2026港险养老年金榜：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一份港险养老年金榜单。

截至2026年05月10日，我会重点看这4款。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

这4款放在一起看，基本能覆盖现在主流养老思路。

不是哪款最贵。也不是哪款演示最好看。而是你处在哪个年龄段。更需要哪一种现金流。

我更愿意把它看成一张养老时间轴。

孩子刚出生。30到45岁赚钱期。45到60岁过渡期。已经退休之后。

每个阶段，答案都不一样。

这4款年金，不是同一种养老答案

很多朋友看这张表，会先盯收益。

我反而建议你先别急。

年金产品最怕拿错尺子。你拿储蓄险的尺子去看年金。很容易觉得它不够猛。不够刺激。不够会涨。

但养老不是比赛谁跑得最快。

养老更像一条固定水管。到了某个年龄。它能不能稳定出水。能出多久。中途会不会断。

这才是重点。

2025年10月，香港保监局公布过一组数据。2025年上半年，香港个人寿险新单保费是1,421亿港元。同比增长15.3%。内地访客新单保费约338亿港元。占比23.8%。

港险需求确实在升温。

但需求越热，产品越多。产品越多，越不能乱选。

我不太喜欢把榜单写成“哪款最好”。这句话太偷懒。

真实情况是：

孩子阶段，适合锁利率。赚钱阶段，适合要弹性。退休前后，适合锁现金流。已经退休，适合马上能领。

这4款，刚好分别站在不同位置。

太保鑫相伴更像长期高息存款的版本。万通多元终身年金更像可滚存、可转年金的账户。安达安心退休计划更像确定性很强的养老现金流。永明享悦即享年金更像退休后马上补收入。

我会按人生阶段拆。

这样看，选择会清楚很多。

年金要早看，不是等退休前才想

很多朋友第一次看香港保险。基本都奔着储蓄分红险去。

原因也简单。演示收益好看。故事也好讲。长期复利。资产传承。美元配置。

年金险就没那么性感。

它的保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。看起来不是特别夸张。

但这正是它的性格。

年金不是拿来冲高收益的。它解决的是现金流问题。

储蓄险可以滚。可以传承。可以做长期增值。但它不一定天然适合养老支出。

养老支出很现实。

每个月要花钱。每年要花钱。医疗要花钱。生活品质也要钱。

你不能等市场好才吃饭。也不能等汇率好才看病。

年金险真正有价值的地方，是它可以做到：

活到老，领到老。

这句话听起来很朴素。但它很重要。

人最怕的不是活得短。很多时候，是活得很久。钱却不够用。

这就是长寿风险。

年金险本质上是在转移这件事。你把一笔钱交进去。未来换一条更稳定的现金流。

它不一定最赚。但它很省心。

我见过很多客户。年轻时特别在意收益。到50岁之后，关注点会变。

他们开始问：

这笔钱能不能确定拿。能不能拿一辈子。中途市场跌了，有没有影响。我不管账户怎么波动，能不能每年照常到账。

这就是养老的真实需求。

再看大环境。

2025年9月，美联储开启降息。联邦基金利率目标区间降到4.00%-4.25%。市场当时也预期，2026年还可能继续下调。

美元存款利率进入下行通道后。“能锁住的现金流”会变得更稀缺。

当然，我不是说看到降息就马上买年金。

我想说的是。利率周期变了。你再用短期存款思维做养老。会越来越被动。

年金类产品，我一直认为是最适合养老的保险形态。

它不花哨。但专款专用。也确实省心。

先说丑话。短期要周转的钱，别放年金。这类产品适合长期安排。不是临时资金停车场。

孩子出生到上学：太保鑫相伴更像长期锁息账户

时间轴第一站。我会先看太保「鑫相伴」。

它的投保年龄很宽。从15天到80岁都能买。保单货币支持美元/港元。缴费期可以整付。也可以选6年。次年可领取。但领取要在18周岁后。

这点很适合做早期规划。

比如孩子刚出生。家里想提前准备一笔长期钱。不想太折腾。也不想承担太多市场波动。

太保这款就比较接地气。

它每年保证派2.5%利息。第5年开始，叠加0.8%现金分红。也就是每年拿到3.3%。

长期IRR演示可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这些数字里，我更看重两点。

一个是前期能派。一个是底部比较厚。

它不像那种前面现金价值很薄的产品。前几年看着很别扭。这款的逻辑更像“保本派息”。

当然，别把它理解成银行存款。它仍然是保险。也有产品期限和规则。

但如果你要的是长期锁利率。不是短期灵活进出。这款我会给比较高的优先级。

图片里的演示，是首年交10万美元。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。第8年保证回本。到保单第100年，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这款我会怎么定位？

适合保守家庭。适合给孩子早做底仓。适合想锁长期利率的人。

但我不会推给追求高弹性的人。

你要是未来几年可能频繁用钱。或者还想拿这笔钱做投资。那它不一定合适。

它的优势是稳。不是灵活到极致。

30到45岁赚钱期：万通多元终身年金胜在弹性

到了30到45岁。

这时候很多人压力最大。收入在上升。家庭责任也在上升。房贷、孩子、父母、事业。都要钱。

这个阶段做养老。我不建议一上来就把钱锁死。

我会更关注弹性。

这时可以看万通「多元终身年金」。

它投保年龄是18-75岁。支持美元、港元、人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元、澳门元8种货币。缴费期很灵活。可以1年。也可以5到62个任意周年。被保人到55岁，或持有超过10年可领取。领取年龄是55-85岁。

