永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里我更看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个很典型的港险选择题。

10家保司。13款2年缴产品。很多产品演示到最后，IRR都能看到6.5%。表面看，差别不大。

但我做港险这么多年。尤其服务企业主和高管客户。我越来越不愿意只拿IRR做判断。

IRR只是结果。结构才是原因。

同样是6.5%。有的产品能扛提取。有的产品一取就虚。有的前期稳。有的后期靠终期红利撑场面。

这篇我会直接讲清楚。在这批2年缴产品里，我更看重两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

一个偏稳。一个偏均衡。不是谁绝对碾压谁。而是适合的人不一样。

13款里，我最后更愿意看永明星河尊享II和安盛盛利II

如果你时间很紧。我先把判断放在前面。

这轮筛选做完。三款产品先进入核心名单。分别是安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

再往下看产品结构。我会把最终重点放在两款上。

永明万年青·星河尊享II。适合长期持有。也适合中途可能要取钱的人。它最大的价值，不是演示收益多漂亮。而是结构稳。

安盛盛利II-至尊。适合持有期比较清楚的人。也适合更看重预期收益节奏的人。它的优势，是全周期表现均衡。没有特别难受的断点。

这里我想说得直一点。

如果你这笔钱未来可能要边放边用。我会优先看永明星河尊享II。它更像一款“抗折腾”的产品。

如果你对这笔钱的周期更确定。比如就是放给孩子。或者就是长期美元资产底仓。中途不太动。安盛盛利II-至尊会很顺。

有钱人买保险不是为了保障。更多时候，是为了把一笔钱放进一个长期结构里。钱放哪不重要，放多久才重要。这句话放在2年缴储蓄险里，特别真实。

还有一个背景。到2026年05月10日来看。高净值家庭的跨境资产配置需求，已经不是小众话题。2025年胡润研究院的数据提到。可投资资产1000万以上人群有211万人。其中**62%**有跨境资产配置需求。美元储蓄险确实是常见工具之一。

但工具越火。越不能只看演示收益。产品是工具，人是目的。买错工具，后面会很别扭。

这两款，是从10家保司13款里筛出来的

这次对比的基准很清楚。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费就是10万美金。

候选池也不小。港险市场里，一共拿了10家保司13款2年交产品来比。

你一眼看过去。会发现大家都很强。

宏利宏挚传承。100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II。最终复利IRR均达6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II。缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意。第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看到这里。问题就来了。

满屏都是6.5%。看起来都诱人。到底怎么选？

我不建议只按最高IRR排序。这很容易把人带偏。

储蓄险不是一年两年的理财。你买的是几十年的现金流结构。真正要看的是：中途能不能取。取完会不会伤筋动骨。保证部分有多少。复归红利能不能早点滚起来。

别拿穷人思维买富人产品。富人产品看的是结构。不是只看一个演示数字。

每年取5%的温和测试，安盛和富卫先跑出来

第一轮测试，比较温和。

总保费10万美金。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美金。也就是总保费的5%。

这个模式，可以理解成“255”。它模拟的是一种轻度使用。比如每年取一点现金流。不算激进。

这一轮之后。表现比较好的产品，还剩10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这一轮里。安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

我的理解很简单。它们在提取之后，账户还能继续健康增长。没有明显“失血”。

这点很重要。

很多产品静态演示很好看。你不取钱，它看着很顺。一旦开始领钱。现金价值就明显下滑。后面增长也跟不上。

这类产品不是不能买。但它不适合需要灵活用钱的人。

如果客户跟我说。这笔钱未来可能给孩子用。也可能补充养老。还可能遇到家庭资金调度。那我一定会先看提取后的账户余额。不是先看第100年的总收益。

第100年的数字很远。中途体验，才是真实生活。

每年取10%的持续输出，产品韧性开始分层

第二轮测试更接近真实规划。

从第10年开始。每年提取1万美金。也就是总保费的10%。

这个模式，可以理解成“2/10/10”。它更像教育金。也更像养老现金流。先积累一段时间。然后开始持续输出。

这一轮的差距就明显了。

永明万年青星河传承II。国寿傲珑盛世。在这个提取强度下，会出现中途断单。

这个结果要重视。断单不是小问题。它说明在这个现金流压力下，产品结构扛不住。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。这一轮依然稳。这就是韧性。

