**宏利宏挚传承**：我买了2年，说说那些没人告诉你的坑和真香时刻

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天不做产品分析师，我想以一个老客户的身份，聊聊2年前我纠结了很久最终入手的宏挚传承。

说实话，买之前我也担心过——网上关于它的评价两极分化太严重了。用了两年，我想说说真实感受：它的缺点确实存在。但我为什么还是选了它？

宏挚传承的两个硬伤，先说清楚

我当时也纠结了很久，最大的顾虑就是它的长期表现。先看数据：20年之后，宏挚传承的收益就不再占优势了。更扎心的是，它要47年才能达到限高，而友邦环宇盈活只要30年——整整晚了17年。

还有一个结构性问题：宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。这意味着什么？后面细说。

所以我的结论很明确：想要长期规划传承、持有50年以上的，宏挚传承真不是最优选择。20年，就是它的分水岭。

没有复归红利意味着什么？

这是我买之前研究最久的问题。简单说，复归红利就像一道护城河——有它在，你提领时可以先动用这部分，保护保证金额和终期红利不被动用。

但宏挚传承没有这道护城河。首年提取时，它就直接动用了终期红利和保证金额。时间久了，磨损率不断提高。

看实际数据：以566提领模式为例，第30年宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。

这就是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

但是，前20年它真的没对手

说完缺点，再说说我为什么还是买了它。以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：前15年，宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

提领表现也是一家独大。566提领模式下，前20年账户余额最高的就是它——第10年剩31万美元，第15年剩37万美元。

回本速度：比友邦永明快2-4年

买之前我也担心回本问题。结果发现，这恰恰是宏挚传承的强项。

趸交第3年就能回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，稳居第二。

前20年的爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备这类中期需求。

无忧选：弥补复归红利缺失的妙招

没有复归红利怎么办？宏利用无忧选功能来弥补。这个功能的本质是：从终期红利中按固定比例定期派发收益，**100%**来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：第6年开始领取，每年可领本金的4.6%；第10年开始领，每年6.4%；第15年甚至能领9.7%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——一份保单两种体验，很灵活。

分红实现率：被误解的宏利

网上说宏利分红不稳，我买之前也担心。但看了2025最新数据，发现被误解了。

几乎所有产品分红数据达80%及以上；10年+保单的总现金价值比率均值94%，最大值99%。那个最低值32%，仅来自财富智选一款产品。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标，**99%**的终期红利计划总现金价值比率都>95%。说实话，这个水平在行业里算中上了。

升级后更值得买了吗？

2025年宏挚传承升级了：货币从美元/港元扩展到人民币、加元等7种；新增2年缴付期；3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%；限高达成时间从47年缩短至44年。

升级后确实更贴心了，尤其是多币种选择，对有海外配置需求的人很实用。

结论：缺点你能接受吗？

如果重新选，我还会买吗？会。作为百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。宏挚传承的优势和短板都很明确——关键是你要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

2025年中小银行存款利率一降再降，部分3年期定存已经降到1.2%。我2年前买宏挚传承锁定收益，现在看是对的。只要你前20年用钱场景多，选它绝对没错。

大贺说点心里话

缺点我都说了，优势也摆在这。但怎么买最划算，这里面还有信息差。