永明万年青、立桥智选储蓄宝等5款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊空泛的“港险火不火”。

截至2026年05月10日，2025年香港保险数据已经很清楚了。全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。

这个数字很大。

但我更想提醒你一句。

市场越热，越不能只盯收益演示。

上数据，不玩虚的。

这篇我把5款被问得最多的产品放在一起看。

永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」。

它们不是同一种产品。

适合的人也不一样。

这5款产品，先按需求分清楚

如果你时间很紧。

我先把我的判断放前面。

追求确定性。

看立桥「智选储蓄宝」。

它是全行业唯一的5年保本保息5%单利产品。没有非保证收益。这个点很少见。也很直接。

追求短缴和提取。

看永明「万年青」。

它是2年缴费。第2年起每年可提取5%。也就是市场常说的225提取。它还支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点我很看重。

很多多币种产品，表面说灵活。细看不同币种收益不一样。永明这款没有这种汇率歧视。

看长期稳健。

友邦「环宇盈活」和保诚「信守明天」要放进候选。

友邦强在长期IRR表现和公司渠道能力。保诚强在长期分红数据。保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

想要回本速度。

宏利「宏泽传承」有明显特点。

它是1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。这个设计很抓高净值家庭的心理。

不过，宏利这款我会多抠细节。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。看起来回本快。但收益兑现周期更靠后。你要接受这个节奏。