它最特别的地方，是有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增加或减少保费。后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。前期用来滚存。后期再看要不要转成年金。

素材里有一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

60岁时，账户价值达到1,703,919美元。

如果行使定额终身年金。选择15年保证期。61岁开始，每年领113,481美元。每月约9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额达4,539,245美元。是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这组数据很漂亮。但我会提醒你看两个细节。

第一，前10年退保有手续费。这不是短期账户。

第二，每5个保单年度有一次大额增长。增长率是10.40%。它的节奏不是每年平均涨。

这点很关键。

别被某一年数字带偏。你要看整条曲线。也要看自己能不能拿得住。

这款我会优先给还在赚钱期的人。

收入不错。但未来现金流不确定。想兼顾投资和养老。又不想过早把钱完全锁死。

这种人，万通更合适。

两款里如果和太保比，我会把万通给更年轻、收入更强的人。

太保更稳。万通更活。你要空间，就看万通。你要省心，就看太保。

45到60岁过渡期：安达安心退休计划更适合锁现金流

45岁以后，养老这件事会变得具体。

以前想的是“以后再说”。现在会开始算：

什么时候退。每年要花多少。养老金缺口有多大。孩子教育还有几年。父母医疗还要准备多少。

这个阶段，我会重点看安达「安心退休计划」。

它投保年龄是18-60岁。保单货币是美元。缴费期有5年、10年、18年。最快5年领取。领取年龄是50-70岁。

这款的特点很明确。

确定性强。保证派息占比高。

安达安心退休计划底层资产85%-95%是债券。这决定了它不会走特别激进的路线。

我见过不少分红年金。演示很好看。但保证部分薄。真正能写进合同里的东西不多。

安达这款不一样。

以60岁投保、65岁领取为例。整个合同期保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

同一个方案里。每年保证入息11,184美元。每月932.09美元。年金期35年。从65岁领到100岁。

还有一组数据也值得看。

年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

再看积累期。

35岁投保，50岁开始领。保证派息率4.9%。

35岁投保，60岁开始领。保证派息率7.6%。

这款产品我会给高分。

不是因为它最灵活。它并不是。

也不是因为它演示最高。它也不是。

我看重的是它把保证部分做得很厚。

45到60岁，最怕的不是少赚一点。最怕的是养老现金流不确定。

这款适合不急着领钱的人。适合看重稳定的人。适合想把退休现金流提前锁住的人。

但如果你还很年轻。现金流波动很大。未来可能要创业、买房、换城市。我不会把它放在第一顺位。

它的优势是确定。代价是没那么灵活。

已经退休或快退休：永明享悦即享年金就是马上领钱

最后看退休后。

这个阶段，很多复杂功能都不重要了。

你真正关心的是：

什么时候开始领。每年能领多少。是不是保证。中途身故有没有托底。

**永明「享悦即享年金」**就很直接。

投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄是40-85岁。

这一款没那么多弯弯绕。

交完保费，次月就能领养老金。每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。不同年龄、不同性别，数字会不同。

重点是。领取金额全保证。写在合同里。不含任何分红。

这点我很喜欢。

退休后的人，不应该再拿养老钱赌分红。能写进合同里的钱，才是真钱。

它还有身故托底政策。

中途身故时。除已领养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这对老人很重要。

很多人担心一件事。刚买没多久，人不在了。钱是不是亏掉。

这款至少在规则上做了托底。

我会把它放给两类人。

第一类，已经退休。手上有一笔闲钱。想马上变成养老金。

第二类，马上退休。不想再等10年、20年。更在意确定到账。

如果你已经65岁左右，还在纠结年金，我会优先看永明。

别再拿太长期的滚存故事说服自己。时间不一样。工具也要换。

不过，永明也有明显边界。

它更像即时现金流工具。不是长期增值工具。你要的是后劲很足。它不一定是最佳。

你要的是马上领。每年确定领。它就很匹配。

写在最后：不同年龄，答案真的不一样

这些年看港险产品，我有一个很深的感受。

越是见过波动的人。越在意确定性。

年轻时，大家喜欢谈收益。中年后，开始谈现金流。退休后，最在意到账。

养老这件事，试错空间很小。

赚钱可以靠机会。也可以等下一轮行情。养老不行。

每个月生活费都是真实支出。医疗账单也不会等市场反弹。

回到这4款产品。

给孩子做长期底仓。我会优先看太保鑫相伴。

30到45岁赚钱期。我会优先看万通多元终身年金。

45到60岁过渡期。我会更偏向安达安心退休计划。

已经退休或快退休。永明享悦即享年金更直接。

这不是说其他产品不能买。

而是每个阶段，要解决的问题不一样。

还在积累阶段。空间和弹性更重要。

接近退休以后。确定能领的钱更重要。

已经退休之后。马上能领的钱更重要。

养老年金的本质，不是让你赚更多。

它是让你未来少出错。

这句话听起来不刺激。但很实在。

选一款合适的年金险。其实是在给未来的自己，多一条不用依赖市场的路。

大贺说点心里话

年金产品别只看一张演示表。你要先看自己的年龄、现金流、用钱时间。真要配置，也建议把不同渠道和方案都摊开看一遍，信息差有时比产品差异还大。