富卫「盈聚天下2」：想做退休现金流，我会重点看3-10-10

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。尤其是45岁到60岁的人。大家不是单纯想看一个收益数字。更多是在问一件事。

以后退休了。能不能每年稳定提钱。像多一份退休工资。

这个问题很现实。

截至2025年三季度，国内60岁以上人口已经达到3.12亿。占比22.1%。基本养老金替代率约40%。低于国际警戒线55%。

说白了。只靠一份养老金，很多家庭不踏实。

退休这事越早算越踏实。

我看富卫「盈聚天下2」，不会只看宣传里的“市场第一”。也不会只看演示回报。我会把它放到同业里横着看。尤其看三件事。

实缴多少钱。第10年现金价值多少。后面能不能持续提领。

同样投48万美元，第10年现价能差20多万美元

先看一个很直观的口径。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。按预缴算，实缴总保费是484,534美元。

这个口径很关键。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。也就是说，大家最后掏出来的钱差不多。但买到的保额和后续现金价值，不在一个起跑线。

富卫这张单，第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业对比，第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

这不是小差距。

对准退休家庭来说，第10年很敏感。45岁买。55岁看现金价值。50岁买。60岁正好准备退休。这个节点如果现金价值更厚，后面提领就更有底气。

我对这款的第一判断很明确。

如果你目标是退休现金流，而不是短期周转，盈聚天下2值得放进第一梯队比较。

不过也要讲清楚。这里说的是预期总现价。分红类储蓄险有非保证部分。不能把演示数字当银行存款。

富卫在经纪渠道新单总保费做到118亿港元。市场份额12.6%。同比增长171.1%。数据来自保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计。

这个数据说明一件事。它不是边缘保司在讲故事。市场确实在买单。

但我更关心的是。买单之后，保单本身能不能支撑退休现金流。

58%首年保费优惠，真正拉开的是起跑线

富卫这次三年缴计划，优惠力度确实很猛。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个数字不用装客气。确实强。

很多人看优惠，只觉得是少交钱。

其实不止。

在同样实缴48万美元左右的前提下，优惠越大，折扣前年缴保费越高。后面进入保单账户的设计基础也更高。第10年现金价值的差距，往往就是这么拉开的。

同业3年缴，有些优惠是0%。有些是3%。富卫这边做到58%。这不是同一个量级。

我会很直接地说。

如果你已经决定做三年缴储蓄计划，富卫这次优惠是目前很难绕开的变量。

但不要只为优惠买单。

优惠是入口。不是终点。

真正决定你退休后好不好用的，还是现金价值曲线和提领方案。

3年缴横评：第10年175%，13年预期翻倍

再看3年缴横评。

在假设100%分红实现下，富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案的数据是：

• 预期13年翻倍
• 预期18年3倍
• 预期22年4倍
• 第6年预期单利总回报4.1%
• 第6年为已缴总保费的125%
• 第10年预期单利总回报7.5%
• 第10年达已缴总保费的175%

这个表现，我会给比较高的评价。

尤其第10年。

第10年不是随便挑的年份。很多准退休客户，刚好会在第8年到第12年之间，开始规划提领。这个阶段现金价值够不够厚，决定后面能不能提得舒服。

从这张3年缴对比看，富卫第10年现金价值是845,664美元。同业最低是628,259美元。差了20多万美元。

这个差距，不能轻描淡写。

对养老规划来说，20万美元不是表格上的一行字。它可能是三四年的生活费。也可能是提前退休的安全垫。

不过我也提醒一句。

这些都是在假设100%分红实现下的预期。不是保证收益。

我不会拿“13年翻倍”去给客户打包票。我会这样看。

富卫的演示数值很强。历史兑现也要看。保司投资底层也要看。三者合起来，才有参考意义。

5年缴对比：三年缴也能打五年缴

很多人会问。

三年缴这么短。会不会只是优惠看着好。和五年缴比就吃亏？

这次横评里，富卫「盈聚天下2」三年缴，拿去和同业5年缴产品比。结果也不弱。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