一码归一码。

2025年真正的爆款主力，不是单纯“大公司产品”。

而是短缴、5年缴、经纪渠道能打的产品。

安盛、忠利、万通、安达、中银、永明这些公司的2年期、5年期分红储蓄险，才是市场最热的那条线。

我的选择顺序很明确。

保本需求，立桥优先。

教育金和多币种，永明优先。

长期养老和传承，友邦、保诚优先。

想短期回本，又能接受终期红利波动，再看宏利。

1年期整付：立桥靠5%保本单利杀出来

1年期产品，本质接近银行定期。

一次性缴费。

目标是稳健固收。

有些客户不想研究分红。

也不想赌未来实现率。

那这一类就很合适。

2025年1年期产品规模TOP10里，数据很有意思。

恒生保险290亿，该期占比87%。

友邦250亿，占比56%。

汇丰211亿，占比41%。

富卫209亿，占比78%。

宏利191亿，占比61%。

永明101亿，占比48%。

立桥87亿，占比90%。

保诚66亿，占比30%。

安盛31亿，占比22%。

中银31亿，占比2%。

这里最值得看的，不是恒生第一。

而是立桥。

立桥的1年期产品占自家保费90%。总保费增速到了148%。

一个新玩家能跑这么快。

不是靠讲故事。

它抓住了一个很硬的需求。

确定性。

立桥「智选储蓄宝」的核心卖点很简单。

5年保本保息5%单利。

没有非保证收益。

对保守型客户，这句话比很多演示表更有杀伤力。

我见过不少企业主。

他们不是不懂收益。

他们反而很懂。

他们最怕的是收益表写得漂亮。最后兑现要看分红、市场、利率、公司投资。

立桥这款的优势就在这里。

规则简单。预期清楚。心理成本低。

我会把它归到稳健型客户首选。

但不是所有人都适合。

如果你追求终身现金价值增长。

它不是最优。

如果你想做孩子教育金、未来多次提取。

它也不如短缴分红险灵活。

富卫「智盈汇聚」也值得提一下。

富卫整付产品占比78%。

这类产品在2025年很受欢迎。

尤其是保费融资客户。

用保单抵押。向银行融资。赚取利差。

这个玩法在汇率分化环境下很热。

但我必须说重一点。

普通家庭不要轻易碰杠杆。

融资成本会变。

汇率会变。

保单现金价值也会变。

套利看着舒服。风控做不好，压力会很大。

横着比才知道谁是真香。

立桥适合不想承担收益波动的人。

富卫更偏融资型客户。

友邦、汇丰、恒生更依赖品牌和银行渠道。

如果你问我保守资金怎么放。

我会优先看立桥。

如果资金要长期传承。

我不会只看1年期整付。

2/3年期：永明万年青的225提取，打中了内地家庭

2/3年期，是2025年分红险最热的赛道之一。

原因很简单。

缴费短。

流动性好。

收益还能往长期走。

这正好打中内地客户的痛点。

很多家庭不是没有钱。

是不想被锁太久。

2025年2~3年期产品规模TOP10里。

汇丰293亿，该期占比57%。

中银224亿，占比86%。

永明101亿，占比48%。

安盛65亿，占比47%。

富卫54亿，占比20%。

中国人寿45亿，占比33%。

这里我最关注永明。

永明「万年青」为什么能火。

不是单点收益高。

而是几个条件叠在一起，刚好顺。

2年缴费。

第2年起每年提取5%。

美元、港元、人民币、英镑4种货币，收益完全一致。

这条我必须抠细节。

多币种不是噱头。

孩子以后去英国。可能要英镑。

去美国。可能要美元。

家庭资产在内地。又会关心人民币。

如果不同币种收益差别很大，客户还是会纠结。

永明这款把这个问题处理得很干净。

我会把它放到教育金、留学金、家庭备用金的强候选。

尤其是孩子还小。

家庭计划比较长期。

但又不想把现金流锁死。

永明「万年青」确实好用。

不过，我不会说所有人都该买它。

如果你非常保守。

只接受保证收益。

那你还是看立桥。

如果你追求20年以上分红数据透明度。

那保诚更值得比较。

永明的优势，是流动性和多币种。

不是“绝对保本高息”。

这个边界要分清。

安盛也不能忽略。

安盛「盛澜」系列在2/3年期市场占比47%。

安盛整体保费增速到了134%。

它不是单纯靠老客户吃饭。

而是产品线和经纪渠道一起发力。

这点很关键。

港险产品再好。

没有合适渠道讲清楚。

也很难爆。

2025年，很多内地客户不再只找单一代理人。

他们更愿意找IFA。

原因也直接。

代理人只能讲自家产品。

IFA能横向比较。

永明这款能在经纪渠道口口相传。

不是偶然。

2025年Q4，市场也一直在讨论永明经纪渠道的表现。

按新单标准保费收入，它在经纪渠道排第1名。

按总保费收入，也排到第2名。

这个热度不是单纯营销堆出来的。

背后是产品、渠道、长期分红兑现口碑的共同作用。

我的判断很明确。

2/3年期里，永明「万年青」是我会重点推荐比较的一款。

尤其是有留学、养老、多币种需求的家庭。

但短期周转钱别放。

你要留足现金。

分红险不是活期账户。

5年期：友邦、保诚、宏利，拼的是长期兑现

5年期产品，是港险长期储蓄的主战场。

这类产品最能看出保司真本事。

因为它锁定的是长期现金流。

也是长期投资能力。

2025年5年期产品规模TOP10。

友邦179亿，该期占比40%。

保诚132亿，占比60%。

宏利119亿，占比38%。

中国人寿65亿，占比48%。

安盛39亿，占比28%。

恒生30亿，占比9%。

周大福24亿，占比35%。

万通21亿，占比40%。

安达该期占比20%。

这张图看完。

友邦、保诚、宏利就是最核心的三家。

友邦「环宇盈活」。

强在长期IRR表现。

也强在渠道稳定。

友邦不是每个产品都最激进。

但它胜在综合能力强。

非银渠道也能打。

公司体量也稳。

我会把友邦放在长期养老、传承、稳健增长的核心候选里。

保诚「信守明天」。

客户认知度很高。

长期预期IRR也很有竞争力。

更重要的是，保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

在2025年以后，这个指标权重要提高。

