安达安心退休、万通多元终身年金等4款养老年金怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。最近问养老年金的人明显多了。

今天是2026年05月10日。我想把今年比较值得看的4款港险养老年金，放在一篇里讲清楚。

分别是：安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、太保「鑫相伴」。

我不想把它写成榜单吹捧。

年金这东西，买错了真的很难回头。不是收益表好看，就适合你。更不是别人买了，你也跟着买。

我会按4个问题来讲。

这4个问题不搞清楚，别急着下单。

选养老年金之前，先别急着看产品

很多人一上来就问我。

“大贺，哪款收益最高？”

我一般不会马上回答。

养老年金不是买基金。也不是买短期存款。它真正要解决的，是未来几十年的现金流问题。

你要先问自己4件事。

你什么时候开始用这笔钱？

你更在意马上领钱，还是后面领更多？

中途万一要用钱，有没有调整空间？

你是不是真的想对冲长寿风险？

这几个问题，比产品名字更重要。

我见过太多人在这栽跟头。比如59岁给父母买了一款年金。结果发现要等到70岁才开始领。收益表看着不错。但父母真正需要钱的时候，它给不了现金流。

这就不是产品差。

是匹配错了。

从市场主流养老思路看，这4款基本够用了。永明适合马上领。安达适合看重确定性。万通适合要灵活和后劲。太保更像长期锁息的存款替代。

先看总表。

这里面有个背景，也值得说一下。

2025年前三季度，内地访客新单保费达到628亿港元。同比增长12%。年金类产品占比也首次突破25%。

买的人多了。投诉也多了。

2025年前三季度，香港保监局收到的年金产品投诉同比上升18%。其中“销售误导”和“产品不匹配自身需求”占比超过60%。

说白了。

不是年金不能买。

是很多人还没想清楚，就被收益演示带着走了。

这个月交完，下个月想领钱：看永明享悦即享年金

先讲最直接的一类需求。

我已经退休了。或者快退休了。钱不想再等了。最好这个月交完，下个月就能领。

这种情况，我会直接看永明「享悦即享年金」。

它的规则很简单。

投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费，次月即可领取。

它不是那种让你等很久的产品。

这一点，对临近退休的人很关键。

每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。

更重要的是，这笔领取金额是全保证。写在合同里。不含任何分红。

我很看重这一点。

养老现金流，最怕讲故事。尤其是已经退休的人。没必要拿晚年生活去赌分红。

它还有一个托底设计。

中途身故，除去已经领过的养老金，还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这款我会给谁？

已经退休。快退休。家里老人需要补养老金。想要简单。想要确定。想要立刻有钱进账。

这种就很适合。

但我也说句实话。

如果你才40多岁，现金流不急。别急着选它。它的优势是快和保证。不是长期增值空间。

年轻人买它，容易把时间价值浪费掉。

更在意确定性和少波动：安达安心退休计划更稳

第二个问题。

我不想折腾。我也不想每年盯市场。我就是想未来有一笔相对稳定的钱。

那我会优先看安达「安心退休计划」。

这款的特点很鲜明。

它底层资产里，85%-95%是债券。这决定了它的风格。

不是冲高收益。是把确定性做厚。

我对这款的评价比较明确。

这是我见过少有的，把确定性做到很深的分红年金。

看60岁投保，65岁领取的例子。

保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。也就是65岁到100岁。

每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整个合同期保证派息391,453美元。总派息530,523美元。

保证部分占总派息金额超过70%。

这就很难得。

很多分红产品，演示总收益好看。但保证部分很薄。遇到市场变化，心理落差会很大。

安达这款不是这种路子。

它的保证部分够厚。对保守型养老资金更友好。

再看不同年龄买、5年后领取的对比。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

还有一个点。

同样35岁投保。50岁开始领，保证派息率4.9%。60岁开始领，保证派息率7.6%。

这里的逻辑很清楚。

你越不急着领。它越有时间把保证领取做高。

这款我会推荐给哪类人？

不急着马上用钱。看重养老确定性。接受节奏慢一点。想把未来现金流锁住。

这种人，可以优先看安达。

但短期资金别放这里。

你要是未来三五年可能买房、创业、周转，这款不合适。养老钱要专款专用。别拿机动资金来买年金。

中途可能用钱，还想保留调整空间：万通多元终身年金更灵活

第三个问题很现实。

我现在还在赚钱。未来收入也不差。但不确定什么时候要用钱。孩子教育、家庭支出、企业周转，都可能出现。

这种人最怕什么？

怕钱被锁死。

这类需求，我会看万通「多元终身年金」。

它和传统年金不太一样。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它理解成一个美元账户。素材里的说法是，前期为4%超级高复利滚存的美元活期账户。

后期可以随时转年金。

这点很关键。

你不用一开始就决定退休后怎么领。可以先积累。等未来更清楚了，再决定转多少成年金。

看一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

60岁时，账户价值为1,703,919美元。

如果60岁选择全部转年金。

行使定额终身年金，15年保证期。61岁开始，每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁，累计领取年金总额4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数据很漂亮。