富卫是年缴20万美元，三年缴预缴。实缴总保费仍是484,534美元。

还是同一个逻辑。实际掏的钱接近。折扣前的保费基础不同。后面的现金价值表现就不同。

在5年缴同业对比里，富卫第10年预期总现价，领先最低同业10多万美元。

这个差距比3年缴横评小一些。但仍然明显。

我的判断是：

如果你现金流允许三年内完成缴费，我会优先看三年缴预缴，而不是为了拉长缴费期去选五年缴。

原因很简单。

准退休客户的核心不是“慢慢交”。而是尽快把退休现金流机器搭起来。缴费期越拖越长，未来不确定性越多。尤其50岁以后。收入稳定性、健康情况、家庭支出，都可能变化。

短缴费期不是适合所有人。

但对现金充足的人，它更干脆。

分红兑现不能忽略：富卫这组数据我愿意看

聊分红险，不能只看演示。

我见过太多人，只盯着计划书里的IRR。看起来很漂亮。实际买完之后，才发现非保证部分才是大头。

我会更关心分红实现率。

富卫这边有一组历史数据。

富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

再看2024年主力储蓄产品分红实现率对比。

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这组数据，我认为有参考价值。

不是说未来一定也能100%。没人能这么承诺。

但连续几年能做到100%或以上，至少说明过去的兑现纪律不错。尤其在低利率环境里，这个表现不容易。

2025年以后，国内长期稳健理财工具越来越少。国有大行3年期大额存单利率一度降到1.85%。部分银行5年期产品也减少。很多家庭开始重新看港币、美元储蓄险。

但我不建议只因为利率低，就随便买港险。

要买，就要看兑现历史。

富卫这组分红实现率，是我愿意继续研究盈聚天下2的原因之一。

3-10-10这个密码，我必须讲讲

养老现金流的重点来了。

3-10-10这个密码我必须讲讲。

它的意思很简单。

3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。并且提领预算可持续运作至137年。

用案例看更清楚。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。也就是总保费的10%。

预期结果是：

• 第6年预期回本
• 第15年预期翻倍
• 第30年预期4倍
• 第100年预期47倍
• 第137年预期390倍

这套方案的吸引力，不在于“137年”这个数字多夸张。

真正有用的是第10年起每年提6万美元。

每年固定发工资这种感觉，对退休人士很重要。

一个人到了60岁以后，最怕的不是资产表上有多少钱。最怕的是钱不能稳定变成现金流。房子卖不了。理财到期不确定。子女也有自己的家庭。

保单如果能按节奏提领，就是另一种安全感。

同业这个提领方案我也跑过。

有些产品前期现金价值不错。但持续提领后，后面账户压力明显。有些产品长期演示很高，但第10年现金价值不够厚。真正提起来，并不舒服。

富卫这张单的好处是，第10年现价本身就比较高。再叠加3-10-10提领。它更像是给准退休家庭做“第二份退休金”。

我会这样给客户分场景。

45岁左右的人。可以把第10年作为孩子大学后、自己退休前的备用现金流。

50岁左右的人。可以把第10年对接正式退休。

55岁左右的人。要更谨慎。时间没那么长。现金流压力更近。能不能等到第10年，是关键。

如果你未来10年内一定要用这笔钱，我不建议重仓这类计划。

它更适合长期资金。

短期周转钱，别碰。

从人群看，它适合三类人。

父母给子女做教育基金。准退休或已退休人士做退休安排。有长期理财目标的人做财富传承、海外发展和个人储备。

不过在我这边，最适合的还是准退休人群。

原因很简单。

这个年龄段最需要确定感。也最能理解“现金流”三个字的价值。

活到100岁的钱有了没？

这句话听着像玩笑。其实是每个家庭都要算的账。

产品功能也更完整了。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个升级对跨境家庭有用。

有些人孩子在英国。有人未来在加拿大养老。有人收入是人民币，但想配置美元或港元资产。多币种不是花架子。它能减少后期安排的麻烦。

奖赏是加分项，保司底层才是压舱石

再看功能奖赏。

富卫「盈聚天下2」这次确实加了不少东西。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级了。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币。

这些奖赏，我会把它们看作加分项。

不是决策主因。

买储蓄险，不能为了几千、一两万港币的奖赏去买。真正要看的是长期现金价值、分红兑现、保司投资能力。

富卫植根香港48年。业务发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

再看投资组合。

富卫投资资产地域分布里，北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

固收是压舱石。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级方面，AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%固定收益资产为投资级。

这个结构，我比较喜欢。

不是因为它一定能带来最高回报。而是因为养老现金流不该追求刺激。稳，是第一位的。

固定收益投资结构里，公司债券占64%。证券化债券17%。主权债券11%。私募债权7%。

这类配置更适合长期分红保单的底层逻辑。

当然，富卫不是香港最老的保司。

从成立时间看，香港市场里有1816年的安盛、1848年的保诚、1887年的宏利、1919年的友邦。富卫相对年轻。

这点要客观看。

我不会说富卫在品牌历史上压过所有老牌公司。没必要。

但从经纪渠道规模、近几年分红兑现、固收资产质量、这次三年缴优惠来看，富卫「盈聚天下2」确实是现在储蓄险横评里很强的一张牌。

我的最终判断是：

想做退休现金流，且资金至少能放10年以上，富卫「盈聚天下2」可以重点看。

想短期回本、随时取钱、承受不了非保证分红波动的人，不适合。

如果你现金充足，能接受三年缴或预缴，我会优先比较它，而不是只看传统五年缴产品。

这款产品不是完美。

但它在优惠、10年现金价值、3-10-10提领、分红历史和固收底层上，组合得比较完整。

对准退休家庭来说，这比单纯一个高演示收益更重要。

大贺说点心里话

港险产品不要只看谁的数字漂亮。更要看怎么买、怎么提、后面现金流能不能接得住。你要是正在比较富卫「盈聚天下2」和其他储蓄计划，可以把信息差先补齐，再决定也不迟。