一。

这款产品的特点非常鲜明：主打前20年高收益。

当然，第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。所以你要想清楚：这是一个"中期理财工具"，不是"终身持有型产品"。

把它当作纯储蓄，到期一次性取出，中途不挪用，才能享受到短期收益的红利。

资产配置的第一原则是分散。如果你的资产组合里已经有了长期持有的产品，再配一个中期高收益的，反而是合理的搭配。

收益爆发：前20年的统治级表现

说完定位，我们来看具体数据。

先看2年缴的表现：

以2年缴+现行折扣为例：

• 第10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

再看5年缴的表现：

5年缴+现行折扣：

• 保单第15-20年，预期收益市场第一
• 第10年和第25年，预期收益也能保持在前三名

前期收益优势非常明显。

2025年2月以来，美股、美债收益率、美元指数同步下行，花旗都把中国股票评级上调至增持了。在这种环境下，投资者需要多元化配置，美元储蓄险是稳健的美元资产选择之一。

美元资产不是投机，是配置。对于有留学、海外置业等刚需的家庭，提前锁定一笔美元资产，用短期高收益的产品来做，逻辑是通的。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

除了产品本身的收益优势，忠意的保费优惠政策力度也非常大。

特别是5年缴费，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

具体来看：

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万：3%
• ≥50万-<100万：4%
• ≥100万：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万：20%
• ≥10万-<20万：22%
• ≥20万：25%

算上优惠后的收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年更是达到 6.38%

推荐大家选择5年缴。

不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益高是结果，我们还要看原因。

先看保司背景：

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）。

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

偿付能力比率210%——意味着即使发生极端情况，保司也有足够的资金兑付保单。

最关键的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

再看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保本为主；保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求增值。

按照这个投资策略，忠意做了一个数据回测：

目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：适合你吗？对号入座

忠意启航创富(卓越版)支持2年或5年交，是一款特点非常鲜明的产品。

适合的人群：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 有明确美元需求（留学、海外置业、资产分散）
• 把它当作"中期理财工具"，到期一次性取出

对这类人来说，这款产品可能是"最优解"。

不适合的人群：

• 打算短期内就开始领钱至终身
• 想用作教育金、养老金的持续提领
• 需要货币转换灵活性

如果你是后者，永明、万通等适合提领的产品可能更适合你。

申万宏源的数据显示，达标中产家庭43.2%配置海外资产，远高于未达标家庭的5.6%。

港险储蓄险是合规的美元资产配置渠道，适合有明确美元需求的家庭。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。