友邦盈御3：收益不是最高、提领也拉胯，为什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35，创下2023年以来新低。

专家预测今年汇率波动区间会扩大到7.3-7.5——你的资产全押在人民币上，真的安全吗？

鸡蛋不能放在一个篮子里，这是资产配置的基本逻辑。

今天聊的友邦「盈御多元货币计划3」，恰好是很多人配置海外资产的第一站。

但我要先泼盆冷水：这款产品收益真不是最高的。

先说实话：这款产品收益不是最高

直接上数据。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看：

• 保诚信守明天比盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋plus比它高141万美元

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

盈御3的收益方面不够拔尖，这是事实。

但整体来看，**7.19%**的长期复利IRR还是很不错的——只是不能吹成"最强"。

提领表现也一般：第100年差了4770万

很多人买港险不是放着不动的，总要提钱出来用。

那我们看看566提取模式下的表现：5年交、年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。

第100年时差距有多大？4770万美元。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友，这点必须说清楚。

那为什么还推荐它？

收益不是最高，提领也不占优势，为什么我还说新手可以考虑它？

因为友邦盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%。

更重要的是——作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

面对新事物，大家都倾向于减少风险。你第一次买港险，不是要赌最高收益，而是要确保不踩坑。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦保险集团1919年在上海成立，经过百年沉淀，总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但友邦这个公司真的太靠谱了。

看分红实现率：盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

再看投资策略：2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

回到开头说的汇率问题。2025年人民币波动加剧，10年期中美利差来到300基点左右的历史高位——配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

人民币资产和美元资产要平衡，这款产品刚好能满足。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，这个功能很实用。

红利锁定及解锁权益也值得一提。红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，把锁定户口中的价值转回复归红利和终期红利，灵活度很高。

其他像无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款等常规港险功能也都有，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

另外提一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

盈御3这**7.19%**的IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。