国寿傲珑盛世：产品确实一般，但我依然推荐，核心原因没人告诉你

你好，我是大贺。

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差扩至300基点历史高位。很多人问我：这种时候，钱到底该放哪里？

今天聊的这款产品——国寿傲珑盛世，说实话，产品本身没让我惊艳。但我依然会把它放进推荐清单，原因只有一个：选港险，本质上不是选产品，是选基金经理。

开门见山：这款产品确实不惊艳

先说结论：傲珑盛世抛弃了傲珑创富原有的美式分红特色，开始加入英式分红赛道卷收益，但没卷出太多名堂。

之前的傲珑创富是美式分红，每年派发现金红利，拿走不伤本金，保单后期保证金额还能高于本金。这是它最大的优势。

现在的傲珑盛世变成英式分红了，红利结构变成复归+终期红利，提取之后会在一定程度上伤害本金。

以255提取方案来看，傲珑盛世的保证金额一直在下降，且低于本金；而傲珑创富后期保证金额一直高于本金。

很多人忽略了一点：牺牲确定性换来的预期收益提升，到底值不值？

收益对比：不是最强，但差距有限

从资产配置角度看，我们还是要客观看数据。

静态收益方面，10年IRR 4.01%，中规中矩，没什么惊喜。

动态收益方面，以255提领方案测算：

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金。领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2相比，差距约2万美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。但换个思路想，跟优秀的产品之间差距也不算大。

红利结构的劣势与巧妙化解

这才是关键——为什么收益差距不大，但提领体验可能差很多？

英式分红的保单，复归红利占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领，提领后保单收益不会受太大影响。

以2年缴、年缴10万美金测算：

傲珑盛世第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%；第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，但复归红利占比傲珑盛世更低。这意味着前期提领不占优势。

但国寿做了一个巧妙的创新：提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。这样复归账户消耗更慢，保单更晚才会动用保证账户，降低了对后期增值的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了巧妙的方式化解了这一点。

功能升级：有亮点也有鸡肋

新增的保单暂托人功能非常实用。

比如妈妈给孩子买保单，把小姨设为暂托人。妈妈不幸去世后，小姨只能代为监管——交保费、改通讯资料，但无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。等孩子成年后，权益才会转移给孩子。这能保障未成年受保人权益。

年金转化功能就有点鸡肋了。受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限。

但是，选港险不只是选产品

很多人忽略了一点：港险真正的用途是什么？

不是买保险，是买资产。具体来说是两点：一是美元资产对冲，二是在保本前提下做全球优质资产投资。

渣打银行2025年报告显示，69%高净值人群持有2个以上国际银行账户，大湾区92%富裕人群使用国际银行服务超3年。高净值人群正在加速全球配置。

2025年汇率波动加剧，美元资产对冲需求上升。几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

傲珑盛世20年到40年的IRR处于第一梯队，40年IRR达到封顶6.5%。长期来看，增速够快。

从资产配置角度看，挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

国寿：最让人安心的基金经理

这才是我推荐傲珑盛世的核心原因。

央企背景，股东是中国财政部和社保基金会，钱放这里很安心。

国寿的全球投资做得比较好。采取内外兼修的投资策略，内部有资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。

分红实现率更能说明问题。国寿在我们的排名里位列第一梯队：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续8年100%达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

长期投资和分红实力值得信任。

结论：产品一般，但公司值得托付

傲珑盛世只支持两年缴费，从美式分红转向英式分红，产品本身确实没有让人非常惊艳。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。