我会把这类测试看得很重。尤其是给高净值家庭做配置。很多人一开始都说不取。过几年就变了。

孩子出国。企业现金流波动。房产置换。新的投资机会。家庭里任何一个变量，都会让你动这笔钱。

保单不是摆在表格里的。它是放在人生里的。

缴完就取的极限测试，永明星河尊享II很亮眼

第三轮更狠。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年就提取5000美金。

这个模式，可以理解成“225”。它几乎是在考验产品能不能边养边用。

正常来说。储蓄险前期都需要时间积累。刚缴完就取。压力很大。

这一轮能支撑下来的产品不多。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这里要稍微解释一下。

永明星河尊享II不是只靠后期终期红利来拉高演示。它前期结构更扎实。现金价值更能扛提取。这就是我说的“IRR质量”。

同样看到6.5%。你不能只问谁高。要问这个6.5%是怎么来的。

靠保证收益多一点。靠复归红利早一点。还是靠很后面的终期红利顶上去。

这三种结构。体验完全不一样。

光看提取，还不够。但提取测试能帮我们快速排除很多产品。看起来很美。用起来很痛。这种我不会优先推。

三轮走下来。核心名单可以锁定三款。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

再往下。就要看收益结构了。

回本、保证、复归红利，才是这两款胜出的关键

提取测试看的是“能不能用”。收益结构看的是“为什么能用”。

我会拆成三张表。

预期回本和IRR节奏

所有主流2年缴产品。预期回本时间集中在5-6年。这个差异不大。

真正有差异的，是达到6.5%复利的速度。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承。第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2。第48年达到6.5%。

从中短期IRR看。安盛盛利II-至尊也很突出。20年IRR为6.21%。在这组里最高。

这就是安盛的强项。它不是只在第100年好看。中前段的节奏也很顺。

如果客户明确说。这笔钱大概率放20年、30年。中途不频繁取。我会认真看安盛盛利II-至尊。

保证收益，是产品的底线

再看保证部分。

保证收益不是最性感的指标。但它是底线。也是保司白纸黑字承诺的部分。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。时间是10年。

永明万年青星河尊享II、传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。保证回本为13年。

保证收益率看终身水平。永明万年青星河尊享II和传承II最高。达到1%。

周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。保证收益率为0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时。保证IRR可达1%。

这里我的态度很明确。

看重底线的人，永明这一项明显领先。

1%的终身保证收益率。在这批产品里很少见。它不代表你最终只拿1%。它代表最差情况下，底盘更厚。

对很多高净值家庭来说。这点比多0.1%的演示IRR更有意义。

复归红利，决定雪球滚得早不早

再看一个很多人忽略的指标。复归红利占比。

复归红利是什么？简单说。它是已经分配到保单上。还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高。产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，抗压能力也更强。

复归红利占比按5-50年均值看。

富卫盈聚天下为21.86%。排第一。

永明万年青星河传承II为20.19%。

富卫盈聚天下II为20.12%。

周大福匠心传承2最低。5-50年均值为9.75%。

宏利产品分红机制不同。这里不放在同一项里比。

这张表能解释很多事。

为什么有的产品能扛提取？因为它不是把收益大量压到很后面。它更早把一部分红利分配进保单。钱更早开始滚。

从产品结构看。永明星河尊享II兼具1%高保证收益。同时复归红利占比接近19.33%。这就是我说它结构稳的原因。

再结合2025年分红实现率披露来看。这个问题更值得重视。

10Life在2025年12月做过分红实现率对比。安盛公布35款产品平均分红实现率95%。永明公布28款产品平均87%。保诚部分产品实现率跌破75%。

分红实现率不是未来保证。但它提醒我们一件事。演示收益能不能兑现，和分红有关系。

复归红利占比更高的产品。至少在结构上，更早把一部分收益放进保单。终期红利波动带来的影响，相对没那么集中。

这也是我为什么不喜欢只看第100年总收益。那个数字太远。变量太多。

结构对了，收益自然来。结构不对，数字再漂亮也要打折看。

写在最后：永明偏稳，安盛偏均衡，别把两类人买反了

最后把选择说清楚。

永明万年青·星河尊享II。我会把它定义成“早熟型”产品。

它的核心特点很明确。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

这三点放在一起。说明它不是只做后期演示。它更早形成现金价值基础。也更能接受中途被取钱。

如果你资金使用计划不确定。比如未来孩子教育、家庭现金流、企业资金都有可能变化。我会更偏向永明星河尊享II。

这款更适合边养边用。也适合追求稳健增长的人。

安盛盛利II-至尊。我会把它定义成“均衡型”产品。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你持有期限比较清楚。比如就是给孩子做长期美元资产。或者就是给家庭做一笔确定的长期底仓。中途不怎么动。我会更愿意看安盛盛利II-至尊。

这款的体验更顺。尤其适合更看重预期收益节奏的人。

我不建议所有人都追同一款。这不是负责任的做法。

产品本身没有绝对的万能。好产品只适合对的人。

你真正要问自己的，不是“哪款最高”。而是这三个问题：

1. 这笔钱到底准备放多久？
2. 中途要用钱的概率有多大？
3. 你更在意底线，还是更在意预期收益？

如果这笔钱不确定性很强。我会优先永明星河尊享II。

如果这笔钱周期清楚。安盛盛利II-至尊就很合适。

这就是我的判断。不绕弯。

大贺说点心里话

港险产品很多，真正难的是把产品和家庭现金流对上。如果你已经在看2年缴储蓄险，别只问收益。可以把你的预算、周期和用钱节点发我，我帮你把信息差和适合度一起看。