友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款顶流港险的致命短板，99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。今天这篇测评，我不站队，只看产品。

2025年上半年，香港保险新单保费冲到1737亿港元，同比暴涨50.5%，创下历史新高。市场越火爆，越需要冷静。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品被吹得神乎其神。但数据不会骗人——它们都有硬伤。

优缺点都摆出来，你自己选。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人问我，大贺，这两款到底选哪个？我的回答是：先搞清楚它们各自的短板。

环宇盈活的问题：按557提取方案，保单第38年会断单，做不到永续提领。你以为能一直领钱养老，结果到时候保单没了。

盛利2的问题：保证回本期要25年，保证收益只有0.23%。万一分红拉胯，你的保底收益低得可怜。

安盛在整体分红数据上，也不如友邦稳。这些话销售不会告诉你，但你必须知道。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

很多人买储蓄险，图的就是"每年领钱"。但环宇盈活在这方面，被盛利2甩了一条街。

咱们用事实说话。同样是557提取方案（第5年开始，每年提取已缴保费的7%），盛利2可以一直领到100岁，保单还有钱。而环宇盈活呢？

第38年，保单价值只剩6997元，直接断单。

不只是557，市面上常见的提取密码——566、567等等，环宇盈活提取后的预期现金价值，都低于盛利2。在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。如果你买港险是为了长期领钱，这个差距必须正视。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

盛利2提领强，但保证收益是它的软肋。

数据很清楚：

• 环宇盈活第18年保证回本，盛利2要等到第25年
• 环宇盈活保证收益最高0.32%，盛利2只有0.23%

别小看这点差距。保证收益是写进合同的，分红实现率再差，这部分也跑不掉。而非保证部分，全看保司的投资能力和市场表现。

2025年7月起，香港保监局限制了分红演示利率上限。演示数字被压低后，保证收益的重要性更突出了。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。安盛虽然有接近8成的产品分红实现率高于70%。但整体稳定度确实不如友邦。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完短板，再看优势。别听销售忽悠，这两款产品能成为顶流，是有真本事的。

不取钱的情况下，两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，预期复利同时达到封顶的6.5%。中间有来回领先。但终点一样。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。而盛利2还有个独门绝技——它是目前市场上唯一支持557提取的产品。

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取2.1万美元。盛利2在第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。边领钱边增值，这才是真正的"提领天花板"。

对比一下银行存款：2025年5月国有大行第七次下调利率，10万存5年利息从7750降到6500。港险**6.5%**的预期收益，确实有吸引力。

分红实现率：两家都是优等生

预期收益再高，分红实现不了也是白搭。所以这个指标必须重点看。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品实现率高于70%。分红时间超过10年的有36款，平均实现率86%。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，接近8成产品高于70%。分红时间超过10年的有14款，平均实现率81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

友邦的长期产品更多，数据样本更大，波动更小。这对于需要持有二三十年的储蓄险来说，是个加分项。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我把各自的独门武器列出来，你看哪个更戳中你的需求。

友邦环宇盈活的三个优势

第一，红利锁定+解锁

环宇盈活锁定红利时，只锁定非保证收益。而盛利2会同时锁定保证和非保证部分。更关键的是，友邦有解锁功能，盛利2只能锁不能解。

第二，保单分拆超灵活

友邦可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。想把保单分给多个子女？友邦的操作空间更大。

第三，受益人灵活选项

环宇盈活有个特殊设计：受益人达到指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的三个优势

第一，双重货币户口

同一份保单可以用两种货币储蓄，按当时汇率随时转换，没有手续费。目前整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。对于有多币种配置需求的人，这是刚需。

第二，特级身故保障更高

盛利2的特级身故保障最高可做到已交保费的130%，环宇盈活只有105%。多出来的25%，关键时刻能多赔一笔钱。

第三，指定收款人更多

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立，互不影响。友邦只支持1位。如果你想把钱分给多个人，盛利2更方便。

公司背景：百年历史，都是巨头

买保险，公司实力也得看。这两家都是百年老店。但风格不同。

友邦1919年成立，1931年进入香港，在港接近百年。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。2025年世界500强排第103位，妥妥的"大而不能倒"。

但在香港市场，友邦更强势。2025年上半年，非银行系保险公司里，友邦标准保费111亿港元排第1，市场份额11.2%。安盛53亿排第5，份额5.4%。

安盛全球实力更强，友邦在香港更能打。看你更看重哪个维度。

结论：知道短板，才能选对

最后总结一下。这两款产品收益和提取方面，盛利2更胜一筹。功能和公司旗鼓相当，各有优势。分红实现率友邦更稳。都是香港市场上数一数二的产品。

我不站队，只看产品。选环宇盈活还是盛利2，取决于你更在意什么：

• 看重提领能力、想长期领钱 → 盛利2
• 看重保证收益、分红稳定性 → 环宇盈活
• 看重多币种配置 → 盛利2
• 看重保单分拆灵活度 → 环宇盈活

没有完美的产品，只有适合你的选择。

大贺说点心里话

测评做完了。但怎么买、找谁买，这里面还有门道。同样的产品，不同渠道价格能差出一大截。