但我提醒一句。

前10年退保会收手续费。它不是短期活期存款。更不是想放两年就走的产品。

我会把它定位成什么？

适合还在积累期的人。尤其是中青年、高收入家庭。对未来现金流有不确定性。又想把“投资”和“养老”一起规划。

这款的强项是灵活。

你可以全转年金。也可以部分转。剩下的钱继续留在账户里滚。

我会优先给事业还在上升期的人看它。

但保守老人不适合。

老人要的是立刻领、确定领。万通这款好是好，但逻辑更复杂。年纪大的人没必要绕这么远。

想把它当长期存款替代：太保鑫相伴更接地气

第四个问题。

我不追求复杂。我就想找个长期放钱的地方。能派息。能回本。利率尽量锁久一点。

这种需求，可以看太保「鑫相伴」。

这款挺接地气。

投保年龄范围很宽。刚出生到80岁都能买。保单货币是美元或港元。缴费期可以整付或6年。

它的核心是保本派息。

每年保证派**2.5%**利息。

第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。

保证余额终身维持在80%保费以上。

这些数字放在今天的利率环境里，确实有吸引力。

看演示。

首年交10万美元保费。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。

到保单100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

我对这款的判断也很明确。

它更像高息存款的长期版本。

适合给孩子买。也适合想锁定利率、早早给自己规划的人。

但你别把它当短期理财。

第8年才保证回本。前面几年要有耐心。你要是两三年就可能动用这笔钱，我不建议碰。

太保鑫相伴适合长期主义者。

不适合短线周转资金。

回到本质：年金真正解决的，是活得久这件事

很多朋友看香港保险，都是奔着储蓄险去的。

这个我理解。

储蓄分红险的预期收益，通常更有想象空间。账户价值也更容易被拿来比较。

年金险看上去没那么刺激。

保证部分大概2%-3%。整体收益大概4%-4.5%。不算极致。

但养老这件事，不能只看极致收益。

年金险解决的是储蓄险不一定解决好的事。

更确定的现金流。

尤其是活到老、领到老。

这背后不是收益问题。是长寿风险问题。

你活到75岁，钱够用。活到85岁，也够用。活到95岁，还能继续领。

这就是年金的意义。

说句得罪人的话。

很多人年轻时只关心收益。到了父母退休，才发现现金流比账户总值更重要。

账户里有钱，不代表每年都能稳定领钱。

能稳定领钱，也不代表中途不会受市场影响。

年金就是把这件事提前安排好。

你不需要每年判断市场。也不需要等行情好才卖出。更不需要退休后还天天研究利率和汇率。

它是把一部分钱变成未来的确定收入。

我不认为每个人都该买年金。

但我认为真正做养老规划的人，一定要有年金思维。

尤其是两类人。

第一类，是不喜欢操心的人。

钱放进去。时间到了。每月或每年领。规则清楚。心里踏实。

第二类，是已经见过波动的人。

经历过股市、基金、房产周期的人，通常更理解确定性的价值。

赚钱有时候靠运气。

养老不能靠运气。

这也是我为什么一直强调，年金不是用来“赚更多”的。

它是用来“少出错”的。

回到这4款。

永明享悦即享年金，解决马上领的问题。适合退休或临近退休的人。

安达安心退休计划，解决确定性的问题。适合不急用钱、重视保证领取的人。

万通多元终身年金，解决灵活性的问题。适合还在赚钱阶段、现金流不确定的人。

太保鑫相伴，解决长期锁息和存款替代的问题。适合保守型、长期型资金。

这四款不是谁吊打谁。

它们对应的是不同人生阶段。

我会这样选。

父母已经退休，急着补现金流。看永明。

自己50岁左右，不急着立刻领。看安达。

30到45岁，收入还在增长。未来支出不确定。看万通。

给孩子或长期闲钱做利率锁定。看太保。

这比单纯问收益高低靠谱多了。

写在最后：你现在问什么，决定你该选哪款

养老年金最怕跟风。

别人适合马上领。你可能适合先滚存。

别人需要灵活。你可能更需要保证。

别人能放20年。你可能5年内就要用钱。

问题不是哪一款养老金产品最好。

问题是你现在在哪个阶段。你最缺哪一种现金流。

养老这件事，本来就不应该靠一张表拍板。

表格只能帮你筛选。

真正决定要不要买的，是你的年龄、家庭现金流、退休时间、风险偏好，还有这笔钱能不能长期不动。

我的态度很清楚。

短期资金别买年金。

还没想清楚领取时间，也别急着买。

只盯演示收益，更别买。

把问题问对，再去挑产品。

这才是年金配置里最重要的一步。

大贺说点心里话

港险年金不是不能买。关键是别买错节奏。你要是真想比较怎么省钱、怎么买更合适，可以先把自己的年龄和资金用途梳理清楚，再来聊具体方案。