因为香港保险行业已经不是单纯拼演示收益的阶段。

6.5%演示利率上限落地。

D-SII监管框架实施。

行业进入强监管、稳收益、多品类阶段。

说白了。

演示表谁都会做。

长期兑现能力，才是真功夫。

保诚还将在2026年4月额外公布20年IRR数据。

这个动作，对长期客户有意义。

我个人很看重透明度。

透明不代表未来一定更高。

但至少你能看见历史表现。

宏利「宏泽传承」。

这款产品特点更尖锐。

1年交3年预期回本。

5年交6年预期回本。

对高净值家庭很有吸引力。

尤其是那些在意回本速度的人。

但我对宏利这款有保留。

不是说它不好。

而是设计逻辑不适合所有人。

它取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

你前面看到的回本节奏，和后面长期收益释放，不是一回事。

这类设计更考验持有耐心。

也更考验你对终期红利波动的接受度。

如果你只想看“几年回本”。

宏利很抓眼球。

但如果你要做持续提取。

我会让你再比较友邦和保诚。

5年期里，我的排序不是绝对排名。

而是按需求。

重视长期综合稳健，友邦优先。

重视分红透明和长期数据，保诚优先。

重视预期回本速度，宏利可以看。

但宏利不适合太保守的人。

尤其是不喜欢终期红利波动的人。

别只看回本年限。

这条很重要。

3309亿新单背后，标保比总保费更有用

再往回看市场。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。

同比2024年大涨超过5成。

2016年疫情前峰值是1851亿港元。

2025年比这个峰值高出近80%。

这个规模说明一件事。

香港保险已经不是内地家庭的“小众可选项”。

它正在变成很多中产、高净值家庭的标配资产。

但总保费不能单独看。

这点我说得直接一点。

总保费有天然短板。

一次性缴清和分期缴费，直接加在一起。

看着很大。

但不一定代表业务质量更好。

要看保司核心竞争力。

我更看标准保费。

标准保费把不同缴费期折算到统一口径。

更适合横向比较。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速**+40.2%**。

中银人寿259亿，增速**+49.5%**。

友邦228亿，增速**+28.3%**。

保诚163亿，增速**+7.6%**。

宏利147亿，增速**+21.2%**。

中国人寿126亿，增速**+41.1%**。

永明118亿，增速**+45.5%**。

安盛110亿，增速**+126.3%**。

这里有两个信号。

第一，汇丰、中银、友邦仍然很强。

第二，永明、安盛的增长很猛。

尤其是安盛。

标保增速**+126.3%**。

这个数字很夸张。

但也要看基数和渠道结构。

我不会因为增速高，就直接说它最强。

一码归一码。

体量、增速、渠道、产品，都要一起看。

爆款不是凭空来的，经纪渠道才是发动机

2025年港险变化最大的地方。

不是某一款产品火了。

而是渠道变了。

过去很多人买港险。

要么找银行。

要么找单一保司代理人。

现在越来越多内地客户，转向IFA独立理财顾问。

原因很现实。

客户不想只听一家产品。

更想横着比。

2025年全年经纪业务整体增速81.9%。

个人直销增速是38.1%。

差距很大。

这说明经纪渠道已经是增长引擎。

非银渠道也很关键。

友邦非银渠道标保228亿，增速**+28.1%**，位列第一。

永明金融经纪渠道占比98%，规模206亿。

安盛经纪渠道占比54%，规模75亿，带动公司整体**134%**的增速。

再看TOP10渠道结构。

汇丰银行渠道77%。

友邦代理62%，银行16%，经纪22%。

恒生代理31%，银行66%。

宏利代理53%，经纪43%。

富卫银行90%。

中银银行90%，经纪10%。

保诚代理70%，经纪29%。

永明经纪98%。

安盛代理47%，经纪54%。

中国人寿银行74%，代理15%，经纪15%。

这张图很直观。

银行强的公司，规模容易起来。

但产品不一定最适合你。

经纪渠道强的公司，往往更容易被内地客户比较出来。

永明就是典型。

经纪占比98%。

这不是小比例。

这说明它的产品，是在全市场比较里卖出来的。

我会把这点看成加分项。

但也别迷信经纪。

好的IFA能帮你筛产品。

差的IFA一样会只讲佣金高的。

关键还是看方案。

看现金流。

看演示假设。

看分红实现率。

看退保价值。

看货币选择。

咱们就按这个标准打分。

不按话术打分。

市场前三不是答案，适配才是答案

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额。

汇丰保险16.83%。

友邦保险12.14%。

恒生保险11.25%。

富卫保险8.89%。

宏利保险8.82%。

中银人寿8.14%。

保诚保险6.18%。

永明金融5.56%。

中国人寿4.53%。

安盛保险3.98%。

市场份额有参考价值。

但不能直接变成投保答案。

汇丰、友邦、恒生排在前面。

说明渠道和规模强。

但你买的不是公司排名。

你买的是一张保单。

它要解决你的问题。

2025年港险市场有几个变化，我觉得很明确。

产品分化加剧。

黑马频出。

不再是巨头独大的局面。

客户需求也更理性了。

以前很多人只问收益。

现在会问保本吗。

能提取吗。

有没有多币种。

分红实现率怎么看。

回本年限靠什么实现。

这是好事。

我的最终建议也很直接。

短期要用的钱，别放分红险。

只要确定性，立桥更合适。

教育金、多币种、短缴提取，永明值得重点看。

长期养老传承，友邦和保诚要认真比较。

看回本速度，可以看宏利。

但要接受终期红利的不确定。

别跟风追爆款。

爆款只是市场投票。

适合你，才是你的答案。

大贺说点心里话

港险这几年变化很快。产品、渠道、政策，都在重排。真要买，别只看一张演示表，先把自己的现金流和目标说清楚。